Nyheter

Det pågår en revolution med aktivt förvaltade ETFer i Europa

Publicerad

8 månader sedan

den

7 mars, 2024

ETFer har blivit drivkraften för den aktiva förvaltningssektorn. Det pågår en revolution med aktivt förvaltade ETFer i Europa Under de senaste två decennierna har den globala ETF-industrin expanderat med imponerande 24 procent sammansatt årlig tillväxt (CAGR) för att bli en gigant på 11,2 biljoner dollar i förvaltat kapital. Bara under 2023 kom nästan en biljon nya pengar in och enligt J.P. Morgan AM, kommer trenden att fortsätta ostoppbar. Enligt den amerikanska förvaltarens beräkningar kommer den globala ETF-industrin år 2027 att ha 20 biljoner dollar i tillgångar under förvaltning. Vi talar om att fördubbla storleken på bara fem år, redan från en imponerande bas.

Och inom den ETF-tillväxten växer en ny vinnare fram: aktivt förvaltade ETFer. För jämfört med 24 procent CAGR för ETFer i allmänhet, har aktivt förvaltade ETFer vuxit med 51 procent CAGR under det senaste decenniet. Idag representerar de bara fem procent av ETF-tillgångarna, men förra året stod de för 20 procent av flödena. Det är en global trend som också står för våra dörrar. ”Den aktivt hanterade ETF-revolutionen pågår redan i Europa”, säger Travis Spence, chef för EMEA ETF-distribution på J.P. Morgan. Morgan AM. ”Det finns en verklig aptit att dra nytta av de fördelar som ETF erbjuder som ett investeringsinstrument.”

Som redan har hänt i USA spelar ETFer en allt större roll i europeiska investerares portföljer. Mellan 2017 och 2023 har vikten av noterade fordon i den totala tillgången i UCITS-produkter nästan fördubblats. För fem år sedan stod UCITS ETFer knappt för 8 procent av de 8 biljonerna USD i UCITS. I slutet av förra året stod de redan för 15 procent av de 10 miljarderna i branschen. Enligt uppgifter från J.P. Morgan AM, 64 procent av ETF-köparna i EMEA använder redan aktivt förvaltade ETFer. Och nästan ännu viktigare, 76 procent av investerarna planerar att öka sin exponering mot aktiva ETFer under de kommande 2-3 åren.

Handelstrender för ETFer

Det är just denna kommersiella megatrend, den med aktivt förvaltade ETFer, som J.P. Morgan AM försöker fånga. Den amerikanska förvaltaren lanserade sin första ETF 2014, men det var inte förrän 2017 när den började växa fram som ett affärsområde för företaget. Under 2018 började de aktivt främja aktiva ETFer i Europa och idag förvaltar de 150 miljarder dollar i tillgångar globalt. Detta gör dem till den andra globala leverantören av aktivt förvaltade ETFer globalt och nummer ett på UCITS-marknaden, där de stod för 44 procent av tillgångarna och 83 procent av nettoflödena förra året.

Den ledarpositionen ger dem ett privilegierat fönster till vad investerare efterfrågar just nu. Och vad Spence tydligt ser är att debatten om aktiv förvaltning kontra passiv förvaltning redan har löpt ut när vi pratar om ETFer. Att investerare faktiskt ser mot aktivt förvaltade ETFer som ett annat verktyg för att bygga sina portföljer. ”De inser att bara förlita sig på passiv förvaltning innebär att lämna alfa på bordet”, säger förvaltaren.

Att dra om gränserna för vad en investerare kan förvänta sig av ETFer

Bland de produkter som fångar mest uppmärksamhet hos sina kunder finns således tre fonder från dess Enhanced Index Equity-sortiment: JREG, JREU och JREE. Dessa ETFer har ett lågt tracking error, bara 100 punkter, men de använder den budgeten för att generera alfa genom sin egen analys. ”Som att följa ett index, men att utnyttja vår egen insikt om specifika företag”, förklarar Spence. Det tog tid för den här typen av strategier att visa sitt mervärde, men nu när Enhanced Index Equity-sortimentet har fyllt fem år skördar de flödena.

