Följ oss

Nyheter

Det pågår en revolution med aktivt förvaltade ETFer i Europa

Publicerad

den

ETFer har blivit drivkraften för den aktiva förvaltningssektorn. Det pågår en revolution med aktivt förvaltade ETFer i Europa Under de senaste två decennierna har den globala ETF-industrin expanderat med imponerande 24 procent sammansatt årlig tillväxt (CAGR) för att bli en gigant på 11,2 biljoner dollar i förvaltat kapital. Bara under 2023 kom nästan en biljon nya pengar in och enligt J.P. Morgan AM, kommer trenden att fortsätta ostoppbar. Enligt den amerikanska förvaltarens beräkningar kommer den globala ETF-industrin år 2027 att ha 20 biljoner dollar i tillgångar under förvaltning. Vi talar om att fördubbla storleken på bara fem år, redan från en imponerande bas.

ETFer har blivit drivkraften för den aktiva förvaltningssektorn. Det pågår en revolution med aktivt förvaltade ETFer i Europa Under de senaste två decennierna har den globala ETF-industrin expanderat med imponerande 24 procent sammansatt årlig tillväxt (CAGR) för att bli en gigant på 11,2 biljoner dollar i förvaltat kapital. Bara under 2023 kom nästan en biljon nya pengar in och enligt J.P. Morgan AM, kommer trenden att fortsätta ostoppbar. Enligt den amerikanska förvaltarens beräkningar kommer den globala ETF-industrin år 2027 att ha 20 biljoner dollar i tillgångar under förvaltning. Vi talar om att fördubbla storleken på bara fem år, redan från en imponerande bas.

Och inom den ETF-tillväxten växer en ny vinnare fram: aktivt förvaltade ETFer. För jämfört med 24 procent CAGR för ETFer i allmänhet, har aktivt förvaltade ETFer vuxit med 51 procent CAGR under det senaste decenniet. Idag representerar de bara fem procent av ETF-tillgångarna, men förra året stod de för 20 procent av flödena. Det är en global trend som också står för våra dörrar. ”Den aktivt hanterade ETF-revolutionen pågår redan i Europa”, säger Travis Spence, chef för EMEA ETF-distribution på J.P. Morgan. Morgan AM. ”Det finns en verklig aptit att dra nytta av de fördelar som ETF erbjuder som ett investeringsinstrument.”

Som redan har hänt i USA spelar ETFer en allt större roll i europeiska investerares portföljer. Mellan 2017 och 2023 har vikten av noterade fordon i den totala tillgången i UCITS-produkter nästan fördubblats. För fem år sedan stod UCITS ETFer knappt för 8 procent av de 8 biljonerna USD i UCITS. I slutet av förra året stod de redan för 15 procent av de 10 miljarderna i branschen. Enligt uppgifter från J.P. Morgan AM, 64 procent av ETF-köparna i EMEA använder redan aktivt förvaltade ETFer. Och nästan ännu viktigare, 76 procent av investerarna planerar att öka sin exponering mot aktiva ETFer under de kommande 2-3 åren.

Handelstrender för ETFer

Det är just denna kommersiella megatrend, den med aktivt förvaltade ETFer, som J.P. Morgan AM försöker fånga. Den amerikanska förvaltaren lanserade sin första ETF 2014, men det var inte förrän 2017 när den började växa fram som ett affärsområde för företaget. Under 2018 började de aktivt främja aktiva ETFer i Europa och idag förvaltar de 150 miljarder dollar i tillgångar globalt. Detta gör dem till den andra globala leverantören av aktivt förvaltade ETFer globalt och nummer ett på UCITS-marknaden, där de stod för 44 procent av tillgångarna och 83 procent av nettoflödena förra året.

Den ledarpositionen ger dem ett privilegierat fönster till vad investerare efterfrågar just nu. Och vad Spence tydligt ser är att debatten om aktiv förvaltning kontra passiv förvaltning redan har löpt ut när vi pratar om ETFer. Att investerare faktiskt ser mot aktivt förvaltade ETFer som ett annat verktyg för att bygga sina portföljer. ”De inser att bara förlita sig på passiv förvaltning innebär att lämna alfa på bordet”, säger förvaltaren.

Att dra om gränserna för vad en investerare kan förvänta sig av ETFer

Bland de produkter som fångar mest uppmärksamhet hos sina kunder finns således tre fonder från dess Enhanced Index Equity-sortiment: JREG, JREU och JREE. Dessa ETFer har ett lågt tracking error, bara 100 punkter, men de använder den budgeten för att generera alfa genom sin egen analys. ”Som att följa ett index, men att utnyttja vår egen insikt om specifika företag”, förklarar Spence. Det tog tid för den här typen av strategier att visa sitt mervärde, men nu när Enhanced Index Equity-sortimentet har fyllt fem år skördar de flödena.

Och intresset för aktiva ETFer expanderar också till strategier som är ännu längre bort från riktmärken. Speciellt inom fast inkomst. ”Investerare öppnar upp för tanken att ETFer också kan användas för att uttrycka övertygelse”, förklarar Spence. För att svara på det kravet har J.P. Morgan AM lanserar strategier i ETF-format inspirerade av dess flaggskepp, såsom JPM Active Global Aggregate Bond UCITS ETF (JAGG), som leds av Myles Bradshaws team, chef för Global Aggregate. ”Vi vill verkligen dra om gränserna för vad en investerare kan förvänta sig av ETFer”, säger Spence.

Slutligen, en tredje trend som Spence upptäcker i ETF-flöden är efterfrågan på produkter med ESG-kriterier. Fonder som klassificeras som artikel 8 under SFDR har blivit minimistandarden i branschen och samma sak händer för ETFer. ”Faktum är att en del av flödets rörelse mot aktivt förvaltade ETFer svarar på investerare som letar efter produkter nära indexet, men med ett lager av hållbarhet”, säger förvaltaren. De har också haft framgång med sin JPM Carbon Transition ETF, som redan har en miljard i tillgångar.

Fortsätt läsa
Annons
1 kommentar

1 kommentar

  1. Pingback: Det pågår en revolution med aktivt förvaltade ETFer i Europa | Aktiegruvan

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Aktiva ETFer från J.P. Morgans Research Enhanced Index-serie täcker alla regioner

Publicerad

den

Sedan i onsdags är åtta nya aktivt förvaltade börshandlade fonder utgivna av J.P. Morgan Asset Management säljbara via Xetra och Börse Frankfurt. J.P. Morgan AM utökar sitt produktsortiment för Research Enhanced Index Equity till att omfatta ytterligare regioner. De aktivt förvaltade ETFerna kombinerar en grundläggande forskningsmetod med indexförvaltning inom ett robust ESG-ramverk för att generera positiv överavkastning för investerare. REI-metoden utnyttjar många små övervikts- och underviktade positioner i aktier i förhållande till jämförelseindex, vilket ger möjlighet att överträffa index.

Sedan i onsdags är åtta nya aktivt förvaltade börshandlade fonder utgivna av J.P. Morgan Asset Management säljbara via Xetra och Börse Frankfurt. J.P. Morgan AM utökar sitt produktsortiment för Research Enhanced Index Equity till att omfatta ytterligare regioner. De aktivt förvaltade ETFerna kombinerar en grundläggande forskningsmetod med indexförvaltning inom ett robust ESG-ramverk för att generera positiv överavkastning för investerare. REI-metoden utnyttjar många små övervikts- och underviktade positioner i aktier i förhållande till jämförelseindex, vilket ger möjlighet att överträffa index.

JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF investerar i en portfölj av stora och medelstora företag på utvecklade och tillväxtmarknader världen över. Fonden strävar efter att ge en långsiktig avkastning över MSCI ACWI Index.

JPM Europe Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF investerar främst i en portfölj av europeiska företag som är i linje med målen i Paris klimatavtal. MSCI Europe SRI EU PAB Overlay ESG Custom Index fungerar som jämförelseindex.

JPM EUR High Yield Bond Active UCITS ETF riktar sig till investerare som är intresserade av obligationsmarknaden för högavkastande företagsobligationer. Den aktivt förvaltade fonden strävar efter att leverera en avkastning över ICE BofA Euro Developed Markets High Yield Constrained Index på lång sikt. För detta ändamål investerar man huvudsakligen i en portfölj av företagsobligationer noterade i euro med en klassificering av sub-investment grade. Dessutom emitteras obligationerna av emittenter som har hemvist i ett europeiskt land eller bedriver merparten av sin affärsverksamhet där.

De fyra nya ETFerna är tillgängliga i en ackumulerande och distribuerande andelsklass. JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF kan också investeras i basvalutan euro eller alternativt som en valutasäkrad andelsklass.

