Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

Därför har utdelningen betydelse för investerarna

Publicerad

den

I nedanstående artikel har vi listat de främsta anledningarna till att utdelningen betydelse för investerarna. De ökar väsentligt aktieplaceringsvinsterna

I nedanstående artikel har vi listat de främsta anledningarna till att utdelningen betydelse för investerarna. De ökar väsentligt aktieplaceringsvinsterna, de ger en extra parameter för grundläggande analys, de minskar den totala portföljrisken, de erbjuder (under vissa förutsättningar) skattefördelar och de bidrar till att bevara kapitalets köpkraft. Har utdelningen betydelse för investerarna?

Tillväxt och expansion av vinster

En av de främsta fördelarna med att investera i utdelningsföretag är att utdelningen tenderar att växa stadigt över tiden. Väletablerade företag som betalar utdelning höjer vanligtvis sina utdelningar över tiden. Det finns ett antal ”utdelningsaristokrater” eller företag som kontinuerligt har ökat utdelningen i mer än 25 år i följd. Sedan 1980 har den årliga tillväxttakten för S&P 500-företag som erbjuder utdelning varit 3,2 procent.

En av grunderna för aktiemarknadsinvesteringar är marknadsrisker eller den inneboende risk som är förknippad med någon typ av kapitalinvestering. Aktiekurserna kan gå upp och ner och det finns ingen garanti för att de ökar i värde, men medan investeringar i utdelningsföretag inte garanteras vara lönsamma, erbjuder utdelningsaktier åtminstone en del avkastning på investeringar som är praktiskt taget garanterad. Det är mycket sällsynt för utdelningsföretag helt slutar betala utdelningar, och i själva verket ökar de flesta av dessa företag mängden utdelningar över tiden.

Många investerare misslyckas med att uppskatta den enorma inverkan som utdelningen har på aktiemarknadsvinster. Sedan 1926 har utdelningar utgjort nästan hälften av aktiemarknadsvinsterna i de företag som utgör S&P 500 Index. Det innebär att införandet av utdelningsbetalningar i stort sett har fördubblat vad aktieplaceringarna har genererat i avkastning jämfört med vad deras avkastning skulle ha varit utan utdelning.

Dessutom är utdelningsavkastningen som erbjuds av utdelningsföretag i denna lågräntemiljö väsentligt högre än vad som är tillgängligt för investerare i de flesta ränteplaceringar som statsobligationer.

Utdelningar är användbara i värderingsmodeller

Den inverkan som utdelningarna har på total avkastning på ofta förbises av investerare, men det är ett faktum att utdelningar är användbar parameter i aktievärdering och aktieval. Utvärdering av aktier som använder utdelningar ger ofta en mer tillförlitlig utvärderingsåtgärd än många andra mer vanliga mätvärden som p/e-talet. De flesta finansiella mätvärden som används av analytiker och investerare i aktieanalys beror på siffror som erhållits från företagens bokslut.

Det potentiella problemet med att utvärdera aktier uteslutande baserat på bolagets finansiella rapporter är att företag, ibland, kan manipulera sina finansiella rapporter genom redovisningspraxis för att förbättra deras utseende till investerare. Utdelningar ger emellertid en tydlig indikation på huruvida ett företag har det bra. Kort sagt, ett företag måste ha ett realt kassaflöde för att betala utdelningar.

Att granska ett företags nuvarande och historiska utdelning ger investerare en referenspunkt i grundläggande grundläggande analys av företagets styrka. Utdelningar ger kontinuerliga årliga indikationer på ett företags tillväxt och lönsamhet, utöver de rörelser som kan uppstå i bolagets aktiekurs under ett år. Om ett företag som ständigt ökar sina utdelningar över tiden är deten tydlig indikation på att det är ett företag som kontinuerligt genererar vinster och är mindre benägna att få sin grundläggande finansiella hälsa hotad av temporära marknader eller ekonomiska nedgångar.

En extra fördel med att använda utdelningar vid utvärdering av ett bolag är att eftersom utdelningar bara förändras en gång om året ger de en mycket stabilare analyspunkt än de mätvärden som är föremål för de dagliga fluktuationerna i aktiekursen.

Minskad risk och volatilitet

Utdelningar är en viktig faktor för att minska den totala portföljrisken och volatiliteten. När det gäller att minska risken minskar utdelningen eventuella förluster som uppstår genom en nedgång i aktiekurserna. Men utdelningen av riskreducering går utöver det grundläggande faktumet.

Studier har konsekvent visat att under perioden när börsen faller så utvecklas aktier som betalar utdelningar betydligt bättre än aktier som inte betalar utdelningar.

Medan en övergripande downmarket generellt drar ner hela aktiemarknaden har utdelningsandelar vanligtvis en betydligt mindre värdeminskning än ej utdelade aktier. Ett starkt exempel på detta visade sig under marknadsnedgången 2002 när aktiekurserna för de företag som inte betalade utdelningar minskade med i genomsnitt 30%. De aktier som betalade utdelning sjönk i genomsnitt med endast 10 %. Även under den svåra Finanskrisen höll utdelningsaktierna märkbart bättre än ej utdelade aktier.

Att äga aktier i utdelningsföretag minskar också väsentligt den totala portföljvolatiliteten. En jämförelse under år 2000-2010 mellan utdelningsföretag och icke-utdelande företag i S&P 500 Index visar en stark kontrast i volatilitetsnivåer. Beta för utdelningsbetalande företag under denna tidsperiod var 0,98, något mindre än det totala marknadsgenomsnittet. Betavärdet hos icke-utdelande företag för samma period var 1,48, vilket visar en mycket högre volatilitetsgrad än det totala marknadsgenomsnittet.

Utdelningar bevarar kapitalets köpkraft

Utdelningar hjälper också till på ett annat område som investerare ibland misslyckas med: inflationens inverkan på avkastning på investeringar. För att en investerare ska kunna realisera någon genuin nettovinst från en investering, måste investeringen först ge tillräckligt med avkastning för att övervinna den köpkraft som beror på inflationen.

Om en investerare äger en aktie som ökar i pris 3 % under ett år, men inflationen är 4 %, då har investeraren faktiskt haft en förlust på en procent när det gäller köpkraften i kapital. Om emellertid samma aktie som ökat med 3 % i pris också ger en utdelning på 3%, har investeringen framgångsrikt återställt en vinst som överstiger inflationen och representerar en faktisk vinst i köpkraft för investeraren. Den goda nyheten för investerare i utdelningsföretag är att många utdelningar överstiger inflationen.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

CBUV ETF satsar på Metaverse

Publicerad

den

iShares Metaverse UCITS ETF USD (Acc) (CBUV ETF) med ISIN IE000RN58M26, försöker följa STOXX Global Metaverse-index. STOXX Global Metaverse-index spårar företag från hela världen som har affärsverksamhet i metaverse-ekosystemet. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

iShares Metaverse UCITS ETF USD (Acc) (CBUV ETF) med ISIN IE000RN58M26, försöker följa STOXX Global Metaverse-index. STOXX Global Metaverse-index spårar företag från hela världen som har affärsverksamhet i metaverse-ekosystemet. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,50 % p.a. iShares Metaverse UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer STOXX Global Metaverse-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna ackumuleras och återinvesteras.

iShares Metaverse UCITS ETF USD (Acc) är en liten ETF med tillgångar på 88 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF anserades den 7 december 2022 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå en avkastning, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst, som återspeglar avkastningen från STOXX Global Metaverse Index.

Handla CBUV ETF

iShares Metaverse UCITS ETF USD (Acc) (CBUV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURCBUV
Borsa ItalianaEURMTAV
Euronext AmsterdamUSDMTAV
London Stock ExchangeGBPMTAV
SIX Swiss ExchangeUSDMTAV
XETRAEURCBUV

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
NVDANVIDIA CORPInformationsteknologi7.79US67066G1040USD
COINCOINBASE GLOBAL INC CLASS AFinans7.15US19260Q1076USD
LOWLOWES COMPANIES INCSällanköpsvaror7.10US5486611073USD
METAMETA PLATFORMS INC CLASS AKommunikationstjänster5.96US30303M1027USD
SHOPSHOPIFY SUBORDINATE VOTING INC CLAInformationsteknologi5.00CA82509L1076USD
ADSKAUTODESK INCInformationsteknologi4.25US0527691069USD
ADBEADOBE INCInformationsteknologi3.28US00724F1012USD
EAELECTRONIC ARTS INCKommunikationstjänster3.12US2855121099USD
RBLXROBLOX CORP CLASS AKommunikationstjänster3.10US7710491033USD
7974NINTENDO LTDKommunikationstjänster2.65JP3756600007JPY

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Europeisk försvarsutgiftsboom: Viktiga investeringsmöjligheter mitt i globala förändringar

Publicerad

den

Jane Edmondson, Head of Index Product Strategy på TMXVettaFi, träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera det snabbt utvecklande globala försvarslandskapet och de investeringsimplikationer som en europeisk försvarsutgiftsboom medför. Med geopolitiska spänningar på uppgång och skiftande försvarsprioriteringar måste investerare navigera efter nya möjligheter och risker i sektorn.

Jane Edmondson, Head of Index Product Strategy på TMXVettaFi, träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera det snabbt utvecklande globala försvarslandskapet och de investeringsimplikationer som en europeisk försvarsutgiftsboom medför. Med geopolitiska spänningar på uppgång och skiftande försvarsprioriteringar måste investerare navigera efter nya möjligheter och risker i sektorn.

Edmondson lyfte fram Europas oöverträffade ökning av försvarsutgifterna, ett direkt svar på USA:s beslut att minska militärt bistånd till Ukraina. Centralt i denna förändring är EUs initiativ ”Rearm Europe Readiness 2030” på 800 miljarder euro, som syftar till att stärka den militära beredskapen. Detta inkluderar betydande investeringar i nyckelförsvarstekniker och en dedikerad kreditfacilitet på 150 miljarder euro för att förbättra militär kapacitet.

”Det kommer att bli mycket utgifter framöver,” noterade Edmondson och betonade stora tillväxtområden som artificiell intelligens, cyberförsvar, drönarteknik och avancerade artillerisystem.

Hon påpekade att ledande europeiska försvarsföretag – inklusive Rheinmetall, BAE Systems, Thales, Dassault och Leonardo SPA – kommer att dra stor nytta av denna expansion. Dessutom framträder Sydkoreas Hanwha Aerospace som en nyckelspelare i globala försvarskontrakt. Däremot upplever amerikanska försvarsföretag motvind på grund av budgetnedskärningar och inställda upphandlingsavtal, vilket leder till en relativ nedgång i sektorn.

En annan kritisk förändring av global försvarsupphandling håller på att utvecklas när traditionella amerikanska allierade omprövar sina försvarsinköp. Kanada och Portugal, till exempel, omvärderar beställningar på USA-tillverkade F-35 stridsflygplan till förmån för alternativa alternativ, som flygplan från Dassault Aviation.

Edmondson betonade att dessa geopolitiska omställningar skapar stark ekonomisk medvind, särskilt för Tyskland, som kommer att investera uppskattningsvis 500 miljarder euro i försvar under de kommande åren. Hon citerade en nyligen gjord rapport från Goldman Sachs, som förutspår att hälften av dessa utgifter direkt kommer att underblåsa BNP-tillväxten – en effekt som redan återspeglas på finansmarknaderna. Medan europeiska aktier, särskilt Euro Stoxx 50-index, tar fart, har stora amerikanska aktieindex kämpat för att hålla jämna steg.

”Detta är en kraftfull påminnelse för investerare att hålla sig diversifierade, behålla exponering utanför amerikanska marknader och allokera kapital till framväxande globala försvarsteman,” rådde Edmondson.

När globala militära strategier fortsätter att utvecklas kan investerare som positionerar sig tidigt i viktiga internationella försvarssektorer dra nytta av denna historiska förändring.

HanETF planerar en ny försvarsfond med fokus på europeiska företag som kommer att börja handlas i nästa vecka. Vi har ännu inte namnet på denna, men kortnamnet på tyska Xetra är 8RMY medan det i London blir tickern ARMY.

Handla ASWC ETF

HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

WNUC ETF ger exponering mot uran och kärnkraft

Publicerad

den

WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF USD Unhedged Acc (WNUC ETF) med ISIN IE0003BJ2JS4, försöker spåra WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index spårar företag över hela världen som är engagerade inom uran- eller kärnenergiindustrin.

WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF USD Unhedged Acc (WNUC ETF) med ISIN IE0003BJ2JS4, försöker spåra WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index spårar företag över hela världen som är engagerade inom uran- eller kärnenergiindustrin.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF USD Unhedged Acc är den enda ETF som följer WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 5 mars 2025 och har sin hemvist i Irland.

WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF (”Fonden”) strävar efter att spåra pris- och avkastningsutvecklingen, före avgifter och utgifter, för WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS Index (”Indexet”). Indexet är utformat för att följa resultatet för företag som är involverade i uran- och kärnenergiindustrin.

Varför investera?

  • Få en unik strategi med hög övertygelse för investeringar i uran- och kärnenergiföretag.
  • Kärnenergi är avgörande för den framtida hållbara energimixen, eftersom kraven på energi ökar, kommer det att bli nödvändigt att skala upp tillförlitliga källor för ren energi.
  • Denna ETF erbjuder exponering mot en diversifierad korg av företag som är involverade i uran- och kärnenergimarknaden, såsom uranbrytning, byggande av kärnkraftsinfrastruktur eller bedriver avancerad forskning om framtida kärnteknik.
  • Analysen för urval och viktning av företag i indexet utförs av WisdomTree med betydande expertis i att konstruera tematiska index, vilket säkerställer att portföljkorgen förblir fokuserad och relevant.
  • ETFen är UCITS-kompatibel.

Handla WNUC ETF

WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF USD Unhedged Acc (WNUC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURNCLR
London Stock ExchangeGBXNCLP
London Stock ExchangeUSDNCLR
XETRAEURWNUC

Största innehav

NamnKortnamnLandVikt %
1. Cameco CorpCCJ USCA7,63%
2. Paladin Energy LtdPDN AUAU6,81%
3. Uranium Energy CorpUEC USUS6,66%
4. Denison Mines CorpDNN USCA6,39%
5. Doosan Heavy Industries034020 KSKR6,06%
6. NEXGEN ENERGY LTD COMMON STOCKNXE5,98%
7. GE Vernova IncGEV USUS5,27%
8. Air Liquide SAAI FPFR5,10%
9. Atkinsrealis Group IncATRL CNCA4,79%
10. Energy Fuels IncUUUU USUS4,70%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära