Följ oss

Nyheter

En börshandlad fond för den som vill investera i Iran

Publicerad

den

Investeringsföretaget Turquoise Partners har tagit fram en börshandlad fond för den som vill investera i Iran. Denna ETF speglar utvecklingen för Teheranbörsens referensindex TSE 30 Index. Detta index består i sin tur av de trettio

Investeringsföretaget Turquoise Partners har tagit fram en börshandlad fond för den som vill investera i Iran. Denna ETF speglar utvecklingen för Teheranbörsens referensindex TSE 30 Index. Detta index består i sin tur av de trettio (30) största publikt handlade iranska företagen. Den som har amerikanskt medborgarskap kan inte handla denna ETF, inte heller de personer som är medborgare i länder som har infört sanktioner mot Iran. Ännu så länge får denna börshandlade fond anses som ett instrument som i första hand riktar sig mig lokala investerare.

Målet med denna börshandlade fond är att skapa ett investeringsinstrument som ger placerarna en möjlighet att handla det iranska marknadsindexet. TSE 30 består främst av petrokemiska företag, oljeraffinaderier, mobilföretag, stålföretag och ett par stora iranska finansiella företag.

Turquoise är snabbt påpekat att endast investerare i länder som inte har infört sanktioner mot Iran kan delta i fonden, som reglerar de flesta européer och alla amerikaner. ETF, för närvarande åtminstone, är inriktad i stor utsträckning mot iranier och medelstora investerare som kan göra affärer i Iran juridiskt.

En ny frontier market för ETF investerare

Iran har börjat öppnas upp för investerare, och börshandlade fonder kan vara det bästa sättet att investera i Iran i dagsläget.

Iran är unikt i Mellanöstern eftersom det erbjuder investerare både lokala aktiefonder och börshandlade fonder. Till skillnad från många av sina utvecklade grannar finns det på den iranska kapitalmarknaden för det mesta aktivt förvaltat fonder, något som har utvecklats för att skapa en möjlighet för att investera i landets växande infrastruktur.

Viktigast, sedan januari 2016 har Iran varit öppet för europeiska investerare – men finns det någon indikation på att det blir en viktig marknad för de europeiska investerarna? ETFGI skrev under hösten 2016 en rapport om emerging markets och frontier markets, och Iran faller in under den senare kategorin. ETFGI hittade inte mindre än 1 034 börshandlade fonder med tillgångar på 295 miljarder dollar som investerade på dessa marknader. Under de senaste tre åren har cirka 220 ETF lanserats på dessa marknader och de investerade tillgångarna har ökat med 27 miljarder dollar, en uppgång på 10 procent.

Attraktiv befolkning

Den iranska aktiemarknaden har ett market cap på cirka 90 miljarder dollar vilket gör det till den femte största aktiemarknaden i Mellanöstern. Cirka 60 procent av landets befolkning om 80 miljoner personer är yngre än 30 år. Detta gör Iran till det näst mest befolkade landet i Mellanöstern efter Egypten som har en vikt på 0,3 procent hos indexleverantörerna MSCI, FTSE Russell och S & P Dow Jones. Iran betraktas som ”oklassificerat” av indexleverantörer på grund av sanktioner och ingår därför inte i indexen för emerging markets eller frontier markets.

Hälften av fonderna är lokala

Av de 59 börshandlade fonderna som investerar på emerging markets och frontier markets är endast 29 lokalt bosatta ETF. Iran har unikt då det på landets kapitalmarknad finns ett stort utbud av både ETFer och traditionella aktiefonder, även om båda är relativt nya uppfinningar.

Den första fonden lanserades 2007 och den första ETF noterades i augusti 2013. Landets fondföretagsindustri erbjuder 147 fonder med 27,5 miljarder dollar under förvaltning Per slutet av juni 2016. Det är emellertid i obligationsfonder som större delen av investeringarna har skett. Det är endast 527 MUSD som har investerats i landets 87 aktiefonder och 59 MUSD i 12 hybridfonder.

Investeringar i dessa fonder är hittills övervägande inhemska. Enligt Teherans börs finns det 2 792 institutionella investerare och 949 349 privata investerare som äger fonder. Handeln med fonder är mycket låg.

20 börshandlade fonder noterade i Teheran

I slutet av oktober 2016 fanns det 20 börshandlade fonder som noterades på Teheranbörsen, och den inofficiella marknaden Iran Fara Bourse. Den senare är en form av over the counter, OTC-marknad. Tillsammans hade dessa 341 MUSD under förvaltning. Det skall emellertid noteras att marknaden för börshandlade fonder i Iran skiljer sig väldigt mycket från den i de övriga 53 länder där det sker handel med ETFer.

De flesta börshandlade fonderna är passivt förvaltade. Så är inte fallet i Iran. Här är majoriteten, 18 av 20 ETFer, aktivt förvaltade. De fyra börshandlade fonderna som investerar på obligationsmarknaden har cirka 235 MUS under förvaltning, cirka 60 procent av det förvaltade kapitalet. Iran har tre bygg-ETFer. De är unika och har designats av Teheranbörsens forsknings- och utvecklingskontor för att investera i ett visst byggprojekt.

Höga förvaltningskostnader

De iranska börshandlade fonderna är dyrare än de flesta andra. De årliga förvaltningskostnaderna, TER, för de börshandlade fonderna sträcker sig från 0,5 till 4 procent, vilket är mycket högre än den genomsnittliga tillgångsvägda globala utgiftskvoten på 0,27 % för ETFer som är noterade globalt. Den spreads som betalas vid köp och försäljning av ETFer (eller aktier) tenderar också att vara mycket högre än på andra marknader.

För tillfället är Iran fortfarande en osäker miljö för många utländska investerare. Rättsliga, politiska och kommersiella risker är av största vikt. Den sannolikt största risken är att de amerikanska sanktionerna mot Iran kommer kvarstå fram till den så kallade övergångsdagen den 18 oktober 2023. Så länge dessa sanktioner finns kvar kan inte de amerikanska investerare göra affärer eller investera i Iran.

Detta gäller emellertid inte för europeiska investerare. För européer är det nu möjligt att göra affärer i och investera i Iran. Den 16 januari 2016 innebar ”genomförandedagen” många sanktioner som riktar sig mot iranska personer och företagen lyftes samtidigt som IAEA meddelade att Iran fullt ut hade uppfyllt sina skyldigheter enligt avtalet att upphäva sanktioner.

Som ett led i denna sanktionslindring upphävdes förbuden mot finansiella överföringar till och från Iran (inklusive kraven på förhandsanmälan och godkännande) i EU. Följaktligen är överföringar av medel mellan EU-personer, enheter eller organ, inbegripet EU:s finansiella och kreditinstitut, och iranska personer, enheter eller organ (utom de på en särskild lista) nu tillåtna.

I framtiden är det sannolikt att det kommer att finnas ETFs hemmahörande i Europa och USA som kommer att ge placerarna exponering för värdepapper som är noterade i Iran. I dagsläget är det emellertid svårt för en investerare att få en exponering mot den iranska aktiemarknaden.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

JLOC ETF är obligationer från emerging markets i lokal valuta

Publicerad

den

JPMorgan Emerging Markets Local Currency Bond Active UCITS ETF USD (acc) (JLOC ETF) med ISIN IE000TGCBXG8 är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

JPMorgan Emerging Markets Local Currency Bond Active UCITS ETF USD (acc) (JLOC ETF) med ISIN IE000TGCBXG8 är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Den börshandlade fonden investerar i obligationer från tillväxtmarknader emitterade i lokal valuta. Alla löptider ingår.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 5 mars 2025 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Målsättningen för delfonden är att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return Gross) (”riktmärket”) genom att aktivt investera i främst tillväxtmarknader i lokala valutor, med hjälp av finansiella derivatinstrument för att vid behov få exponering mot underliggande tillgångar.

Handla JLOC ETF

JPMorgan Emerging Markets Local Currency Bond Active UCITS ETF USD (acc) (JLOC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURJLOC
London Stock ExchangeUSDJLOC
SIX Swiss ExchangeUSDJLOC
XETRAEURJLOC

Fortsätt läsa

Nyheter

Robeco lanserar aktivt förvaltad ETF på Xetra

Publicerad

den

Robeco 3D EM Equity UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i aktier i företag från tillväxtmarknader. Målet är att uppnå avkastning över genomsnittet genom kvantitativ optimering i form av en 3D-strategi baserad på risk, avkastning och hållbarhet.

Robeco 3D EM Equity UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i aktier i företag från tillväxtmarknader. Målet är att uppnå avkastning över genomsnittet genom kvantitativ optimering i form av en 3D-strategi baserad på risk, avkastning och hållbarhet.

WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF investerar i Additional Tier 1 (AT1) CoCo-obligationer denominerade i euro, amerikanska dollar och pund sterling, utfärdade av finansinstitut i utvecklade europeiska länder. Dessa är långfristiga, efterställda obligationer, vanligtvis med en fast kupong, som automatiskt konverteras från skuld till eget kapital när fördefinierade händelser (konverteringskriterier) inträffar.

WisdomTree Brent Crude Oil 3x Daily Leveraged ETC följer tre gånger den dagliga utvecklingen av Solactive Brent Crude Oil Commodity Futures SL Index. Detta består av terminskontrakt för Brent Crude Oil. Den börshandlade råvaran är en fullt säkerställd obligation.

