Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

DeFi ”Defies” the Odds: Thriving Amidst Market Chaos

Publicerad

den

Defies Uncertainty around the U.S. economy has been taking a toll on Bitcoin and Ethereum, especially with Friday’s underwhelming nonfarm payroll data causing a 6-8% sell-off, re-echoing recession fears. On the institutional side, Bitcoin ETFs witnessed $1.2B in outflows in the eight days through last Friday, before seeing net inflows of $28.6M on September 9. Nevertheless, in the time of turbulence in the broader economy, one crypto-native market has been showing resilience.

Uncertainty around the U.S. economy has been taking a toll on Bitcoin and Ethereum, especially with Friday’s underwhelming nonfarm payroll data causing a 6-8% sell-off, re-echoing recession fears. On the institutional side, Bitcoin ETFs witnessed $1.2B in outflows in the eight days through last Friday, before seeing net inflows of $28.6M on September 9. Nevertheless, in the time of turbulence in the broader economy, one crypto-native market has been showing resilience.

Decentralized Finance (DeFi) is a blockchain-based financial market that operates without intermediaries like banks or brokerage firms. Instead, it uses smart contracts to facilitate peer-to-peer activity. Making financial services available to anyone with an internet connection, DeFi eliminates the barriers of traditional finance, while promoting financial autonomy and reducing reliance on centralized institutions. Another main advantage DeFi has over traditional finance is that users can trade around the clock, seven days a week.

Some of the use cases of DeFi include:

• Lending and borrowing: Just like bank loans, platforms like Aave allow users to lend their assets while earning interest, or borrow against collateral.

• Decentralized exchanges (DEXs) function similarly to stock exchanges by enabling users to trade between a variety of crypto pairs. However, instead of relying on centralized market makers, they utilize an automated market-making system (AMM) – pioneered by Uniswap – to facilitate trades in a decentralized manner.

• Stablecoins like Maker’s DAI maintain stable value to provide a way to store and transfer assets without worrying about volatility. Since they’re pegged to a stable asset, such as USD, they are also often used as collateral within DeFi ecosystems.

• Derivatives in DeFi are replicas of complex financial products found in traditional finance, such as options and futures, with cryptoassets in the underlying. In addition, synthetic assets (such as sXAU and sAAPL) allow users to participate in markets that might otherwise be inaccessible.

• Yield farming allows participants to put their idle cryptoassets to use. Users provide liquidity to DeFi protocols to facilitate trades, loans, or other financial services. In turn, these liquidity providers earn passive income in terms of rewards, which can be a portion of transaction fees, governance tokens, or just interest.

Why are we talking about them now?

During market downturns and bearish periods, it’s crucial to take a step back and assess which businesses have fundamental value versus those propelled by hype. For example, DeFi demonstrated relative resilience compared to other crypto segments.

While Bitcoin and Ethereum experienced declines of approximately 6% and 9%, respectively, DeFi as a whole saw a more modest average decrease of around 3% over the last 30 days. For example, Uniswap increased by 6.2%, while Aave grew by 52.5%.

Figure 1 – Monthly Performance of Crypto Sectors

Source: Artemis, 21Shares

Further, when breaking down which businesses are making the most revenue across the space, DeFi protocols stand out, as shown below.

Figure 2 – Top Revenue-generating Protocols, Excluding Smart-contracts Platforms

Source: DeFiLlama, 21Shares

Drilling deeper into DeFi, the sector’s growth can be effectively gauged by examining exchange activity, particularly swapping transactions. As exchanges serve as the primary entry point for DeFi, their transaction volume offers valuable insight into the sector’s utilization. Currently, users are executing an average of nearly 2M swap transactions, representing a 10x increase since late 2021 on Uniswap.

Figure 3 – Total Number of Swaps Executed via the Different Iterations of Uniswap

Source: Dune Analytics, 21Shares

Further, DeFi’s monthly revenue nearly matched its November 2021 peak, reaching $70M. Notably, protocols simplifying financial market engagement, such as Pump.fun, have been the primary revenue drivers in this cycle. Pump.fun, which enables users to launch tokens without technical expertise, generated approximately $100M in less than six months. While it’s been primarily focused on meme coins, this trend highlights the growing demand for user-friendly DeFi platforms that lower barriers to participation for individual investors.

Finally, stablecoins are the bedrock of the DeFi ecosystem, serving as a volatility-free haven for crypto capital. Their pivotal role warrants a dedicated deep dive, but for now, let’s examine its remarkable growth since the Luna collapse. For instance, in Q2 of 2024, Tron processed up to one-third ($1.25T) of Visa’s annual settlement volume.

To further contextualize, the total stablecoin market capitalization is approaching its all-time high (ATH), surging approximately 38% from its July 2023 lows to reach $170B. In the same vein, stablecoins now consistently outpace Bitcoin in daily transaction volume, as shown in Figure 4, underscoring their pivotal role in enabling efficient, low-cost payments that aren’t just limited to crypto, as evident by Visa, Stripe, and Shopify’s integrations.

Figure 4 – Weekly Volume of Stablecoins and Bitcoin (USD)

Source: Artemis, 21Shares

So, where do we look?

Now that we’ve demonstrated the compelling value proposition of DeFi and its continued dominance in industry usage let’s examine the three pillars of the ecosystem: Aave, Maker, and Uniswap.

Aave: Crypto’s Leading Lending Platform

Aave is the largest money market protocol. Its token’s price, which surged over 50% from its recent August lows, is now approaching its highest level since May 2022, making it one of the rare market outperformers. While the protocol’s TVL remains approximately 45% below its 2021 peak, Aave demonstrated remarkable year-over-year growth.

Over a 12-month period from Q2 2023 to Q2 2024, the protocol saw net deposits rise by approximately 123%, growing from around $8B to $18B. Fees also surged, increasing from almost $24M to $103M, representing a growth of roughly 335%. This shift dramatically improved the protocol’s financial performance, moving from net losses of $4M by Q2 2023 to positive earnings of $7M by the end of July 2024. As a result, the protocol achieved the lowest Price-to-Fees (P/F) ratio in the last 12 months, at 3.7x.

Most impressively, Aave had the highest monthly active user count, 101.6K, in Q2 of this year, leading to a total cumulative user count of 2.2M. This is remarkable as it shows that the protocol is facilitating meaningful activity and has thereby found its product-market fit, even during times of muted activity.

Figure 5 – Total Amount of Weekly Borrowers

Source: Dune Analytics, 21Shares

In line with this data, Aave’s total number of weekly borrowers reached an ATH in mid-August, as depicted below. This reflects the protocol’s health and its cardinal role within DeFi.

Figure 6 – Total Borrowed Amount on Aave in $

Source: Artemis, 21Shares

TLDR: Despite a 40% decrease in assets’ value amid the broader crypto market slowdown, Aave has significantly expanded its user base across multiple networks. This growth has led to increased revenue, surpassing Q4 2021 levels and resulting in positive earnings of over $7M during the last quarter. With Aave’s strategic expansion plan and its anticipated collaboration with Trump’s DeFi protocol, the outlook for the next few months appears bullish.

Maker: World’s Largest Decentralized Central Bank

Sky, formerly known as Maker, has emerged as the top revenue-generating DeFi application, second only to stablecoin issuers like Tether (USDT) and Circle (USDC). While the full implications of the recent Sky rebranding continue to unfold, the protocol has already made a name for itself by pioneering synergies with traditional finance (TradFi), particularly through the onboarding of tokenized real-world assets onto the crypto ecosystem. This sector now makes up a significant portion of its TVL, particularly in areas such as public and structured credit, as shown below in Figure 7.

Nevertheless, Maker’s primary business remains centered on decentralized lending, which currently accounts for approximately $4B of its $5.5B TVL. Maker’s expertise in lending, alongside its expanding involvement in real-world assets, continues to drive its dominance in the DeFi ecosystem.

Figure 7: Maker TVL by Type

Source: Dune, 21Shares

Despite recent challenges, Maker continues to show resilience in the DeFi landscape. Although the token price dropped 21% last month, the protocol remains positioned for long-term growth, with underlying metrics showing steady momentum.

While Q3 2024 revenue is projected to fall slightly below Q2’s $85M peak, it is still on track to more than double the $33M from Q3 2023. This impressive year-over-year growth highlights Maker’s ability to generate consistent earnings despite varying market conditions.

A standout achievement is Maker’s net treasury, which surged over 10x from $15M in Q3 2023 to $154M in Q3 2024. This strong financial buffer helps shield the protocol from volatility and supports future initiatives like the Sky rebrand, which we’ll break down in a separate edition.

Figure 8: Maker On-chain Revenue by Type

Source: Dune Analytics

User engagement is also on the rise, with monthly active users up 15% this quarter, approaching 3,000. This growing activity reinforces Maker’s product-market fit. With increased revenue and user activity, Maker’s Price-to-Fees (P/F) ratio has improved, dropping from 11.8x in Q3 2023 to 8.1x, suggesting the protocol may be undervalued. As shown in Figure 8 above, Maker’s diversified revenue streams further strengthen its position as a key sustainable DeFi player.

While total borrows on Maker have dropped nearly 45% from their 2021 peak, the protocol has stabilized at a healthy $5B in monthly borrowing, reflecting strong demand for its lending services, as shown in Figure 9. Notably, despite the plateau in borrowing, Maker’s revenue has grown steadily throughout 2023, indicating successful diversification beyond its original use case.

Figure 9: Maker’s Borrowed Amount in $ vs Revenue

Source: Artemis

TLDR: By expanding into new business lines, Maker is positioned for future growth as DeFi establishes itself as a sector with proven demand. The protocol is well-poised to capitalize on DeFi’s growing adoption and integration with the broader financial ecosystem, securing its place at the forefront of the industry.

Uniswap: Crypto’s Dominant Non-Custodial Stock Exchange

Generally, users prefer non-custodial crypto exchanges, which provide greater security and autonomy compared to centralized exchanges (CEX). Even with the recent market turbulence, the DEX to CEX spot volume is still close to its all-time high, showing that the conviction remains strong around DeFi’s infrastructure.

Being the biggest DEX by TVL and the pioneer behind automated market makers, let’s explore how Uniswap ranks among its centralized counterparts. In Q2, Uniswap made 81% and 65% of Coinbase and Robinhood’s volume, respectively, while just having a fraction of the resources and workforce.

Figure 10 – Uniswap’s Daily Active Users

Source: Dune Analytics, 21Shares

In Figure 10, we can see that new users recently climbed to 90K, a number Uniswap never crossed in a single day, let alone at a time of uncertainty in broader markets. Further, with 12M monthly active users, Uniswap enjoys 60% market share. To put matters into perspective, Curve Finance is a DEX that comes right after Uniswap in TVL ranking and has 27.9K monthly users. If we have a look at Uniswap’s centralized competitors, Coinbase has 8M active users and Robinhood has 13.7M.

Assessing Uniswap’s business has to include a look into its revenue streams. In October 2023, Uniswap Labs imposed a 0.15% fee on specific tokens to swaps conducted on its main interface. Over the past six months, Uniswap Labs generated $45M via its interface fee, gulping the lion’s share in the fee generating vertical, excluding Solana-based DEXs, as shown below.

Figure 11 – DEX Trading Fees Market Share

Source: Artemis, 21Shares

TLDR: Despite Uniswap’s lackluster price performance, largely due to perceived utility issues compared to other major DeFi tokens, the protocol’s outlook appears promising. This optimism stems from two key factors: increasing revenue from its interface fee and the potential activation of the fee switch. The market’s reaction to the fee switch news in February was notably positive, with the token surging nearly 130%. All in all, Uniswap’s dominant position in the DEX sector, evidenced by its substantial fee generation and expanding user base, could position it as a relevant barometer for the broader DeFi landscape.

So, what are the key catalysts that could reignite the industry in the coming months?

• Fee-switch and Domino Effect on DeFi:

o In February, the Uniswap Foundation proposed activating the fee-switch, allowing token holders to share protocol revenue. Though paused, this move signaled a shift in DeFi towards transforming simple governance tokens into revenue-generating assets. Aave is now considering a similar feature, and we expect more protocols to pursue similar value accrual mechanisms.

• Falling interest rates

o As central banks lowered borrowing rates during the pandemic to stimulate economic growth, savings accounts offered unattractive yields, driving some investors to DeFi for higher returns. Although early yields were unsustainable, the sector has since relatively matured with the integration of tokenized assets, blending yields from both traditional and decentralized finance. This evolution could become a key advantage as rates continue declining in the coming months.

• Trump’s DeFi Project

o While many details are still pending, World Liberty Project appears to be a lightweight, non-custodial lending protocol designed to integrate with Aave. This setup allows users to deposit into without forking the protocol itself. The project could significantly impact Aave, enhance confidence in DeFi platforms, and consequently drive up sector valuations. It could underscore the benefits of stablecoins, which the platform is expected to heavily rely on, if it doesn’t stir regulatory scrutiny.

• Simplified User Interface

o Apple’s new NFC policy could significantly increase the demand for stablecoins by unlocking their utility as an alternative payment method through their devices, via tap-to-pay. This change could elevate DeFi’s infrastructure role, though the impact will largely be felt behind the scenes, with users primarily noticing the convenience in terms of cost efficiency.

o Features like account abstraction will enable users to create and recover smarter crypto wallets using Web2 credentials, offering a more user-friendly experience reminiscent of fintech platforms.

For investors looking to gain exposure to the DeFi ecosystem, one of the most established sectors with a proven product-market fit, 21Shares offers the following ETPs on the European market. These investment products provide a regulated way to invest in leading DeFi protocols and capture growth opportunities within this rapidly evolving sector.

Figure 12 – Top Aave ETPs by Assets under Management

Source: Bloomberg, Data as of September 10, 2024.

Avg. Daily Spread YTD: refers to the best daily average bid/ask spread this year across European exchanges.

Figure 13 – Top Uniswap ETPs by Assets under Management

Source: Bloomberg, Data as of September 10, 2024.

Avg. Daily Spread YTD: refers to the best daily average bid/ask spread this year across European exchanges.

Figure 14 – Top Maker ETPs by Assets under Management

Source: Bloomberg, Data as of September 10th, 2024.

Avg. Daily Spread YTD: refers to the best daily average bid/ask spread this year across European exchanges.

What’s happening this week?

Source: Forex Factory, 21Shares

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

IQSD ETF investerar i aktier från utvecklade marknader över hela världen

Publicerad

den

Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist (IQSD ETF) med ISIN IE0008YN55P8, är en aktivt förvaltad ETF.

Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist (IQSD ETF) med ISIN IE0008YN55P8, är en aktivt förvaltad ETF.

Den börshandlade fonden investerar i aktier från utvecklade marknader över hela världen. Aktieurvalet baseras på ESG-kriterier (Environmental, Social and Governance) och rättvisefaktorer (Momentum, Quality och Value). Valutasäkrad till euro (EUR).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist är den billigaste ETF som följer Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor (EUR Hedged). ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna delas ut till investerarna (kvartalsvis).

Denna ETF lanserades den 7 september 2022 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist syftar till att leverera överlägsen riskjusterad avkastning på lång sikt jämfört med utvecklingen på globala aktiemarknader genom att investera i en aktivt förvaltad portfölj av globala aktier som uppfyller en definierad uppsättning kriterier för miljö, social och bolagsstyrning (“ESG”). För att minimera exponeringen för fluktuationer i växelkursen mellan USD och EUR, ingår den portföljsäkrade andelsklassen EUR i valutatransaktioner. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.

Kvalificerade aktier screenas för överensstämmelse med fondens ESG-kriterier och betygsätts sedan baserat på deras attraktionskraft med avseende på tre investeringsfaktorer: Värde (dvs. företag som upplevs vara billiga i förhållande till marknadsgenomsnitt), kvalitet (d.v.s. företag som uppvisar starkare balansräkningar relativt sett) till marknadsgenomsnitt) och Momentum (dvs. företag vars historiska aktiekursutveckling eller vinsttillväxt har överstigit marknadsgenomsnittet).

Fonden kommer att inneha en underuppsättning av dessa aktier, med hjälp av en optimeringsprocess som strävar efter att maximera exponeringen mot dessa investeringsfaktorer samtidigt som den inriktar sig på en riskprofil som är förenlig med fondens investeringsmål. Den ”kvantitativa investeringsmodellen” använder matematiska, logiska och statistiska tekniker för aktieurval. Fondinnehavet balanseras om månadsvis.

Värdet på investeringar, och eventuella intäkter från dem, kommer att fluktuera. Detta kan delvis bero på förändringar i valutakurser. Investerare kanske inte får tillbaka hela det investerade beloppet.

Jämförelseindexet är MSCI World Index och visas endast för jämförelser av prestanda. Fonden följer inte indexet.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en aktivt förvaltad fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

Handla IQSD ETF

Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist (IQSD ETF)

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
GettexEURIQSD
Borsa ItalianaEURIQSD
XETRAEURIQSD

Största innehav

NamnCUSIPISINVikt %
NVIDIA CORP USD0.00167066G104US67066G10404.96%
MICROSOFT CORP USD0.00000625594918104US59491810454.64%
Meta Platforms INC USD0.00000630303M102US30303M10272.91%
JPMORGAN CHASE & CO USD146625H100US46625H10052.36%
APPLIED MATERIALS INC USD0.01038222105US03822210511.79%
QUALCOMM INC USD0.0001747525103US74752510361.72%
Cigna Group/The USD0.01125523100US12552310031.59%
Cencora Inc USD0.0103073E105US03073E10551.57%
CARDINAL HEALTH INC NPV14149Y108US14149Y10821.51%
TJX COMPANIES INC USD1872540109US87254010901.45%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Svenskarna har en ny favorit-ETF

Publicerad

den

Under mars 2025 förändrades listan på de mest eftersökta ETFerna kraftigt. Den största förändringen är att svenskarna har en ny favorit-ETF. Den ständiga favoriten Xact Norden Högutdelande har petats ned från sin första plats. Även förra månadens vinnare 21Shares Sui Staking ETP (ASUI ETP) som spårar kryptovalutan SUI har rasat. Istället är det Sveriges första månadsutdelande ETF Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) med IE000DMPF2D5, kombinerar månatliga utdelningar, global diversifiering i världens största bolag och en systematisk optionsstrategi som våra besökare letar information om.

