Följ oss

Nyheter

DBLV ETF en aktivt förvaltad ETF som satsar på amerikanska värdeaktier

Publicerad

den

AdvisorShares DoubleLine Value Equity ETF (NYSEArca: DBLV ETF) är en aktivt förvaltad portfölj med värdepapper i USA. Fonden strävar efter långsiktig kapitalökning

AdvisorShares DoubleLine Value Equity ETF (NYSEArca: DBLV ETF) är en aktivt förvaltad portfölj med värdepapper i USA. Fonden strävar efter långsiktig kapitalökning. DBLV är en utdelande ETF som äger aktier i 50 olika företag. Den årliga förvaltningskostnaden ligger på 0,91 procent.

DBLV Factset Analytics Insight

Liksom vilken värdefond som helst, letar DBLV efter underprissatta aktier, fonden differentierar sig genom att tillämpa denna strategi på innovativa, tillväxtliknande aktier utöver mer traditionella värdespel. Förvaltaren tillämpar en värderingsmetod i tre steg för att fastställa ett målpris för varje värdepapper:

1) kassaflödena beräknas över fem år baserat på fundamental analys,

2) tillväxt- och utbetalningsnivåer antas innebära återgång under de närmaste 15 åren, och

3) ett restvärde beräknas för år 20.

Innehav säljs om målpriset uppnås, investeringsavhandlingen motbevisas eller en bättre investering hittas.

DBLV har en koncentrerad portfölj med 35-50 aktier från alla börsnoterade marknader med partiskhet till large cap stocks. Före den 11 oktober 2018 följde DBLV en återköpsstrategi och handlades under tickern TTFS.

Underrådgivare DoubleLine Equity LP förvaltar aktivt AdvisorShares DoubleLine Value Equity ETF (DBLV) enligt en grundläggande värdestrategi. Grundläggande värdeinvestering riktar sig mot två möjlighetsuppsättningar som uppstår när marknaden tillfälligt prissätter företagens eget kapital under inneboende värde: klassiskt värde och kvalitetsvärde vanliga aktier.

DBLV strävar efter att leverera värdeökningar och attraktiv riskjusterad avkastning över hela marknadscykler. Enligt DBLV:s grundläggande värdestrategi försöker investeringsteamet att investera i klassiska värdemöjligheter i aktier med lågt antal aktier av företag med tillfälligt deprimerad vinst och i kvalitetsvärderingsmöjligheter i hållbara eller disruptor-franchiser. Kvalitetsvärderingsmöjligheter är ofta osynliga under en klassisk värdelins.

Investeringsgruppen använder en noggrann, tankeväckande och upprepbar grundläggande forskningsprocess för att bestämma det inneboende värdet hos potentiella målföretag, avslöja felprissättningsmöjligheter och bygga en portfölj koncentrerad till typiskt 35 till 50 välförståda klassiska värde- och kvalitetsvärdeaktier. Strategin investerar i företag med börsvärden på minst 2 miljarder dollar, men portföljen består främst av aktier i stora företag. Teamet arbetar för att upprätthålla hög aktiv andel och låg portföljomsättning.

Varför investera i DBLV?

Prospective Return to Value’s Historic Attractiveness – Value investering har en lång, etablerad historia av att ge attraktiv riskjusterad avkastning i förhållande till andra investeringsstilar. Detta kan särskilt gälla när räntorna stiger och centralbankerna använder kvantitativa åtstramningar.

Differentierad investeringsstrategi och process – Den grundläggande värdestrategin som implementeras i DBLV inkluderar klassiska värdestockar och utvidgar investeringsmöjligheterna till att inkludera kvalitetsvärdestockar. Investeringsgruppen har den djupgående forskningsprocess som krävs för att genomföra sin differentierade investeringsstrategi. Detta gör det möjligt för dem att hitta värde i en ekonomi som transformeras av de störande konkurrenseffekterna av den digitala ekonomin och relaterad teknisk förändring. Även om sådan kreativ förstörelse har missgynnat prestanda för mer klassiska värderingsmetoder, kan det potentiellt skapa attraktiva möjligheter för DBLV.

Ledande investeringsföretag – DoubleLine levererar en unik kombination av rykte, resurser, portföljförvaltningsexpertis och investeringserfarenhet som navigerar på marknaden och kreditcykler, vilket gör företaget väl skickligt för att bedöma risker och upptäcka möjligheter över marknader och tillgångsslag. Portföljförvaltningsteamet utnyttjar detta bredare utbud av talanger och resurser för att förbättra deras investeringsinsikter och skicklighet.

Kärnaktiverad diversifiering – Att investera i en disciplinerad värderingsstrategi kan tjäna som en del av en kärnkraftsintern allokering och därigenom hjälpa till att ytterligare diversifiera förvaltnings- och strategirisken och potentiellt minska den totala portföljrisken.

Fondöversikt

Investeringen syftar till att generera långsiktig kapitalökning. Fonden är en aktivt förvaltad börshandlad fond som strävar efter att uppnå sitt investeringsmål genom främst att investera i den breda amerikanska aktiemarknaden. Fonden investerar minst 80% av nettotillgångarna (plus eventuella lån för investeringsändamål) i aktier.

Handla

AdvisorShares DoubleLine Value Equity ETF (NYSEArca: DBLV) är en börshandlad fond som handlas i USA. Av den anledningen finns den inte i utbudet hos svenska nätmäklare. IG erbjuder erbjuder emellertid handel i denna börshandlade fond. Till IGs ETF Screener.

KortnamnAktieVikt %
BACBANK OF AMERICA CORP4.68%
COFCAPITAL ONE FINANCIAL CORP3.78%
JPMJPMORGAN CHASE & CO3.51%
CFGCITIZENS FINANCIAL GROUP3.31%
WFCWELLS FARGO & CO3.27%
FITBFIFTH THIRD BANCORP3.05%
PNCPNC FINANCIAL SERVICES GROUP3.00%
VZVERIZON COMMUNICATIONS INC2.96%
CMCSACOMCAST CORP-CLASS A2.85%
MDTMEDTRONIC PLC2.61%

Innehav och allokeringar är föremål för risker och förändringar.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Europafokuserade ETPer ser större andel av flödena under första kvartalet

Publicerad

den

HANetf har släppt sin rapport om börshandlade europeiska ETPer för första kvartalet 2025, som avslöjar banbrytande insikter i den snabba utvecklingen av den europeiska ETF-marknaden.

HANetf har släppt sin rapport om börshandlade europeiska ETPer för första kvartalet 2025, som avslöjar banbrytande insikter i den snabba utvecklingen av den europeiska ETF-marknaden.

Tillgångar i europeiska ETPer nådde 2,4 biljoner dollar under första kvartalet, varav ETFer stod för 2,28 biljoner dollar. Kärnaktions-ETFer ledde flödena (45,70 miljarder dollar) medan räntebärande ETFer ökade med 15,19 miljarder dollar.

Viktiga data

  • Europeiska ETPer överstiger 2,4 biljoner dollar i förvaltat kapital under första kvartalet 2025
  • Flöden omdirigerades till Europafokuserade ETPer jämfört med USA-fokuserade mitt i tullkrisen
  • Kärnaktions-ETFer överstiger milstolpen på 1 biljon dollar i förvaltat kapital med 45,70 miljarder dollar i nettoflöden under första kvartalet
  • Aktiva ETFer i förvaltat kapital ökade med 11,65 % under första kvartalet och optionsbaserade ETFer i förvaltat kapital med 54,55 %.
  • Antalet europeiska ETP-varumärken fortsätter att öka och uppgår nu till totalt 131.
  • Europa godkänner semitransparenta ETFer, vilket potentiellt uppmuntrar fler aktiva förvaltare i USA att gå in på den europeiska ETF-marknaden.
  • Försvars-ETFer såg flöden på 4,16 miljarder dollar under första kvartalet, vilket motsvarar 4,5 % av de totala ETF-flödena i Europa och en 5-faldig ökning jämfört med föregående kvartal.

Läs hela rapporten för att upptäcka kvartalsdata, ETF-marknadens utveckling, tillväxten inom nya områden som optionsbaserade ETFer och mer.

Fortsätt läsa

Nyheter

JAAA ETF an aktiv satsning på säkerställda obligationer

Publicerad

den

Janus Henderson Tabula USD AAA CLO UCITS ETF USD Acc (JAAA ETF) med ISIN LU2994520851 är en aktivt förvaltad börshandlad fond. Denna ETF ger tillgång till USD CLO:er (collateralised loan obligations) med AAA-rating.

Janus Henderson Tabula USD AAA CLO UCITS ETF USD Acc (JAAA ETF) med ISIN LU2994520851 är en aktivt förvaltad börshandlad fond. Denna ETF ger tillgång till USD CLO:er (collateralised loan obligations) med AAA-rating.

Den börshandlade fondens TER (total expense ratio) uppgår till 0,35 % per år. Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Den börshandlade fonden lanserades den 26 mars 2025 och har sitt säte i Luxemburg.

En högkvalitativ aktiv USD CLO ETF

En börshandlad fond med collateralised loan obligations som erbjuder ett övertygande alternativ till företag med investment grade-betyg. AAA CLOer syftar till att erbjuda högre avkastning och större kreditspread* för en tillgång av bättre kvalitet med liten känslighet för räntevolatilitet.

*Skillnaden i avkastning mellan värdepapper med liknande löptid men olika kreditkvalitet, ofta använd för att beskriva skillnaden i avkastning mellan företagsobligationer och statsobligationer. Vidgade spreadar indikerar generellt en försämrad kreditvärdighet hos företagslåntagare, medan en minskning indikerar en förbättring.

Investeringsprocess

Fonden kommer att investera minst 80 % av sitt substansvärde i godtagbara CLO:er (Contract Loans) med valfri löptid som har kreditbetyget AAA (eller motsvarande av ett nationellt erkänt kreditvärderingsinstitut) vid köptillfället, med fokus på USD CLO:er. Om värdepapper i portföljen nedgraderas till under ett kreditbetyg på AAA (eller motsvarande), kommer investeringsförvaltaren att sträva efter att sälja de relevanta värdepapperen så snart som rimligen är möjligt, förutsatt att förvaltaren bedömer att det är i investerarnas bästa intresse.

Portföljförvaltningsstrategier och synpunkter utvecklas med input från diskussioner inom Janus Hendersons CLO-portföljförvaltningsteam och den bredare räntebärande gruppen. Analytiker tilldelas att undersöka specifika möjligheter (inträde, utträde eller annat) och fokusera på de vägledande principerna för att bygga en djup förståelse för säkerheter (typ, jurisdiktion, historisk utveckling), motparter (förvaltare, serviceföretag, hedgeleverantörer), kontroll (juridisk, innehavarens rättigheter, kontroll i fallissemang), kassaflöde (förväntat, stressat, allokering). Som en del av denna process beaktas specifikt EU:s värdepapperiseringsregler. Denna interna forskning kompletteras med data från kreditvärderingsinstitut, investeringsbanker, oberoende analys- och värdepapperiseringsdataleverantörer. Alla rekommendationer är föremål för en minsta granskning med fyra ögon innan de verkställs.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att ge avkastning från en kombination av inkomst och kapitaltillväxt på lång sikt genom att investera i en aktivt förvaltad portfölj av AAA-rankade collateralised loan obligations (CLOs). Fonden förvaltas aktivt med hänvisning till J.P. Morgan Collateralized Loan Obligation Index AAA (CLOIE AAA). Delfondens portfölj kan avvika avsevärt från jämförelseindexet.

Handla JAAA ETF

Janus Henderson Tabula USD AAA CLO UCITS ETF USD Acc (JAAA ETF) är en europeisk börshandlad kryptovaluta som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknads som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeUSDJAAA

Fortsätt läsa

Nyheter

Can crypto outperform amidst the current market turmoil?

Publicerad

den

Financial markets have been roiled by President Trump’s tariff policies, leading to sharp volatility across asset classes. US equities have taken the brunt of it, with the S&P 500 down as much as 20% from its January highs. Bond markets are also unstable, reflecting shifting expectations around 2025 interest rates.

Financial markets have been roiled by President Trump’s tariff policies, leading to sharp volatility across asset classes. US equities have taken the brunt of it, with the S&P 500 down as much as 20% from its January highs. Bond markets are also unstable, reflecting shifting expectations around 2025 interest rates.

This wave of macroeconomic uncertainty has made it harder to detect underlying investment trends—especially in crypto. Despite its independence from direct government influence, digital assets haven’t been immune to the turbulence. But while volatility has hit traditional markets hard, crypto has once again shown resilience, underpinned by improving fundamentals and a strengthening regulatory backdrop.

What we’ve learned since November

In the wake of President Trump’s election in November, digital assets were hitting all-time highs. But instead of urging investors to chase returns, we warned against getting swept away by the “FOMO” mindset that often happens with investors in this asset class. Our message was simple: stick to your target allocation and avoid overexposure after sharp price increases. This approach is designed to help investors benefit from crypto’s long-term asymmetric potential without succumbing to emotional swings.

Even before the election the Nasdaq Crypto Index™ (NCI™) had already risen nearly 50% for the year (as of October 31, 2024). Trump’s win added fuel to the fire, boosting optimism that US crypto regulation could finally turn a corner. By year-end, the NCI™ had more than doubled, closing with a 105% gain.

That bullish momentum continued into early 2025, driven by post-halving optimism, improving adoption metrics, and the tailwinds of Trump’s return. However, the tariff shock has since erased much of crypto’s post-election gains, reigniting questions about the asset class’s staying power in a chaotic macro environment. While further corrections are possible, we believe this phase represents another one of those important long-term entry points—just as we’ve seen before.

Why fundamentals still matter

It’s important to keep in mind that crypto’s value and price trajectory isn’t driven solely by macro noise. Several key forces are still working in its favor:

• Bitcoin’s 2024 halving has constrained supply, historically a key catalyst for price appreciation.

• Easing US monetary policy has provided a tailwind to risk assets across the board.

• Institutional adoption continues to grow, with more asset managers, banks, and platforms embracing digital assets in portfolios.

But perhaps the most underappreciated catalyst right now is regulatory clarity in the US. The stance toward the industry has shifted significantly. After years of mixed messages and an enforcement-first approach to regulation, US policymakers are now working toward a more coherent and constructive framework for digital assets. For example:

• There’s real momentum in Congress to pass bipartisan legislation around custody, stablecoins, and crypto exchange-traded products (ETPs)—all of which could serve as gateways for broader institutional participation.

• Regulators are seeking input from the industry, recognizing the need for practical and innovation-friendly rules.

• This policy shift isn’t just eliminating noise—it’s a structural tailwind that could accelerate adoption, investment flows, and long-term utility for digital assets.

Even amid the recent pullback, the NCI™ remains up 7.0% since Trump’s election—outperforming most risk assets and second only to gold, which is up 8.7%. In contrast, the broader “Trump rally has fizzled in traditional markets: the S&P 500 and Nasdaq-100 are both down more than 10% over the same period, weighed down by tariff fears and growth uncertainty.

That divergence highlights a key point: while crypto remains exposed to global macro risks, its relative strength continues to stand out. And as the regulatory and adoption picture improves, the case for long-term crypto allocations is only growing stronger.

Looking ahead: stay disciplined, think long term

With tariffs reshaping global trade and pushing the world toward a more fragmented economic order, crypto’s borderless, decentralized, and politically neutral nature becomes increasingly relevant. It offers a hedge not only against inflation and currency debasement but also against geopolitical dislocation and systemic risk.

The excitement of late 2024 wasn’t a one-off, and neither is the current wave of fear. Crypto’s long-term role in portfolios remains intact. The temptation to react emotionally—whether by chasing peaks or fleeing during corrections—is strong. But discipline, not emotion, is what wins over time.

With regulatory clarity gaining ground and adoption continuing to advance, we believe digital assets are on solid footing—ready not only to weather the current volatility but to emerge stronger as new regulatory clarity, institutional adoption, and use cases unfold in 2025.


This material expresses Hashdex AG and its subsidiaries and affiliates (“Hashdex”)’s opinion for informational purposes only and does not consider the investment objectives, financial situation or individual needs of one or a particular group of investors. We recommend consulting specialized professionals for investment decisions. Investors are advised to carefully read the prospectus or regulations before investing their funds. The information and conclusions contained in this material may be changed at any time, without prior notice. Nothing contained herein constitutes an offer, solicitation or recommendation regarding any investment management product or service. This information is not directed at or intended for distribution to or use by any person or entity located in any jurisdiction where such distribution, publication, availability or use would be contrary to applicable law or regulation or which would subject Hashdex to any registration or licensing requirements within such jurisdiction. No part of this material may be (i) copied, photocopied or duplicated in any form by any means or (ii) redistributed without the prior written consent of Hashdex. By receiving or reviewing this material, you agree that this material is confidential intellectual property of Hashdex and that you will not directly or indirectly copy, modify, recast, publish or redistribute this material and the information therein, in whole or in part, or otherwise make any commercial use of this material without Hashdex’s prior written consent.

Investment in any investment vehicle and cryptoassets is highly speculative and is not intended as a complete investment program. It is designed only for sophisticated persons who can bear the economic risk of the loss of their entire investment and who have limited need for liquidity in their investment. There can be no assurance that the investment vehicles will achieve its investment objective or return any capital. No guarantee or representation is made that Hashdex’s investment strategy, including, without limitation, its business and investment objectives, diversification strategies or risk monitoring goals, will be successful, and investment results may vary substantially over time. Nothing herein is intended to imply that the Hashdex s investment methodology or that investing any of the protocols or tokens listed in the Information may be considered “conservative,” “safe,” “risk free,” or “risk averse.”

Certain information contained herein (including financial information) has been obtained from published and non-published sources. Such information has not been independently verified by Hashdex, and Hashdex does not assume responsibility for the accuracy of such information. Hashdex does not provide tax, accounting or legal advice. Certain information contained herein constitutes forward-looking statements, which can be identified by the use of terms such as “may,” “will,” “should,” “expect,” “anticipate,” “project,” “estimate,” “intend,” “continue” “believe” (or the negatives thereof) or other variations thereof. Due to various risks and uncertainties, including those discussed above, actual events or results, the ultimate business or activities of Hashdex and its investment vehicles or the actual performance of Hashdex, its investment vehicles, or digital tokens may differ materially from those reflected or contemplated in such forward-looking statements. As a result, investors should not rely on such forward- looking statements in making their investment decisions. None of the information contained herein has been filed with the U.S. Securities and Exchange Commission or any other governmental or self-regulatory authority. No governmental authority has opined on the merits of Hashdex’s investment vehicles or the adequacy of the information contained herein.

This document qualifies as advertisement within the meaning of article 68 of the Swiss Financial Services Act and/or article 95 of the Swiss Financial Services Ordinance and is not a prospectus, basic information sheet (BIB) or a key information document (KID). Any prospectus (in connection with an offer to the public or admission to trading) and/or any BIB or KID (for a product which was meant to be offered to retail clients), in each case if applicable and/or available, of financial instruments described in herein, from the date of its publication (which may be before, on or after the date of this document) and subject to applicable securities laws, is available from Hashdex AG.

Nasdaq®, Nasdaq Crypto Index™, NCI™, Nasdaq Crypto Index Europe™ and NCIE™ are registered trademarks of Nasdaq, Inc. (which with its affiliates is referred to as the “Corporations”) and are licensed for use by Hashdex Asset Management Ltd. The Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF and Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP (the “Products”) have not been passed on by the Corporations as to their legality or suitability. The Products are not issued, endorsed, sold, or promoted by the Corporations.THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTIES AND BEAR NO LIABILITY WITH RESPECT TO THE PRODUCTS.<

Fortsätt läsa

Populära