NamnISIN
Ticker
AvgiftUtdelnings-
policy
Robeco 3D EM Equity UCITS ETF – AccIE0002Z12PN9
REM3 (EUR)
0,30%Ackumulerande
WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF – USD AccIE00BZ0XVG69
WTIG (EUR)
0,39%Ackumulerande
WisdomTree Brent Crude Oil 3x Daily Leveraged ETCIE00BMTM6D55
NGXA (EUR)
0,99%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 407 ETFer, 199 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

VanEcks utdelnings-ETF fördubblas, når två miljarder euro på sex månader

Publicerad

den

Efter att VanEcks utdelnings-ETF, VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF, nådde en miljard euro i oktober 2024 har ETFen nu fördubblat sin volym till två miljarder euro på bara sex månader.

Efter att VanEcks utdelnings-ETF, VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF, nådde en miljard euro i oktober 2024 har ETFen nu fördubblat sin volym till två miljarder euro på bara sex månader.

”I en ganska osäker marknadsmiljö kan utdelningsaktier vara ett bra sätt att isolera sig från volatilitet och bilda en motvikt till tillväxtaktier i en diversifierad portfölj”, förklarade Martijn Rozemuller, VD för VanEck Europe. ”Stigande räntor har generellt sett inte lika negativ inverkan på utdelningsaktier som på tillväxtaktier – och vår utdelnings-ETF värdesätter kvalitet högt. Den erbjuder möjligheten att investera i företag med potentiellt höga utdelningar och utmärker sig tack vare sin globala diversifiering och omfattande urvalskriterier”, säger Rozemuller. Investerare bör dock komma ihåg att utdelningsstrategier också är föremål för marknadsrisker och värdeförluster kan inte uteslutas.

Historiskt sett har VanEcks utdelnings-ETF erbjudit både stark och stabil potential för utdelningsflöden och möjligheten för investerare att delta i prisuppgången på 100 stora globala aktier. ETFens metod, utvecklad av Morningstar, går utöver enkla utdelningskoncept genom att välja aktier baserat på flera faktorer. Fokus ligger på utdelningstillväxt och stabilitet över tid.

”Denna strategi ger långsiktigt värde för investerare – den starka tillväxten och efterfrågan på vår ETF visar oss att vi möter investerarnas efterfrågan med denna strategi”, tillade Dmitrii Ponomarev, produktchef på VanEck.

Strikta urvalskriterier

Fonden inkluderar exponering mot de 100 globala aktierna med högst direktavkastning och viktas sedan enligt den totala utbetalda utdelningen. Dessutom föreskriver metoden att den aktuella utdelningen per aktie inte får vara lägre än fem år sedan, utdelningen måste ha betalats ut under de senaste 12 månaderna och viktningen per aktie är begränsad till maximalt 5 procent, medan viktningen per sektor inte får överstiga 40 procent vid tidpunkten för granskningen.

Fonden följer Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index. Morningstar identifierar 100 aktier från ett brett universum av aktier på utvecklade marknader för indexval. Utöver strikta kriterier relaterade till företagens utdelningspolicy tillämpas även prognoser för framtida utdelningar, likviditet samt ESG-filter för att exkludera, till exempel, företag med påstådda brott mot FN:s Global Compact och kontroversiella produktinvesteringar. ETFen har dock inte ett hållbarhetsinvesteringsmandat som investeringsmål.

Handla VDIV ETF

VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (VDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana och Deutsche Boerse Xetra. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

  • Fördubblats på sex månader: VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF erbjuder tillgång till företag med potentiellt höga utdelningar
  • Fokus på kvalitet: Det underliggande indexet väljer aktier enligt strikta kriterier som utdelningstillväxt, utdelningsstabilitet och global diversifiering
ETFVanEck Morningstar Developed Markets Dividend
Leaders UCITS ETF
IndexnamnMorningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index
ISINNL0011683594
WKNA2JAHJ
Ticker XetraVDIV
Ticker LSE USD / GBPTDIV / TDGB
Ticker SIXTDIV
Ticker Borsa ItalianaTDIV
Förvaltare:VanEck Asset Management B.V.
HemvistNederländerna
BasvalutaEUR
IndexleverantörMorningstar
OmbalanseringHalvårsvis
ReplikeringsmetodFysisk replikering
Lanseringsdatum23 May 2016
Total expense ratio (TER)0.38% p.a.
UtdelningspolicyUtdelande (kvartalsvis)

Aktiemarknadsrisk: Priserna på värdepapper i fonden är föremål för de risker som är förknippade med investeringar på värdepappersmarknaden, inklusive allmänna ekonomiska förhållanden och plötsliga och oförutsägbara prisfall. En investering i fonden kan leda till förluster.

Valutarisk: Eftersom fonden helt eller delvis investerar i värdepapper denominerade i utländsk valuta, kan fondens investeringar i utländsk valuta och förändringar i värdet på utländska valutor mot basvalutan leda till lägre avkastning för fonden och värdet på vissa utländska valutor kan vara föremål för betydande fluktuationer.

Fortsätt läsa

Populära