Tyskland är den enskilt största ekonomin i Europa, och den fjärde största ekonomin i världen mätt i termer av bruttonationalprodukten, BNP. Cirka 71 procent av Tysklands BNP härrör sig från servicesektorn. I artikeln nedan presenterar vi de tre bästa sätten att köpa den tyska aktiemarknaden med hjälp av börshandlade fonder.
Tyskland fungerar som högkvarter för ECB, den europeiska centralbanken, som är belägen i Frankfurt. Fordonsindustrin är en av de största källorna till inkomster för Tyskland, och betraktas i allmänhet som den mest innovativa i världen. Bland de största konkurrenterna när det gäller produktion finns Japan, USA och Kina som alla är större än Tyskland. När Fortune Global 500 rankade de 500 största börsföretagen hade 28 av dem sitt huvudkontor i Tyskland.
Tyskland är emellertid också känd för att landet har en stor andel små och medelstora företag med hög specialisering, något som globalt sett är känt som Mittelstand modellen. Närmare 1 000 av dessa företag är globala marknadsledare i sina sektorer och branscher.
De produkter som Tyskland exporterar är vad som särskiljer landets tillverkningsindustri från andra länder. En studie från 2011 indikerar att Tyskland exporterar världens mest komplexa tillverkade produkter. Detta gör det möjligt för den tyska tillverkningsindustrin att upprätthålla en betydande fördel till andra länder i Euroområdet som inte är lika specialiserade när det gäller produktion och verkstadsindustrin.
Även om det är relativt enkelt för en svensk placerare att köpa aktier direkt i tyska företag som endera handlas på den tyska börsen eller på andra europeiska börser så är det många som föredrar att investera med hjälp av börshandlade fonder eftersom de utgör ett enkelt alternativ.
First Trust Germany AlphaDEX Fund replikerar kursutvecklingen för Defined Germany Index, en modifierat likaviktat dollarnominerat index. Indexet identifierar aktier som ingår i S&P Germany BMI Index och har möjligheten att generera ett positivt alfa i jämförelse med mer traditionella och passiva index.
First Trust Germany AlphaDEX är utgiven av First Trust, och anses ha en medelhög risk. Denna börshandlade fond har cirka 260 MUSD under förvaltning och debiterar ett förvaltningsarvode om 0,8 procent per år. Samtidigt har den historiskt sett gett en direktavkastning på cirka 1,05 procent. Bland de största innehaven märks till exempel K+S AG (XETRA: SDF), en gödseltillverkare, Daimler AG (DDAIY) och Krones AG (XETRA: KRN). Denna ETF kan vara ett lämpligt val för den som söker en exponering mot den tyska ekonomin och den tyska aktiemarknaden.
iShares MSCI Germany Small-Cap ETF
iShares MSCI Germany Small-Cap ETF är en börshandlad fond som strävar efter att ge sina andelsägare en avkastning som motsvarar MSCI Germany Small-Cap Index, före avgifter. Det underliggande indexet är ett mått för utförandet av aktier i Small Cap-bolag som är noterade på den tyska värdepappersmarknaden. Fonden investerar vanligen minst 90 procent av sina tillgångar i värdepapper i det underliggande indexet eller depåbevis som representerar värdepapper i indexet
Denna börshandlade fond är utgiven av iShares, och anses ha en medelhög risk. Denna börshandlade fond har cirka 27 MUSD under förvaltning och debiterar ett förvaltningsarvode om 0,59 procent per år. Samtidigt har den historiskt sett gett en direktavkastning på cirka 1,73 procent. Bland de största innehaven märks till exempel MTU Aero Engines AG (XETRA: MTX); Wirecard AG (XETRA: WDI), ett finansiellt teknologiföretag; och Freenet AG (XETRA: FNTN), en peer-to-peer-plattformen som specialiserat sig på censur-fri kommunikation. Denna börshandlade fond är väl lämpad för investerare som söker tillgång till tyska aktier inom Small Cap segmentet med hög tillväxtpotential
Deutsche Bank db-X Trackers MSCI Germany Hedged Equity ETF
Deutsche Bank db-X Trackers MSCI Germany Hedged Equity ETF är en börshandlad fond som strävar efter att ge sina andelsägare en avkastning som motsvarar MSCI Germany US Dollar Hedged Index. Detta index är konstruerat för att minimera investerarnas exponering mot prisfluktuationer mellan den amerikanska dollarn och euron.
Denna börshandlade fond är utgiven Deutsche Asset & Wealth Management och anses ha en medelhög risk. Denna börshandlade fond har cirka 200 MUSD under förvaltning och debiterar ett förvaltningsarvode om 0,45 procent per år. Bland de största innehaven märks till exempel Bayer AG (XETRA: BAYN); BASF AG (XETRA: BAS), en stor kemisk tillverkare; och Siemens AG (XETRA: SIE). Den främsta fördelen som erbjuds av denna fond är dess säkring av euron mot den amerikanska dollarn, vilket ger minimal valutarisk för amerikanska placerare.
De tre bästa sätten att köpa den tyska aktiemarknaden
21Shares är glada över att introducera 21Shares Aptos StakingETP, ett nytt sätt att få tillgång till Aptos, nästa generations blockchain designad för hastighet, låga kostnader och sömlösa transaktioner.
Aptos är en högpresterande, lager-1 blockkedja som utnyttjar det revolutionerande Move Programming Language för att möjliggöra parallell transaktionsbearbetning, en kritisk funktion för att leverera en smidig användarupplevelse i DeFi. Byggd med skalbarhet och användaradoption i åtanke, är Aptos positionerat för att bli en hörnsten i det digitala tillgångsekosystemet som utvecklas.
Nästa generations hastighet och skalbarhet: Aptos använder programmeringsspråket Move – liknande Sui – för att möjliggöra parallell transaktionsbearbetning, vilket avsevärt förbättrar hastigheten och skalbarheten. Till skillnad från Suis fokus på konsumentinriktade applikationer är Aptos en strategisk investering i Move-språket med tonvikt på DeFi-infrastruktur, såväl som möjligheter inom tillgångstokenisering och betalningar, där transaktioner med låg latens är avgörande.
Tillgänglig och användarvänlig: Aptos fokuserar på att driva massintroduktion genom användarcentrerade funktioner, såsom OpenAI-drivna verktyg för intuitiv onboarding. Dessutom demokratiserar Jambo-telefonen, designad med blockchain-enkelhet i åtanke, tillgången till Aptos för en bredare publik genom att ta bort vanliga inträdesbarriärer.
Potentiella Solana-satellitinvesteringar: Som en höghastighetsblockkedja med hög genomströmning kan Aptos ses som en ”Solana beta”, vilket gör det till en attraktiv satellitinvestering för dem som söker exponering för liknande teknik och värdeförslag. Med sin mer begynnande status kan Aptos vara lämplig för investerare som letar efter nya möjligheter parallellt med etablerade nätverk som Solana.
100 % fysiskt uppbackad: 21Shares Aptos StakingETP är 100 % fysiskt uppbackad av de underliggande tillgångarna, lagrade säkert i kylförvaring av en institutionell förvaringsinstitut. Detta ger ett större skydd än typiska depåalternativ som är tillgängliga för enskilda investerare.
Först i sitt slag: Bitwise Aptos StakingETP är världens första Aptos ETP, som visar Bitwises fortsatta ledarskap när det gäller att ge tillgång till nya möjligheter i den framväxande kryptotillgångsklassen.
Aptos – högpresterande Layer 1 Blockchain: Aptos beskrivs ofta som en ”produktionsklar” blockkedja på grund av dess otroliga hastighet och kostnadseffektivitet. Nyligen har stora finansiella institutioner och konsumentvarumärken valt att bygga vidare på den blockkedjan.
Staking: ETP kommer att försöka satsa de Aptos som innehas av produkten, vilket förväntas generera ytterligare avkastning på cirka 4,7 % netto efter avgifter, samtidigt som investerarna får daglig likviditet på börsen.
Bitwise designade APTB för att vara tillgänglig för både institutionella och icke-professionella investerare via reglerade marknader med hjälp av en förstklassig förvaringsinstitut, revisor, administratör och insatsinfrastruktur. APTB är fysiskt backad och kommer att satsa de underliggande Aptos för att generera avkastning på cirka 4,7 % netto efter avgifter, som kommer att ackumuleras direkt inom ETP.
En högpresterande lager 1 blockchain, Aptos lanserades 2022, två och ett halvt år efter Solana och sju år efter Ethereum. Aptos har hyllats för banbrytande prestanda som möjliggör applikationer i företagsskala och har snabbt vuxit till över 8 miljoner aktiva användare varje månad. Aptos Labs, som är en kärnbidragsgivare till blockkedjan, leds av ett seniort team som tidigare arbetat med Metas blockchain-initiativ, och stöds av ledande institutionella investerare inklusive Andreessen Horowitz, Apollo Global Management, PayPal Ventures och Franklin Templeton Investments.
Aptos StakingETPär den andra som lanseras som en del av Bitwise’s European Total Return-produktsvit, efter ET32 (ISIN DE000A3G90G9), som nyligen nådde 50 miljoner dollar i förvaltat kapital.
Hunter Horsley, VD och medgrundare på Bitwise: I sju år har Bitwise varit en dedikerad partner till investerare som arbetar för att förstå och få tillgång till möjligheterna i den nya kryptotillgångsklassen. Med lanseringen av Bitcoin och Ethereum spot-ETP i USA har ett stort tvärsnitt av investerare börjat undersöka och lägga till digitala tillgångar till sina portföljer i år. Vi är glada över att nu kunna lansera Bitwise Aptos StakingETP för att utöka tillgången till en av de mest spännande nästa generations blockkedjor i rymden.
Tillgänglighet är kärnan i Aptos ekosystem. Varje dag bygger, utför och skapar användare från världens alla hörn och alla erfarenhetsnivåer på Aptos, sa Bashar Lazaar, chef för bidrag och ekosystem på Aptos Foundation.
Denna ETP gör att gå med i Aptos ekosystem mer tillgängligt och öppnar dörren för nya röster, utvecklare och publik att engagera sig på ett säkert och transparent sätt.
Som en ledande industrikapitalförvaltare är Bitwise i en position att utöka finansiell inkludering på en global skala.
Mo Shaikh, VD och medgrundare av Aptos Labs och en viktig bidragsgivare till Aptos ekosystem. Aptos-satsningen ETP markerar ett betydande steg framåt för framtiden för institutionell adoption och validerar tillförlitligheten, skalbarheten och hastigheten hos Aptos blockchain. Jag kan inte vänta med att se vilken ny potential det kommer att frigöra inom en snar framtid.
Bradley Duke, Europachef på Bitwise, tillade: Vi har sett investerare i Europa i allt större utsträckning engagera sig i den digitala tillgångsklassen i år. Aptos StakingETP är designad för framåttänkande institutionella investerare och kryptokunniga individer som letar efter ett högkvalitativt sätt att få exponering för denna lovande blockkedja genom en reglerad omslag. Vi är glada över att introducera APTB via en primär notering på SIX Swiss Exchange.
APTB är den tionde ETPen för Bitwise i Europa, och ansluter sig till en svit som inkluderar den största och mest likvida fysiskt stödda bitcoin-ETP (BTCE) och den snabbt växande Ethereum StakingETP (ET32) som lanserades tidigare i år. APTB är den första produkten som lanserades sedan Bitwise förvärvade ETC Group i augusti, och efter lanseringen på SIX Swiss Exchange planerar Bitwise att notera ETPen för handel på andra ledande europeiska börser.
Insats är ett sätt att generera inkomster för ägare av kryptotillgångar. När token-innehavare satsar sina tokens för att validera transaktioner på ett Proof of Stake (PoS) blockchain-nätverk som Aptos, bidrar de till säkerheten för blockchain och får ytterligare tokens som belöningar. På många sätt liknar staking att få utdelning i aktier. Mer information finns i insatsguiden för digitala tillgångar som nyligen släpptes på företagets webbplats.
*Representerar de belöningar som förväntas tas emot och ackumuleras i ETP, uttryckt i procenttal på årsbasis. Detta nummer kan ändras baserat på marknadspriser för belöningar i APT-insats och kommer att justeras periodiskt.
Deka iBoxx EUR Liquid Sovereign Diversified 7-10 UCITS ETF (EL4P ETF) investerar i statsobligationer med fokus på Europa. Obligationernas löptider är mellan 7-10 år. De underliggande obligationerna har Investment Grade-betyg. ETFen har en valutaexponering i EUR. Ränteintäkterna (kuponger) i fonden delas ut till investerarna (kvartalsvis).
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,15 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). Deka iBoxx EUR Liquid Sovereign Diversified 7-10 UCITSETF är en mycket liten ETF med tillgångar på 14 miljoner euro under förvaltning. ETFen är äldre än 5 år och har sin hemvist i Tyskland.
Mål
Fondens mål är att följa utvecklingen av iBoxx € Liquid Sovereign Diversified 7-10 Index (Prisindex). iBoxx EUR Liquid Sovereign Diversified-index är baserade uteslutande på obligationer som ingår i universum av iBoxx EUR-referensindex. För att säkerställa att endast lämpliga obligationer kommer in i de likvida indexen har ytterligare urvalskriterier lagts till: obligationstyp, tid till förfall och utestående belopp. Det maximala antalet obligationer i varje index är begränsat till 25 stycken.
Investeringsstrategi
Deka iBoxx EUR Liquid Sovereign Diversified 7-10 UCITSETF strävar efter att spåra iBoxx® EUR Liquid Sovereigns Diversified 7-10-index. Indexet iBoxx® EUR Liquid Sovereigns Diversified 7-10 följer de 25 mest likvida euro-denominerade statsobligationerna utgivna av regeringar i euroområdet. Tid till mognad: 7-10 år. Maxvikt per land: 4 obligationer respektive 20 procent.
Handla EL4P ETF
Deka iBoxx EUR Liquid Sovereign Diversified 7-10 UCITSETF (EL4P ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.