Mot månatlig omviktning? Daglig mot månatlig omviktning av hävstångs-ETF:er. I Tyskland finns det ETF:er noterade av RBS ETF-bolag Market Access som tillämpar en månatlig omviktning för sina hävstångs-ETF:er istället för den traditionella dagliga omviktningen. Vilken omviktningsmetod har fungerat bäst i år? mot månatlig omviktning
Jag ska återkomma till det. En månatlig omviktning om 2x eller -2x betyder att under perioden mellan omviktningarna kan hävstångseffekten vara något annat än 2x/-2x. Baserat på våra volatiltetsberäkningar har volatiliteten varit större för de ETF:er som har månatlig omviktning kontra de ETF:er som tillämpar daglig omviktning.
Daglig och månatlig omviktning
I nedanstående tabeller har jag tagit med ETF:er med daglig (D) och månatlig (M) omviktning och med en hävstångseffekt med -1x och 2x/-2x. Underliggande index är tyska DAX och europeiska EuroStoxx 50. Avkastning i svenska kronor under en vecka, en månad och i år presenteras nedan. Du kan enkelt filtrera de olika kolumnerna.
[table id=279 /]
[table id=278 /]
Källa: Factset, 27 mars 2012, all avkastning i SEK
Index väger samman utvecklingen i flera olika aktier och kan därmed användas som ett jämförelsetal. Indexets utveckling mäts alltid i förhållande till en startdag. Startdagen har ofta värdet 100 och indexet visar den procentuella utvecklingen sedan dess. När indexet står i 150 har det alltså stigit 50 procent sedan startdagen.
Det allra mest omtalade indexet i Sverige är det som kallas OMXSPI, eller Stockholm all-share. Det väger samman värdet på alla aktier som är noterade på Stockholmsbörsen och visar därmed upp en helhetsbild av utvecklingen på börsen. När vi talar om hur ”Stockholmsbörsen går” är det OMXSPI vi refererar till.
Liknande index finns för alla börser, från Tokyo till New York.
Olika index mäter olika saker
Men index behöver inte bara visa utvecklingen på en börs. De kan lika väl visa hur aktiekurserna för företag i en viss bransch förändrats. För Stockholmsbörsen finns alltid siffror på hur de tio olika branscherna utvecklats.
Ett annat mycket använt index i Sverige är OMXS30, som väger samman utvecklingen i de 30 mest handlade aktierna på Stockholmsbörsen. Ett av världens mest kända index är Dow Jones Industrial Average, DJIA. Det väger samman utvecklingen för 30 av de mest omsatta aktierna på New York-börsen.
Det finns även landindex, exempelvis USA-, Ukraina- och Uruguayindex. Det finns index som väger samman utvecklingen i världens alla solenergiföretag eller i företag som är föregångare inom socialt ansvarstagande.
Sprott Direktör för ETF Product Management Steve Schoffstall gick med Steve Darling från Proactive för att diskutera de senaste trenderna som formar marknaderna för kärnenergi och uran. Han gav insikter om politiska förändringar, investerares sentiment och långsiktiga tillväxtfaktorer i sektorn.
Schoffstall lyfte fram den potentiella effekten av den tidigare amerikanska presidenten Donald Trumps politik på kärnenergi, och noterade ett starkt fokus på energioberoende, nätsäkerhet och en accelererad utbyggnad av kärnkraft. Han påpekade att den nyligen utnämnde USA:s energiminister Chris Wright redan vidtar åtgärder för att stödja sektorn, inklusive att främja forskning om nästa generations kärnreaktorer och effektivisera tillståndsprocesser för att påskynda projektutvecklingen.
Investerarnas intresse för uran och kärnkraftsfokuserade ETFer är fortsatt starkt trots den senaste tidens marknadsvolatilitet driven av geopolitiska faktorer. Schoffstall tog också upp de utmaningar som de senaste tullförändringarna medför, inklusive en 10 % tull på kanadensiskt uran och en 17,5 procent höjning av tullarna på anrikat uran från Kina. Denna utveckling introducerar osäkerhet för energiförsörjnings- och bränsleanskaffningsstrategier.
När vi blickar framåt pekade Schoffstall på viktiga långsiktiga efterfrågedrivkrafter, inklusive förväntad efterfrågan på el och ett pågående underskott av uranförsörjning.
Trots kortsiktiga prisfluktuationer förblir han optimistisk om urangruveföretag, eftersom investerare fortsätter att inse starka fundamenta och framtida möjligheter i sektorn.
Med ökande statligt stöd och ökande efterfrågan på kärnkraft ser Sprott uran som en nyckeltillgång för energisäkerhet och långsiktig investeringstillväxt.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.
Jag träffade en kille som valt att bara investera i indexfonder. Istället för att spendera sin tid på att analysera aktier, titta på CNBC och läsa resultatrapporter, köper den här killen bara hela den globala aktiemarknaden – för bara 0,15 % i avgifter.
Eftersom det är en ETF, balanseras hans portfölj ständigt om – och lägger till de senaste företagen för att bli börsnoterade utan att utlösa några skatter.
Var är spänningen i det?
Han behöver inte ens kontrollera när utdelningen betalas ut. Han återinvesterar automatiskt sina utdelningar, så att pengar inte bara sitter och väntar på nästa heta aktietips från Reddit och chattar.
Låt oss inte glömma:
Han är diversifierad och får exponering mot över 4000 aktier
Och på något sätt slår han fortfarande 90 % av aktiva stock pickers över tiden
Men vem skulle vilja det?
Var är det roliga med att inte stressa över aktieval, betala onödiga skatter och transaktionskostnader eller ta okompenserad risk?
Invesco BulletShares 2029 USD Corporate Bond UCITSETFDist (BS29 ETF) med ISIN IE000C5Q64P6, strävar efter att spåra Bloomberg 2029 Maturity USD Corporate Bond Screened index. Bloomberg 2029 Maturity USD Corporate Bond Screened-index spårar företagsobligationer denominerade i amerikanska dollar. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2029) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2029 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).
Denna börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Invesco BulletShares 2029 USD Corporate Bond UCITSETFDist är den billigaste ETF som följer Bloomberg 2029 Maturity USD Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).
Invesco BulletShares 2029 USD Corporate Bond UCITSETFDist är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 21 maj 2024 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco BulletShares 2029 USD Corporate Bond UCITSETFDist syftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2029 Maturity USD Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus påverkan av avgifter. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.
Referensindexet är utformat för att återspegla utvecklingen för USD-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldförbindelser utgivna av företagsemittenter. Den är marknadsvärdevägd med ett tak på 4,5 % för enskilda företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner USD pari utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2029 och 31 december 2029.
Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.
Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig löptid, branschsektorer och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfall, kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga USD-denominerade skulder utgivna av det amerikanska finansdepartementet.
ETFen förvaltas passivt.
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
”Förfallodag”: den andra onsdagen i december 2029 eller annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.