Och intresset för aktiva ETFer expanderar också till strategier som är ännu längre bort från riktmärken. Speciellt inom fast inkomst. ”Investerare öppnar upp för tanken att ETFer också kan användas för att uttrycka övertygelse”, förklarar Spence. För att svara på det kravet har J.P. Morgan AM lanserar strategier i ETF-format inspirerade av dess flaggskepp, såsom JPM Active Global Aggregate Bond UCITS ETF (JAGG), som leds av Myles Bradshaws team, chef för Global Aggregate. ”Vi vill verkligen dra om gränserna för vad en investerare kan förvänta sig av ETFer”, säger Spence.

Slutligen, en tredje trend som Spence upptäcker i ETF-flöden är efterfrågan på produkter med ESG-kriterier. Fonder som klassificeras som artikel 8 under SFDR har blivit minimistandarden i branschen och samma sak händer för ETFer. ”Faktum är att en del av flödets rörelse mot aktivt förvaltade ETFer svarar på investerare som letar efter produkter nära indexet, men med ett lager av hållbarhet”, säger förvaltaren. De har också haft framgång med sin JPM Carbon Transition ETF, som redan har en miljard i tillgångar.

Liknande ämnen:JREE JREG JREU

Nästa

ETC Group CEO om varför Ethereum kan bli nästa stora grej

Missa inte

HDXM ETP spårar en korg av kryptovalutor

Fortsätt läsa

Annons

1 kommentar

Pingback: Det pågår en revolution med aktivt förvaltade ETFer i Europa | Aktiegruvan

Nyheter

Aktiva ETFer från BNP Paribas möjliggör hållbar exponering mot företag över hela världen

Publicerad

2 timmar sedan

den

15 november, 2024

Redaktionen

Sedan i tisdags har två nya börshandlade fonder, aktiva ETFer från BNP Paribas, kunnat handlas på Xetra och Börse Frankfurt.

BNP Paribas Easy Sustainable World UCITS ETF är tillgänglig för investerare i aktieklasserna euro och US-dollar och eftersträvar en aktiv hållbar investeringsstrategi baserad på MSCI World Index. Vid val av investeringsuniversum tillämpar investeringsförvaltningen en bindande och heltäckande ESG-integrationsmetod för att förbättra fondens ESG-profil i förhållande till index.

Syftet är att utesluta företag med dåliga ESG-poäng eller kontroversiella affärsområden och att uppnå ett lägre koldioxidavtryck och minskad intensitet av växthusgasutsläpp. Även könsmångfald i lednings- och tillsynsorgan beaktas. Dessutom ska, enligt artikel 2.17 i offentliggörandeförordningen, minst 45 procent av portföljen investeras i hållbara investeringar.

Namn	Kortnamn	ISIN	Avgift	Valuta	Utdelnings- policy
BNP Paribas Easy Sustainable World UCITS ETF USD Capitalization	LM9B	IE000629MKR4	0,20 %	USD	Ackumulerande
BNP Paribas Easy Sustainable World UCITS ETF EUR Capitalization	LM9C	IE0007QB4QS2	0,20 %	EUR	Ackumulerande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 292 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 16 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

ENTR ETF satsar råvaror associerade med energiomställningen

Publicerad

3 timmar sedan

den

15 november, 2024

Redaktionen

L&G Energy Transition Commodities UCITS ETF USD Accumulating ETF (ENTR ETF) med ISIN IE000BLN64M9, strävar efter att spåra Solactive Energy Transition Commodity-index. Solactive Energy Transition Commodity-indexet spårar prestandan för råvaror som är associerade med energiomställningstemat.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,65 % p.a. L&G Energy Transition Commodities UCITS ETF USD Accumulating ETF är den enda ETF som följer Solactive Energy Transition Commodity-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap.

Denna ETF lanserades den 16 april 2024 och har sin hemvist i Irland.

Fondens mål

L&G Energy Transition Commodities UCITS ETF (”Fonden”) syftar till att följa resultatet för Solactive Energy Transition Commodity TR Index (”Indexet”).

