Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

Crypto Outlook 25 + Nov. market update and perf attrib of our ETPs

Publicerad

den

Prior to my regular monthly crypto update, I am pleased to share few things today, the day that Bitcoin broke 100k USD!

Prior to my regular monthly crypto update, I am pleased to share few things today, the day that Bitcoin broke 100k USD!

Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP (“HDX1”) has won the Digital Assets ETP of the Year award at the ETF Stream Awards 2024! This prestigious recognition places HASH among the best, celebrating its excellence in the European ETF ecosystem.

In addition, we have published our perspectives and outlook for next year: Hashdex 2025 Crypto Investment Oulook – Into the Mainstream.

In this report you will find valuable insights from our team:

• Crypto´s shot: The plan is to fan this spark into a flame – A note from CEO Marcelo Sampaio

• 2025, the Year of Generalisation: Institutional adoption, regulatory advancements, and a surge in opportunities – Samir Kerbage, CIO

• An Ocean of Opportunities: Growing integration of crypto into traditional finance and the digital economy – Pedro Lapenta, Head of Research

• Bitcoin Takes the Leap: On its way to being recognized as a store of value, with record inflows into ETFs – Lucas Santana, Research Analyst

• The Next ”Killer App” and Blockchain Innovations: Stablecoins, scalability, and decentralized applications – Yuri Alter, Research Analyst

• Macro and Institutional Context: Bitcoin halving, demand shock, and a pro-crypto environment in the United States – João Marco Cunha, Head of Portfolio Management

Happy to organise a call with our Research to discuss further about it and share our views.

Following with our November crypto market update and performance attributions of our Crypto Index ETPs.

One thing to note that we have constantly said: Crypto is more than Bitcoin, thus over the long run we are conviced Index investing is the way to go… In the current environment this crypto index investment case is stronger than ever!

See our Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP (HDX1) and Hashdex Crypto Momentum Factor ETP (HDXM) vs iShares Bitcoin ETF since the US elections 505/11 to 04/12, source Bloomberg):

Hashdex Crypto Index ETPs: performances (USD) as of end of November 24

Beta Index ETP – Nasdaq Crypto Index ETP (HASH or HDX1) (largest Crypto Index ETP in Europe): November: +45.7%, YTD +111.62%, 12M +146.42%.

• Smart-Beta Index ETP – Crypto Momentum Index ETP (HAMO or HDXM): November: +62.6%, YTD 70.4%, 12M +127.3%.

Market Update – November 24

November marked a historic month for crypto assets. The Nasdaq Crypto Index (NCI) closed the month with an unprecedented gain of 45.7%, driven by Bitcoin’s rally to new all-time highs and an even stronger performance from smaller-cap crypto assets. Bitcoin surged 38%, surpassing $75,000 the day after Trump’s victory and nearing $100,000 by the end of the month. This incredible performance signals the market’s optimism toward the election of a pro-crypto government in the U.S.

However, Bitcoin’s performance was only part of the story. Altcoins significantly outperformed, as Trump’s victory was interpreted as a signal for regulatory relief and institutional expansion into crypto. XRP and Cardano led the charge, skyrocketing 274% and 219%, respectively. Other notable performers included Solana (+125%), Ethereum (+65%), and Algorand (+210%), all benefiting from renewed optimism and increased adoption across their ecosystems. These results highlight the widespread rally across different segments of the crypto market, underscoring the depth and breadth of November’s momentum.

Nasdaq Crypto Index (NCI) relative to other asset class in November 24

Source: Hashdex, as of 30/11/24, HAMO for Crypto Momentum Index, the underlying of HAMO ETP.

In comparison to traditional markets, the NCI’s 45.7% gain dwarfed the returns of the S&P 500 (+4.2%) and Nasdaq 100 (+6.5%), both of which saw solid but comparatively modest growth following the U.S. election. This month’s results highlight the NCI’s capacity to deliver outsized returns during periods of favorable macroeconomic and political conditions.

