Invesco Euro Government Bond UCITS ETF (EIBB ETF) investerar i statsobligationer med fokus på Europa. Denna ETF har hela utbudet av obligationens löptider. De underliggande obligationerna har kreditbetyg. ETF har en valutaexponering i euro. Ränteintäkterna (kupongerna) i fonden delas ut till investerarna (kvartalsvis).
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,10% p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa ett urval av de mest relevanta indexkomponenterna (sampling). Invesco Euro Government Bond UCITSETF är en mycket liten ETF med 7 miljoner euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF är äldre än 1 år och har sitt säte i Irland.
Invesco Euro Government Bond UCITSETFDist syftar till att ge den totala avkastningsresultatet för Bloomberg Barclays Euro Treasury Majors Bond Index (”referensindex”), minus avgifterna. Fonden fördelar inkomster kvartalsvis.
Referensindexet mäter utvecklingen av statsskulder i euro med fast ränta. För att vara berättigad till inkludering måste ett land ha 50 miljarder euro. om ett lands emission faller under 40 miljarder euro kommer det att lämna indexet. Listan över stödberättigade länder granskas årligen. För att komma in i referensindexet måste värdepapper vara denominerade i EUR. rankad investeringsklass (Baa3 / BBB- / BBB- eller högre) med medelvärdet Moody’s, S&P och Fitch; ha ett utestående minimibelopp på 300 miljoner euro, och minst ett år till slutlig löptid, oavsett option. För att stanna kvar i referensindexet måste värdepapper klassificeras som B3 / B- / B- eller högre efter att de har tappat högsta och lägsta tillgängliga betyg. Lokala valutaskattemissioner klassificeras med hjälp av den långsiktiga kreditvärderingen från Moody’s, S&P och Fitch. Referensindexet balanseras om varje månad.
Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att använda portföljmodelleringsverktyg och tekniker för att köpa och inneha en andel av indexpapper som representerar hela indexets egenskaper. Målet med denna provtagningsmetod är att replikera indexprestandan så nära som möjligt samtidigt som man minskar de kostnader som normalt skulle uppstå vid full replikering.