En ögonblicksbild av fonden

Exponering av övergångsmetaller Framtid om övergångsmetaller, som används i utrustning för generering, lagring och distribution av ren energi.
Exponering för övergångsenergi Framtider om övergångsenergi, som släpper ut mindre koldioxid än de flesta andra fossila bränslen och kan hjälpa till att övervinna den högsta energiefterfrågan och utmaningen med ”svåra att minska” sektorer.
Koldioxidexponering Allokering till ett börsnoterat certifikat (”certifikatet”) som ger exponering mot ett index över globala koldioxidterminer. Koldioxidprissättning gör föroreningar mindre lönsamma och stimulerar övergången till aktiviteter med låga och inga koldioxidutsläpp.

Indexbeskrivning

Solactive Energy Transition Commodity Index

Indexet ger en avkastning som motsvarar en helt ”säkerhetsskyddad” investering i en diversifierad portfölj av råvaruterminer och överlåtbara värdepapper i syfte att ge exponering mot priserna på: (1) övergångsmetaller; (2) övergångsenergi; och (3) kol.

Indexet rullar systematiskt in i råvaruterminer med olika utgångsdatum på upp till 1 år, och väljer specifika kontrakt baserat på formen på terminskurvan eller andra idiosynkratiska egenskaper.

Utöver avkastningen som genereras av råvarustrategin inkluderar indexet avkastningen på kontanta säkerheter investerade i Secured Overnight Financing Rate (”SOFR”) för att representera en investering med full säkerhet.

Handla ENTR ETF

L&G Energy Transition Commodities UCITS ETF USD Accumulating ETF (ENTR ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Listing	Trade Currency	Ticker
Borsa Italiana	EUR	ENTR
London Stock Exchange	GBX	ETRA
London Stock Exchange	USD	ENTR
SIX Swiss Exchange	USD	ENTR
XETRA	EUR	ENTR

Fortsätt läsa

Nyheter

Upptäck passiv inkomst: Ny 21Shares Aptos Staking ETP lanseras!

Publicerad

1 dag sedan

den

14 november, 2024

Redaktionen

21Shares är glada över att introducera 21Shares Aptos Staking ETP, ett nytt sätt att få tillgång till Aptos, nästa generations blockchain designad för hastighet, låga kostnader och sömlösa transaktioner.

Aptos är en högpresterande, lager-1 blockkedja som utnyttjar det revolutionerande Move Programming Language för att möjliggöra parallell transaktionsbearbetning, en kritisk funktion för att leverera en smidig användarupplevelse i DeFi. Byggd med skalbarhet och användaradoption i åtanke, är Aptos positionerat för att bli en hörnsten i det digitala tillgångsekosystemet som utvecklas.

Produktinformation

Namn	21Shares Aptos Staking ETP
Kortnamn	APTOS
ISIN	CH1396281391
Valuta	USD, EUR
Börs	Euronext Amsterdam & Paris
Förvaltningsavgift	2,5%

Varför välja 21Shares Aptos Staking ETP?

Nästa generations hastighet och skalbarhet: Aptos använder programmeringsspråket Move – liknande Sui – för att möjliggöra parallell transaktionsbearbetning, vilket avsevärt förbättrar hastigheten och skalbarheten. Till skillnad från Suis fokus på konsumentinriktade applikationer är Aptos en strategisk investering i Move-språket med tonvikt på DeFi-infrastruktur, såväl som möjligheter inom tillgångstokenisering och betalningar, där transaktioner med låg latens är avgörande.
Tillgänglig och användarvänlig: Aptos fokuserar på att driva massintroduktion genom användarcentrerade funktioner, såsom OpenAI-drivna verktyg för intuitiv onboarding. Dessutom demokratiserar Jambo-telefonen, designad med blockchain-enkelhet i åtanke, tillgången till Aptos för en bredare publik genom att ta bort vanliga inträdesbarriärer.
Potentiella Solana-satellitinvesteringar: Som en höghastighetsblockkedja med hög genomströmning kan Aptos ses som en ”Solana beta”, vilket gör det till en attraktiv satellitinvestering för dem som söker exponering för liknande teknik och värdeförslag. Med sin mer begynnande status kan Aptos vara lämplig för investerare som letar efter nya möjligheter parallellt med etablerade nätverk som Solana.
100 % fysiskt uppbackad: 21Shares Aptos Staking ETP är 100 % fysiskt uppbackad av de underliggande tillgångarna, lagrade säkert i kylförvaring av en institutionell förvaringsinstitut. Detta ger ett större skydd än typiska depåalternativ som är tillgängliga för enskilda investerare.