Högre räntor kan komma att ha en negativ inverkan på vissa högavkastande, inkomstgenererande tillgångar. Det förklarar delvis varför vissa högutdelningsstrategier har försvagats jämfört med den bredare marknaden i år. Den högre räntan dröjer emellertid, och utdelningstillväxten är en integrerad del av inkomstekvationen för investerare. Detta tema är tillgängligt via en rad börshandlade fonder. I denna text tittar vi på en en börshandlad fond med fokus på utdelningstillväxt.
Vanguard- Dividend Appreciation ETF (NYSEArca: VIG) är den största av de utdelningsfokuserade börshandlade fonder som handlas i USA. Förutom den låga avgiften, en av de lägsta bland amerikanska ETFer, älskar investerare VIG för sin utdelningskonsistens.
Fokus på amerikanska aktier
VIG riktar in sig mot amerikanska aktier som har ökat utdelning regelbundet under minst 10 år i följd. Företag som ger höga utdelningar kan försöka dölja saker i sin bokföring. Det kan också vara så att dessa företag saknar de finansiella musklerna för att bibehålla utdelningen, något som kan leda till att den senare sänks. Följaktligen försöker dessa kvalitetsutdelnings ETFer att begränsa effekterna av dessa värdefällor genom att kräva en historia av hållbar utdelningstillväxt.
Fokus på utdelningstillväxt är mer av en kvalitetsstrategi än det är en inkomststrategi. En närmare blick på dessa börshandlade fonder visar att de inte ger en utdelning som är mycket högre än den som marknaden ger. Det här är strategier som tenderar att leta efter aktier som har en konsekvent historia att öka sina utdelningar. Dessa företag tenderar att vara mycket lönsamma företag som är mindre känsliga för konjunkturcykeln än de flesta andra bolagen som handlas på börserna.
Investerare kan också överväga konsekventa utdelningshöjare som ett sätt att få exponering för denna grupp av kvalitetsföretag. Detta eftersom som högutdelare och högkvalitativa aktier delar ett antal liknande egenskaper.
De företag som har konsekvent ökat utdelningarna tenderar att ha en hög kvalitet och visa en stark tillväxtpotential. Dessa utdelningsproducenter har lyckats tåla perioder av marknadsnedgångar, som uppvisar mindre neddragningar, eftersom investerare sålde av mer riskfyllda tillgångar, samtidigt som de levererar starka avkastningar på uppsidan, för att skapa bättre riskjusterade avkastningar över lång sikt.
När det gäller Vanguarderkänner de detta och de tillämpar några ytterligare proprietära tester för att försöka sopa ut företag som inte kommer att kunna bibehålla sin utdelningstillväxt. Tyvärr finns det inte mycket transparens med dessa modeller.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Amundi S&P Global Health Care ESG UCITSETF DR EUR (D) (WELG ETF) med ISIN IE000JKS50V3, strävar efter att spåra S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-indexet spårar stora och medelstora företag från hälso- och sjukvårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi S&P Global Health Care ESG UCITSETF DR EUR (D) är den billigaste ETF som följer S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).
Amundi S&P Global Health Care ESG UCITSETF DR EUR (D) är en mycket liten ETF med 17 miljoner euro förvaltade tillgångar. ETFen lanserades den 20 september 2022 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
AMUNDI S&P GLOBAL HEALTH CARE ESG UCITSETF DR – EUR (D) försöker replikera, så nära som möjligt, resultatet av S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care Index (Netto Total Return Index). Denna ETF har exponering mot stora och medelstora företag i utvecklade länder. Den innehåller uteslutningskriterier för tobak, kontroversiella vapen, civila och militära handeldvapen, termiskt kol, olja och gas (inkl. Arctic Oil & Gas), oljesand, skiffergas. Den är också utformad för att välja ut och omvikta företag för att tillsammans förbättra hållbarhet och ESG-profiler, uppfylla miljömål och minska koldioxidavtrycket.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Amundi Global Corporate Bond UCITSETF investerar globalt i företagsobligationer med fast ränta, denominerade i lokal valuta och har en investment grade-rating. De måste ha en återstående löptid på minst ett år.
Andelsklassen är valutasäkrad mot amerikanska dollar och delar ut avkastningen.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 405 ETFer, 198 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än 21 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.