Performance attribution:

Nasdaq Crypto Index (NCI)
The NCI’s exceptional performance in November was broad-based, with every constituent delivering positive returns. While Bitcoin (+38%) anchored the index, smaller assets delivered extraordinary gains. XRP (+274%) and Cardano (+219%) were the standouts, benefiting from the perception of regulatory relief under a pro-crypto administration. Other notable contributors included Solana (+125%), Algorand (+210%), and Ethereum (+65%), reflecting the strength of the altcoin market. They were the real driver of the index’s outperformance.

It is important to highlight the diversification role. In November, the NCI outperformed Bitcoin due to its basket containing other crypto assets that delivered better performance. As such, the index is designed to capture the overall development of the market rather than focusing solely on a single asset.

Source: Hashdex, as of 30/11/24.

Crypto Momentum Factor Index

The Crypto Momentum Factor Index gained an impressive 62.5%, driven by its heavy weighting toward high-performing altcoins. Cardano, Hedera, and Algorand were the top performers, with returns exceeding 200%. TRON (TRX), the largest-weighted asset in the index, rose by 21.9%, providing more modest but steady gains.

Source: Hashdex, as of 30/11/24.

Correlation (3m) to traditional asset classes

Source: Hashdex, as of 30/11/24. NCI for Nasdaq Crypto Index.

Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP

Largest Crypto Index ETP in Europe, AUM ~$630m

ISIN: CH1184151731 / Tickers: HASH (SIX and Euronext) or HDX1 (Xetra) – tradable in USD, EUR, CHF and GBP

Hashdex Crypto Momentum Factor ETP

ISIN: CH1218734544 / Tickers: HAMO (SIX and Euronext) or HDXM (Xetra) – tradable in USD, EUR, CHF and GBP

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Fem aktiva ETFer från J.P. Morgan med tillgång till framväxande aktie- och obligationsmarknader

Publicerad

den

Sedan i onsdags har fem aktiva ETFer från J.P. Morgan kunnat handlas på Xetra och Börse Frankfurt.

Sedan i onsdags har fem aktiva ETFer från J.P. Morgan kunnat handlas på Xetra och Börse Frankfurt.

JPM Emerging Markets Local Currency Bond Active UCITS ETF investerar i räntebärande värdepapper utgivna av regeringar, deras statliga myndigheter eller företag från tillväxtmarknader. Minst 67 procent av obligationerna är denominerade i lokal valuta. Investeringsförvaltningen hanterar aktivt valutarisken i delfonden.

Denna ETF erbjuds i andelsklassen ackumulerande och distribuerande.

JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF, tillgänglig i tre andelsklasser, erbjuder investerare tillgång till en portfölj av företag från tillväxtmarknader, i linje med målen i Paris klimatavtal. Investeringsförvaltningen eftersträvar en grundläggande nedifrån och upp-strategi för aktieurval och tillämpar den förbättrade metoden för viktning av enskilda aktier. Företag med störst potential för prestationer över genomsnittet är överviktade. Värdepapper som anses vara de mest övervärderade är underviktade.

NamnKortnamnISINAvgiftUtdelnings-
policy
JPM Emerging Markets Local Currency Bond Active UCITS ETF – USD (dist)JLODIE000BS9KP420,45 %Utdelande
JPM Emerging Markets Local Currency Bond Active UCITS ETF – USD (acc)JLOCIE000TGCBXG80,45 %Ackumulerande
JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF – EUR (acc)JESMIE000AV35A010,30 %Ackumulerande
JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF – USD (dist)JSDMIE000CYGD0V10,30 %Utdelande
JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF – USD (acc)JMESIE000ANHU3J30,30 %Ackumulerande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 376 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 18 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

CEBK ETF investerar i företagsobligationer med förfall 2027

Publicerad

den

iShares iBonds Dec 2027 Term USD Corporate UCITS ETF USD (Acc) (CEBK ETF) med ISIN IE000I1D7D10, strävar efter att spåra Bloomberg MSCI December 2027 Maturity USD Corporate ESG Screened index. Bloomberg MSCI December 2027 Maturity USD Corporate ESG Screened-index spårar företagsobligationer denominerade i amerikanska dollar. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2027) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2027 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

iShares iBonds Dec 2027 Term USD Corporate UCITS ETF USD (Acc) (CEBK ETF) med ISIN IE000I1D7D10, strävar efter att spåra Bloomberg MSCI December 2027 Maturity USD Corporate ESG Screened index. Bloomberg MSCI December 2027 Maturity USD Corporate ESG Screened-index spårar företagsobligationer denominerade i amerikanska dollar. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2027) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2027 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12% p.a. iShares iBonds Dec 2027 Term USD Corporate UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer Bloomberg MSCI December 2027 Maturity USD Corporate ESG Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

iShares iBonds Dec 2027 Term USD Corporate UCITS ETF USD (Acc) har tillgångar på 156 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 6 september 2023 och har sin hemvist i Irland.

Varför CEBK?

Ger exponering mot företagsobligationer denominerade i US-dollar med fast ränta som förfaller mellan 01/01/2027 och 15/12/2027.

Det är en investeringsperiod i fonden att andelsägare den 31/12/2027 kommer att få sina andelar inlösta utan ytterligare meddelande eller aktieägarnas godkännande den 01/01/2028.

Tillämpar skärmar som exkluderar emittenter som är involverade i följande affärsområden/aktiviteter: tobaksproduktion, kärnvapen, civil skjutvapenproduktion och kontroversiella vapen, termiskt kol, generering av termiskt kol, oljesand, konventionella vapen och vapensystem/komponenter/stödsystem /tjänster.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från Bloomberg MSCI December 2027 Maturity USD Corporate ESG Screened Index, fondens jämförelseindex.

Handla CEBK ETF

iShares iBonds Dec 2027 Term USD Corporate UCITS ETF USD (Acc) (CEBK ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext ParisEURDI27
XETRAEURCEBK
gettexEURCEBK
London Stock ExchangeUSDID27
SIX Swiss ExchangeUSDID27

Största innehav

EmittentVikt (%)
AMAZON.COM INC2,09
FORD MOTOR CREDIT COMPANY LLC2,05
APPLE INC1,51
TOYOTA MOTOR CREDIT CORP1,46
TORONTO-DOMINION BANK/THE1,46
ROYAL BANK OF CANADA1,36
MORGAN STANLEY1,33
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC1,31
AMERICAN EXPRESS COMPANY1,26
ORACLE CORPORATION1,11

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

PT Asset Management VD Sean Dranfield om ”shape management”-strategi för obligations-ETFer

Publicerad

den

PT Asset Management VD Sean Dranfield tar Proactives Stephen Gunnion genom företagets strategi för obligationsinvesteringar och Performance Trust Total Return Bond UCITS ETF (PTAM). Dranfield förklarade konceptet "shape management", en matematisk metod utformad för att balansera obligationsinvesteringar över olika räntemiljöer.

PT Asset Management VD Sean Dranfield tar Proactives Stephen Gunnion genom företagets strategi för obligationsinvesteringar och Performance Trust Total Return Bond UCITS ETF (PTAM). Dranfield förklarade konceptet ”shape management”, en matematisk metod utformad för att balansera obligationsinvesteringar över olika räntemiljöer.

Till skillnad från traditionella passiva ETF:er har denna aktivt förvaltade obligationsfond som mål att ge en stabil totalavkastning genom att kombinera offensiva och defensiva obligationer. Dranfield betonade att aktiv förvaltning historiskt sett har presterat bättre på obligationsmarknaden och delat insikter om nyckelinnehav, inklusive räntebärande obligationer, kommersiella inteckningsskyddade värdepapper och skattepliktiga kommunala obligationer.

Han förklarade också varför amerikanska obligationer erbjuder unika defensiva fördelar för europeiska investerare, särskilt i osäkra räntemiljöer. Diskussionen omfattade fondens investeringsstrategi, topppresterande obligationssektorer och hur PT Asset Management differentierar sig genom kvantitativt styrt beslutsfattande.

Handla PTAM ETF

Performance Trust Total Return Bond UCITS ETF Accumulating (PTAM ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Populära