Under mars 2025 förändrades listan på de mest eftersökta ETFerna kraftigt. Den största förändringen är att svenskarna har en ny favorit-ETF. Den ständiga favoriten Xact Norden Högutdelande har petats ned från sin första plats. Även förra månadens vinnare 21Shares Sui Staking ETP (ASUI ETP) som spårar kryptovalutan SUI har rasat. Istället är det Sveriges första månadsutdelande ETF Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) med IE000DMPF2D5, kombinerar månatliga utdelningar, global diversifiering i världens största bolag och en systematisk optionsstrategi som våra besökare letar information om.

Det betyder att det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Hur högt kommer vi när du Googlar på ordet ETF?

Under mars 2025 såg vi många sökningar på begreppen ETF, börshandlad fond och Etfmarknaden. Om det var vår egen sida eller om det var den totala marknaden för ETFer som besökarna sökte på vet vi inte, men efter att ha fått mail från en av de större emittenterna vet vi att de försöker kartlägga de svenska placerarnas exponering mot börshandlade fonder.

Om du söker på ordet ETF på Google, hur högt hamnar vi då?

Kraftigt ökat intresse för försvarsfonderna

Vilken ETF för försvarsindustrin är bäst och hur investerar man i denna sektor med hjälp av börshandlade fonder? I dag finns det tre ETFer som ger exponering mot flyg och försvar som följer tre olika index. De årliga förvaltningskostnaderna ligger 0,35 och 0,55 procent. Vi har skrivit en artikel om olika försvarsfonder. Du hittar mer om ETFer för försvarsindustrin här.

Utöver detta har Wisdomtree lanserat en försvarsfond som investerar i europeiska företag, och HANetf har meddelat att företaget har för avsikt att göra det samma. Namnet på HANetfs börshandlade fond är ännu inte känt, men kortnamnet kommer att vara ARMY i London och 8RMY på tyska Xetra.

Aktivt förvaltad fixed income ETF från iShares

BlackRock har lanserat iShares € Flexible Income Bond Active UCITS ETF (IFLX), en ny aktivt förvaltad Fixed Income UCITS ETF utformad för att maximera intäkter i portföljer samtidigt som den långsiktiga kapitaltillväxten bibehålls. IFLX ger kunderna det bästa av BlackRocks ränteinsikter i bekvämligheten med ETF-omslaget.

IFLX strävar efter att generera attraktiva intäkter genom en kärna av europeiska tillgångar genom att allokera över ränteuniversumet, utan begränsningar av traditionella riktmärken, samtidigt som de vanligtvis bibehåller ett IG-betyg. Fonden bygger på en diversifierad allokering till Investment Grade (IG)-krediter, High Yield (HY)-krediter och värdepapperiserade tillgångar, och strävar efter att maximera intäkter över marknadscykler.

Inte längre populärast av dem alla

XACT Norden Högutdelande är utan tvekan en av de mest populära av alla de ETFer som vi har skrivit om på vår sida. Den kvartalsvisa utdelningen och dess satsning på aktier med en låg volatilitet och hög direktavkastning gör det till en populär fond som återfinns i mångas depåer. Nyligen lämnades årets första utdelning från denna börshandlade fond.

Månadsutdelande fond från JPM tilldrar sig stort intresse

Den 6 november förra året, bara dagar efter att vi publicerat en artikel om månadsutdelande fonder, lanserade JP Morgan en helt ny variant av en månadsutdelande fond. JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF USD (dist) (JEIP ETF) med ISIN IE000U5MJOZ6, är en aktivt förvaltad ETF.

Den börshandlade fonden investerar i företag från USA. Ytterligare intäkter söks genom användning av en överlagringsstrategi med derivatinstrument. Denna ETF strävar efter att generera en högre avkastning än S&P 500-index.

Detta ledde till att vi fick uppdatera vår artikel om månadsutdelande fonder med JEIP men också med JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF USD (dist) (JEQP ETF) med ISIN IE000U9J8HX9, som är en aktivt förvaltad ETF, men som mäter sig mot Nasdaq-100 istället.

Under den sista veckan i februari 2025 noterade Montrose den första svenska ETFen på fem år. MONTDIV ETF är Sveriges första månadsutdelande ETF och rusade snabbt på listan efter de mest eftersökta börshandlade fonderna på vår sida. Besök vår sida och läs mer om Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fungerar.