NamnKortnamnISINAvgifterUtdelnings-
policy
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – USD (acc)JRWAIE000A7N3IV00,25 %Ackumulerande
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – USD (dist)JRWUIE000JLILKH00,25 %Utdelande
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – EUR (acc)JREWIE000T4LTZ000,25 %Ackumulerande
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – EUR Hedged (acc)JRWEIE0001JABD690,25 %Ackumulerande
JPM Europe Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF – EUR (acc)JESEIE0003UN5CT10,25 %Ackumulerande
JPM Europe Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF – EUR (dist)JSDEIE000QOLLXO20,25 %Utdelande
JPM EUR High Yield Bond Active UCITS ETF – EUR (acc)JEYHIE000IEOQSJ30,45 %Ackumulerande
JPM EUR High Yield Bond Active UCITS ETF – EUR (dist)JEYEIE000YSJPNV80,45 %Utdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 326 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 16 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

BNQC ETC spårar terminskontrakt på Brent Crude Oil

Publicerad

den

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC (BNQC ETC) med ISIN DE000PB6R1B1, försöker följa RICI Enhanced Brent Crude Oil-index. RICI Enhanced Brent Crude Oil-index spårar priset på terminskontrakt på Brent Crude Oil.

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC (BNQC ETC) med ISIN DE000PB6R1B1, försöker följa RICI Enhanced Brent Crude Oil-index. RICI Enhanced Brent Crude Oil-index spårar priset på terminskontraktBrent Crude Oil.

Denna ETCs TER (total cost ratio) uppgår till 1,00 % p.a. BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC är den största ETC som följer RICI Enhanced Brent Crude Oil-index. Denna ETC replikerar det underliggande indexets prestanda syntetiskt med en swap.

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC är en mycket liten ETC med 5 miljoner euro förvaltade tillgångar. Denna ETC lanserades den 2 september 2016 och har sin hemvist i Nederländerna.

Information

ISINDE000PB6R1B1
Securities identification number (German WKN)PB6R1B
BloombergBNQC GY
ReutersBNQC.DE
TypeETC
Entitlement0.00925068
CurrencyEUR
Currency hedgedNo
Roll optimizedYes
LeveragedNo
Physical deliveryNo
Total Return Yes
ExchangeFrankfurt Stock Exchange (Regulated Market – Xetra®), Stuttgart Stock Exchange
Trading periods08:15 am – 20:00 pm
Maturityopen end

Handla BNQC ETC

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC (BNQC ETC) är en europeisk börshandlad produkt. Denna ETC handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETC genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURBNQC

Fortsätt läsa

Nyheter

VALOUR RNDR SEK, en börshandlad produkt som spårar Render

Publicerad

den

Valour Render (RENDER) SEK (VALOUR RNDR SEK) with ISIN CH1108679288, är en börshandlad produkt (ETP) som spårar RENDER, den ursprungliga kryptovalutan i Render Network. Render utnyttjar blockchain-teknik för att decentralisera GPU-baserad rendering, vilket ger skapare kostnadseffektiv och skalbar tillgång till beräkningskraft för visuella effekter, spel och design.

Valour Render (RENDER) SEK (VALOUR RNDR SEK) with ISIN CH1108679288, är en börshandlad produkt (ETP) som spårar RENDER, den ursprungliga kryptovalutan i Render Network. Render utnyttjar blockchain-teknik för att decentralisera GPU-baserad rendering, vilket ger skapare kostnadseffektiv och skalbar tillgång till beräkningskraft för visuella effekter, spel och design.

Render-nätverket är designat för att stärka digital kreativitet och kopplar samman användare som söker renderingstjänster med GPU-ägare, vilket optimerar resurser och minskar kostnaderna. RENDER-tokens används för betalning och incitament för deltagare i nätverket, vilket möjliggör sömlöst samarbete över det kreativa ekosystemet. RENDER-innehavare stödjer en vision om decentraliserad datoranvändning, som främjar innovation och tillgänglighet inom den digitala konst- och underhållningsindustrin.

Beskrivning

Valour’s Certificate-produktlinje erbjuder börshandlade produkter som uppfyller kraven, var och en helt säkrad av sina respektive digitala tillgångar. För att säkerställa säker kylförvaring samarbetar Valour med nivå 1-licensierade förvaringsinstitut som Copper. Handlade på reglerade börser och MTFer ger dessa certifikat transparent prissättning och likviditet, vilket stärker investerarnas förtroende för säkra digitala tillgångsinvesteringar. Valours grundprospekt är godkända av Finansinspektionen och uppfyller EUs krav på fullständighet, tydlighet och konsekvens.

NamnValour Render SEK
EmittentValour Inc
BasvalutaSEK
Föraltningskostnad1,9%
ISINCH1108679288
Valoren110867928
WKNA4A55Q
FörfallodagOpen-ended

Handla VALOUR RNDR SEK

Valour Render (RENDER) SEK (VALOUR RNDR SEK) är en europeisk börshandlad produkt som handlas på bland annat Spotlight Stock Market.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest, Levler och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Spotlight Stock MarketSEKVALOUR RNDR SEK

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära