There have been many monumental moments in crypto this year, but the last week of July might have been the most memorable.
In addition to Ethereum ETFs being approved to trade in the US, two of the three presidential candidates gave passionate speeches in support of crypto at the Bitcoin 2024 conference.
The speeches, from former president Trump and independent candidate RFK, Jr., were a clear sign that this asset class is here for the long run. Our CIO Samir Kerbage wrote about what the increasing role of crypto in politics means for investors in his latest Notes from the CIO. The Nasdaq Crypto IndexTM (NCITM) recorded a 3.6% increase for the month, with a wide mix of results from its constituents. The index is up over 49% for the year. As always, we are greatly appreciative of your trust in us and are here to answer any questions you may have.
-Your Partners at Hashdex
Market Review
The Nasdaq Crypto IndexTM (NCITM) recorded a 3.6% increase in a month marked by heterogeneous results, both within the crypto asset class and across other classes. In the US stock market, the Nasdaq 100 fell 1.6%, while the S&P 500 index rose 1.2% and the Russell 2000, an index of small-cap stocks, surged an impressive 10.2%. Part of this movement is explained by the incorporation of expectations about a potential victory for Donald Trump in the November elections.
This effect was also felt in the crypto asset market. At the beginning of the month, the downtrend observed in June predominated, with the NCITM dropping nearly 10% on the 5th, driven by the sales of bitcoins confiscated by the German government. A more pronounced recovery was observed from the 13th, following the assassination attempt on former president Donald Trump. Trump is considered a pro-crypto candidate and the news was almost immediately reflected in prices.
On the 23rd, the NCITM had accumulated a gain of more than 9% for the month. After that, the movements of bitcoins from Mt. Gox reversed the trend. Simultaneously, the launch of spot Ethereum ETFs in the US enabled redemptions of ethers previously locked in a trust, generating selling pressure and drops greater than those of bitcoin. In the last days of the month, Trump’s statement about his intention to create a strategic “stockpile” of bitcoin deserves mention.
Despite the rise in the NCITM, only four of its eleven constituents showed appreciation. The biggest highlight was Ripple (XRP), which rose 33.7% amid rumors, later confirmed, that Ripple Labs (the company associated with the XRP token) was close to a settlement with the SEC to end the lawsuit initiated in 2020. Next came Solana and Bitcoin, with gains of 21.6% and 5.3%, respectively.
Among the indices that serve as benchmarks for Hashdex products, the main highlight was the Vinter Hashdex Risk Parity Momentum Index, with a rise of 5.1% mainly due to Ripple and Tron. Among CF Benchmarks’ sectoral indices, only the Smart Contracts Platform index had a positive return, of 3.6%, while the Decentralized Finance and Digital Culture indices fell 2.9% and 6.7%, respectively.
With the July result, the NCITM has accumulated a 49.4% gain in 2024. New developments favorable to Trump’s candidacy could be a catalyst for further crypto gains in the coming months. Regardless of the election outcome, we remain confident that crypto assets will gain relevance in the coming years and that this will be reflected in appreciation.
Top Stories
State Street considering adoption of blockchain-enabled solutions
Financial giant State Street Corp is reportedly considering adding blockchain solutions to its services, including launching a stablecoin. This move reflects a growing trend among traditional financial firms embracing crypto, highlighting the technology’s promise and global adoption.
Michigan, Jersey City invest in bitcoin ETFs
The State of Michigan disclosed bitcoin ETF investments as Jersey City’s municipal pension plan will soon invest in bitcoin (BTC) through ETFs. This comes a few months after the State of Wisconsin Investment Board disclosed bitcoin ETF exposure. Public pension investments like this continue to help to further enhance the credibility of bitcoin and crypto assets.
Bitcoin and ether lead $17.8B crypto inflows
Record inflows of over $17.8 billion into digital asset investment products have been recorded this year, significantly exceeding the previous record of $10.6 billion set in 2021. BTC product inflows have been strong while ETH products also saw substantial inflows driven by the anticipation surrounding spot ETFs in the US.
Robeco 3D EM Equity UCITSETF förvaltas aktivt och investerar i aktier i företag från tillväxtmarknader. Målet är att uppnå avkastning över genomsnittet genom kvantitativ optimering i form av en 3D-strategi baserad på risk, avkastning och hållbarhet.
WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITSETF investerar i Additional Tier 1 (AT1) CoCo-obligationer denominerade i euro, amerikanska dollar och pund sterling, utfärdade av finansinstitut i utvecklade europeiska länder. Dessa är långfristiga, efterställda obligationer, vanligtvis med en fast kupong, som automatiskt konverteras från skuld till eget kapital när fördefinierade händelser (konverteringskriterier) inträffar.
WisdomTree BrentCrude Oil 3x Daily Leveraged ETC följer tre gånger den dagliga utvecklingen av Solactive BrentCrude Oil Commodity Futures SL Index. Detta består av terminskontrakt för BrentCrude Oil. Den börshandlade råvaran är en fullt säkerställd obligation.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 407 ETFer, 199 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
Efter att VanEcks utdelnings-ETF, VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITSETF, nådde en miljard euro i oktober 2024 har ETFen nu fördubblat sin volym till två miljarder euro på bara sex månader.
”I en ganska osäker marknadsmiljö kan utdelningsaktier vara ett bra sätt att isolera sig från volatilitet och bilda en motvikt till tillväxtaktier i en diversifierad portfölj”, förklarade Martijn Rozemuller, VD för VanEck Europe. ”Stigande räntor har generellt sett inte lika negativ inverkan på utdelningsaktier som på tillväxtaktier – och vår utdelnings-ETF värdesätter kvalitet högt. Den erbjuder möjligheten att investera i företag med potentiellt höga utdelningar och utmärker sig tack vare sin globala diversifiering och omfattande urvalskriterier”, säger Rozemuller. Investerare bör dock komma ihåg att utdelningsstrategier också är föremål för marknadsrisker och värdeförluster kan inte uteslutas.
Historiskt sett har VanEcks utdelnings-ETF erbjudit både stark och stabil potential för utdelningsflöden och möjligheten för investerare att delta i prisuppgången på 100 stora globala aktier. ETFens metod, utvecklad av Morningstar, går utöver enkla utdelningskoncept genom att välja aktier baserat på flera faktorer. Fokus ligger på utdelningstillväxt och stabilitet över tid.
”Denna strategi ger långsiktigt värde för investerare – den starka tillväxten och efterfrågan på vår ETF visar oss att vi möter investerarnas efterfrågan med denna strategi”, tillade Dmitrii Ponomarev, produktchef på VanEck.
Strikta urvalskriterier
Fonden inkluderar exponering mot de 100 globala aktierna med högst direktavkastning och viktas sedan enligt den totala utbetalda utdelningen. Dessutom föreskriver metoden att den aktuella utdelningen per aktie inte får vara lägre än fem år sedan, utdelningen måste ha betalats ut under de senaste 12 månaderna och viktningen per aktie är begränsad till maximalt 5 procent, medan viktningen per sektor inte får överstiga 40 procent vid tidpunkten för granskningen.
Fonden följer Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index. Morningstar identifierar 100 aktier från ett brett universum av aktier på utvecklade marknader för indexval. Utöver strikta kriterier relaterade till företagens utdelningspolicy tillämpas även prognoser för framtida utdelningar, likviditet samt ESG-filter för att exkludera, till exempel, företag med påstådda brott mot FN:s Global Compact och kontroversiella produktinvesteringar. ETFen har dock inte ett hållbarhetsinvesteringsmandat som investeringsmål.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Fördubblats på sex månader: VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITSETF erbjuder tillgång till företag med potentiellt höga utdelningar
Fokus på kvalitet: Det underliggande indexet väljer aktier enligt strikta kriterier som utdelningstillväxt, utdelningsstabilitet och global diversifiering
Aktiemarknadsrisk: Priserna på värdepapper i fonden är föremål för de risker som är förknippade med investeringar på värdepappersmarknaden, inklusive allmänna ekonomiska förhållanden och plötsliga och oförutsägbara prisfall. En investering i fonden kan leda till förluster.
Valutarisk: Eftersom fonden helt eller delvis investerar i värdepapper denominerade i utländsk valuta, kan fondens investeringar i utländsk valuta och förändringar i värdet på utländska valutor mot basvalutan leda till lägre avkastning för fonden och värdet på vissa utländska valutor kan vara föremål för betydande fluktuationer.
iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITSETF USD (Dist) (WENE ETF) med ISIN IE000MELAE65, strävar efter att spåra MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index spårar energisektorn på de utvecklade marknaderna över hela världen (GICS-sektorklassificering). Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Uteslutna sektorer och företag: vapen, tobak, termiskt kol, oljesand, bristande efterlevnad av FN:s Global Compact. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITSETF USD (Dist) är den enda ETF som följer MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).
iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITSETF USD (Dist) är en liten ETF med tillgångar på 90 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 7 april 2022 och har sin hemvist i Irland.
Varför WENE?
Exponering för stora och medelstora företag på utvecklade marknader inom energisektorn Global Industry Classification Standard (GICS).
Designad för investerare som vill ha exponering mot World Energy Sector optimerad för att minska kolintensiteten och potentiella utsläpp, öka ESG-poängen och minimera tracking error i förhållande till moderindex.
Undersökt för att ta bort företag som är inblandade i kontroversiella, kärnvapen och konventionella vapen, civila skjutvapen, tobak, termiskt kol, oljesand och företag som klassificeras som brott mot FN:s Global Compact-principer, samt företag som har varit inblandade i allvarliga ESG-relaterade kontroverser
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå en total avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped Index.