Indien är en marknad som många söker information om

ETF Indien är inte en specifik börshandlad fond, men förekommer i en mängd olika varianter. Det finns tydligen ett stort intresse för att investera i indiska aktier bland sidan besökare, och då är kanske en ETF ett bra sätt att göra det. Vi skrev under i början av året en artikel om olika Indienfonder. Sedan dess har det dykt upp ytterligare ett par ETFer med fokus på Indien så vi har uppdaterat artikeln.

Halalfonder är nu hetare än ESG

Tidigare var det många som sökte på begreppet ESG, men detta sökord har fallit från listan under de senaste månaderna. En variant av ESG-fond är de fonder som har en islamistisk inriktning, så kallade halalfonder, och det är fortfarande något som våra besökare letar information om. En sådan fond är ASWE, som är en aktivt förvaltad shariafond men till exempel HSBC har en serie fonder med fokus på att investera enligt islam. Det är ingen speciell enskild fond som sticker ut och lockar mer än andra.

Räntesänkningar ökar intresset för fastigheter

Ett annat begrepp på listan är ETF fastigheter. Allt fler investerare tror att vi kommer att få se ytterligare räntesänkningar, inte bara i Sverige och Europa, men även i USA. Lägre räntor gör det enklare att räkna hem en investering i fastigheter. Kan det vara så att våra besökare undersöker möjligheterna att positionera sig i en ETF för fastigheter innan räntorna sänks för att de tror att det kommer att leda till en uppvärdering av fastighetsbolagen? Vill du ha några idéer så skrev vi en text om börshandlade fonder som investerar i fastigheter.

Du kan även läsa den text vi skrev i januari 2025 som heter 10 ETFer för att investera i fastigheter.

Du kan handla Ripple med olika börshandlade produkter

Valour Ripple (XRP) SEK är en börshandlad produkt som spårar priset på XRP, Ripples infödda token. XRP förbättrar främst globala finansiella överföringar och utbyte av flera valutor. Snabb och miljövänlig, den digitala tillgången XRP designades för att fungera som den mest effektiva kryptovalutan för olika applikationer inom finanssektorn.

Valour Ripple (XRP) SEK ETP (ISIN: CH1161139584) är en börshandlad produkt som spårar priset på XRP, Ripples infödda token.

XRP har ett börsvärde på 29,57 miljarder USD och rankas på en sjätte plats bland alla kryptovalutor globalt. Ripple XRP är en nyckelspelare inom det digitala valutaområdet, känd för sin användning för att underlätta snabba och billiga internationella pengaöverföringar. XRP fungerar på RippleNet och fungerar som en bryggvaluta i Ripples betalningsnätverk, vilket möjliggör sömlösa valutaväxlingar över hela världen. Detta har positionerat XRP som ett föredraget val för finansiella institutioner som söker effektiva alternativ till traditionella gränsöverskridande betalningsmetoder.

I somras meddelade Virtune att företaget lanserat sin egen version, Virtune XRP ETP på Nasdaq Stockholm idag den andra juli 2024. Denna produkt dyker också upp men betydligt längre ned på vår lista. Det var länge sedan någon av Virtunes produkter hamnade på listan, så det är extra kul att se att de dyker upp igen även om det är långt ned.

Produkten erbjuder exponering mot XRP. ETPn är 100% fysiskt uppbackad, handlas i SEK och är tillgänglig för investerare i Sverige och övriga Norden på Avanza och Nordnet.

Är du nyfiken på vilka börshandlade produkter det finns för att investera i XRP? Vi har självklart skrivit en artikel om detta där vi jämför alla de börshandlade alternativ vi hittat.

Går det att handla ETFer hos Swedbank?

Swedbank ETF tror vi kan tolkas att det endera finns intresse för att veta om Swedbank har ETFer i sitt utbud, eller om det går att handla börshandlade fonder på Swedbank. Svaret på denna fråga återfinns här.

EUDF ETF satsar på Europas försvarsindustri

WisdomTree Europe Defence UCITS ETF EUR Unhedged Acc (EUDF ETF) med ISIN IE0002Y8CX98, försöker spåra WisdomTree Europe Defence UCITS-index. WisdomTree Europe Defence UCITS-index spårar prestanda för europeiska företag som är engagerade i militär- eller försvarsindustrin.

Stort intresse för relativt okänd kryptovaluta

En relativt okänd kryptovaluta som ger exponering mot Sui-blockkedjan har dykt upp på listan. Vi har bara hittat två emittenter som erbjuder en produkt på denna kryptovaluta, schweiziska 21Shares och Valour.

21Shares Sui Staking ETP (ASUI ETP), med ISIN CH1360612159, är 100 % fysiskt uppbackad av SUI-tokens och spårar resultatet av SUI för att erbjuda ett enkelt, reglerat och transparent sätt för investerare att få exponering mot Sui-blockkedjan. Sui är designad för att tillhandahålla snabba, säkra och skalbara decentraliserade applikationer (dApps) med sitt utvecklarvänliga programmeringsspråk och innovativa sätt att behandla transaktioner. 21Shares Sui Staking ETP erbjuder ett enkelt, reglerat och transparent sätt att dra nytta av nätverkets växande användning.

Under oktober 2024 har Valour noterat sin egen ETP på denna kryptovaluta, Valour Sui (SUI) SEK med ISIN CH1213604601.

Det går att handla börshandlade fonder hos Nordea

Nordea har en plattform, och i denna handelstjänst erbjuder denna bank tusentals olika ETFer. Det går att handla ETFer med fokus på räntemarknaden, aktiemarknaden, landspecifika ETFer och börshandlade fonder med fokus på olika branscher. Att handla ETFer hos Nordea sker endera i Nordea Investor och nätbanken.

Valours Hedera ETP får många sökningar igen

HBAR är en börshandlad produkt som inte ens har hunnit lanseras ännu. I slutet av januari kommunicerade Valour att företaget hade för avsikt att lansera en fysiskt uppbackad börshandlad produkt (ETP) Valour HBAR Staking ETP i samarbete med The Hashgraph Association (THA) – en schweiziskbaserad produkt oberoende och ideell organisation fokuserad på att ge en digital framtid för alla genom att utnyttja Hederas miljövänliga distribuerade ledger-teknologi (DLT).

Så här köper du den spanska aktiemarknaden med börshandlade fonder

Det enklaste sättet att investera på den spanska aktiemarknaden är att investera i ett brett marknadsindex. Detta kan göras till låg kostnad genom att använda ETFer. På den spanska aktiemarknaden hittar du tre index som spåras av fyra ETFer.

Förutom ETFer på Spanien, finns det inga regionala ETFer tillgängliga med en betydande vikt av spanska aktier. Även index för länder i euroområdet väger Spanien med mindre än tio procent.

Dyrare kaffe skapar intresse för börshandlade produkter

Det stigande kaffepriset (som du kan följa här) har lett till ett ökat intresse bland investerarna för att köpa en ETF som spårar kaffepriset. Det finns emellertid ingen ETF som spårar kaffepriset, då Eus regler kräver att det finns minst 16 olika komponenter i en ETF. Det finns emellertid ett par ETCer som gör samma sak, till exempel WisdomTree Coffee (OD7B ETC).

Denna ETF ger exponering mot guldpriset – utan avgift

I och med att guldpriset har rört sig uppåt har intresset för guldfonder kommit att bli mer populärt överlag. Den mest populära fonden är 4GLD, Xetra-Gold som erbjuder investerare en optimal och enkel möjlighet att delta i utvecklingen av guldmarknaden. Dessutom är handel med Xetra-Gold också mycket kostnadseffektiv eftersom den till skillnad från andra värdepapper inte kommer med varken abonnemangsavgifter eller förvaltningsavgifter.

SAVRs ETF-satsning skapar stort intresse

SAVR har precis valt att lansera handel med börshandlande fonder. SAVR som tidigare varit kände för att erbjuda handel med traditionella fonder har nyligen valt att lansera handel med aktier, men också med ETFer på framför allt tyska Xetra. På denna marknad erbjuder nu SAVR med flera ETFer än vad både Nordnet och Avanza gör.

Samtidigt har SAVR valt att lansera en egen produkt tillsammans med amerikanska Vanguard, SAVR Global by Vanguard.

Utdelningen i XACT Sverige

Under juni 2024 lämnade XACT Sverige sin årliga utdelning, något som fick många att söka information kring denna. XACT Sverige lämnar, till skillnad från XACT Norden Högutdelande, endast utdelning en gång per år. Av denna orsak blir det inte lika mycket skrivet om denna ETF. I år blir denna utdelning 25,10 SEK per andel vilket du kan läsa mer om här.

Amerikanska large caps är något många vill veta mer om

Fonder som följer S&P 500 är, föga förvånande, en typ av fonder som det finns stort intresse kring. Det är ingen speciell enskild fond som sticker ut och lockar mer än andra. Det skall emellertid noteras att många sökningar sker på ord som ”Fond som följer S&P500 Avanza. Vi skrev tidigare en artikel om S&P500 fonder,  26 börshandlade fonder som spårar S&P500 där vi jämförde alla de ETFer som spårar detta index i sin grundform.

En ny börshandlad fond från iShares lanserades under november. iShares S&P 500 Top 20 UCITS ETF (IS20) spårar resultatet för S&P 500 Top 20 Select 35/20 Capped-index. Fonden investerar direkt i de 20 största amerikanska företagen i S&P 500-indexet.

Kaspa kvar på listan trots ett minskat intresse

Valour Kaspa (KAS) SEK (Valour Kaspa SEK) med ISIN CH1108679379, är en börshandlad produkt (ETP) som spårar KAS, den infödda symbolen för Kaspa blockchain. Genom att använda sitt GhostDAG-protokoll bearbetar Kaspa block parallellt, vilket möjliggör snabb transaktionsavslutning och hög skalbarhet. KAS-tokenen används för transaktionsavgifter och nätverkssäkerhet genom mining. Med sin effektiva och decentraliserade design stöder Kaspa skalbara blockkedjeapplikationer, vilket ger både utvecklare och användare kraft.

Den svenska emittenten av börshandlade produkter, Virtune, som tidigare funnits med bland de hundra mest populära sökningarna har rasat kraftigt på listan och återfinns först på plats 130. Vi brukar ha med en eller ett par texter kring denna emittent varje månad på Etfmarknaden.se, och bolaget har precis lanserat sina produkter på den finska marknaden så detta fall förvånar oss. Precis som konkurrenten Valour noterar Virtune sina börshandlade kryptoprodukter i Sverige, och i svenska kronor.

Det skall emellertid noteras att när vi väljer att inte använda oss av Google utan istället av sökmotorn Bing så hamnar Virtune högt upp på listan. Det är emellertid en stor skillnad mellan antal sökningar hos Google och konkurrenten Bing. Hos Bing hamnar det felstavade sökbegreppet xrp virune avanza på sjätte plats medan virtune xrp etp avanza hamnar på tionde plats, vilket är högre än vad både både Xact Norden Högutdelande och Montrose placerar sig på denna sökmotor.

Fortsätt läsa

Nyheter

VEGF ETF för korta statsobligationer från Eurozonen

Publicerad

den

Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF (EUR) Accumulating (VEGF ETF) med ISIN IE00004S2680, strävar efter att följa Bloomberg Euro Aggregate Treasury 1-3 Year-index. Bloomberg Euro Aggregate Treasury 1-3 Year Index följer eurodenominerade statsobligationer utgivna av medlemmar i euroområdet. Löptid: 1-3 år. Betyg: Investment Grade.

Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF (EUR) Accumulating (VEGF ETF) med ISIN IE00004S2680, strävar efter att följa Bloomberg Euro Aggregate Treasury 1-3 Year-index. Bloomberg Euro Aggregate Treasury 1-3 Year Index följer eurodenominerade statsobligationer utgivna av medlemmar i euroområdet. Löptid: 1-3 år. Betyg: Investment Grade.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,07% p.a. Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF (EUR) Accumulating är den billigaste och största ETF som följer Bloomberg Euro Aggregate Treasury 1-3 Year index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF (EUR) Accumulating är en mycket liten ETF med 5 miljoner euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 11 mars 2025 och har sin hemvist i Irland.

Fondens mål

  • Fonden använder en passiv förvaltning – eller indexering – investeringsmetod, genom fysiskt förvärv av värdepapper, och strävar efter att spåra resultatet för Bloomberg Euro-Aggregate: Treasury – 1-3 Year Index (”Indexet”).
  • Fonden investerar i ett representativt urval av obligationer som ingår i indexet för att nära matcha indexets kapital- och inkomstavkastning.
  • Indexet mäter utvecklingen av statsobligationer i euro med fast ränta utgivna av regeringarna i EUs medlemsländer som deltar i Europeiska monetära unionen och som har ett nominellt utestående belopp som är större än eller lika med 300 miljoner euro.
  • Obligationer i Indexet har en löptid på mellan ett och tre år och har generellt betyget investment grade.
  • Fonden kan i mindre utsträckning investera i liknande typer av obligationer utanför indexet, men vars risk- och avkastningsegenskaper nära liknar risk- och avkastningsegenskaperna hos beståndsdelar i indexet eller indexet som helhet.
  • Fonden försöker förbli fullt investerad och hålla små summor kontanter förutom under extraordinära marknadsförhållanden, politiska eller liknande förhållanden där fonden tillfälligt kan avvika från denna investeringspolicy för att undvika förluster.
  • Även om fonden förväntas följa indexet så nära som möjligt, kommer det vanligtvis inte att matcha resultatet för målindexet exakt, på grund av olika faktorer såsom utgifter som ska betalas av fonden och regulatoriska begränsningar. Detaljer om dessa faktorer och fondens förväntade tracking error finns i prospektet.

Handla VEGF ETF

Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF (EUR) Accumulating (VEGF ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURVSGF
Euronext AmsterdamEURVSGF
SIX Swiss ExchangeCHFVSGF
XETRAEURVEGF

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära