Commodity ETPS see fifth consecutive week of inflows
Highlights
ETFS Physical Silver (PHAG) sees $38mn of inflows, the second highest in five months.
Long copper ETPs see US$19mn of inflows, the highest in 10 weeks as an 8.9% price drop was viewed as buying opportunity.
ETFS Aluminium (ALUM) sees largest inflows since August 2013.
ETFS Daily Leveraged Natural Gas (LNGA) saw US$6.2mn of inflows as a 6.0% fall in price attracted buyers.
Profit-taking drives US$15.2mn out of long platinum ETPs.
Commodity ETPs saw a fifth consecutive week of inflows, with investors taking advantage of price dips in industrial metals to build long positions.
With the situation in the Ukraine showing few signs of stabilising and economic data from China coming in softer – than – expected, gold and silver prices rose as both metals lived up to their reputation as portfolio diversifiers and insurance assets. Investors tilted their portfolios in favour of silver, likely because of expected leveraged moves relative to the gold price.
ETFS Physical Silver (PHAG) sees $38mn of inflows, the second highest in five months. The strong inflows last week follow on the US $132 mn three weeks ago. Investors are increasingly allocating to silver as it has traditionally outperformed gold when both are rising. So far this year gold has returned 13.6% while silver has returned 8.9%, highlighting the potential for silver to catch up.
Long gold ETPs saw US$67 mn of outflows as some investors chose to take profits on recent price gains. Long copper ETPs see US$19 mn of inflows, the highest in 10 weeks as an 8.9% price drop was viewed as buying opportunity. The main trigger for the price slump was a corporate bond default that raised concerns about a possible unwinding of copper collateralised financing deals that some feared would release copper stockpiles into the market. Weaker than expected China export and growth numbers and a fall in the Chinese Renminbi added to the negative sentiment. Investors appear to looking beyond the near – term turbulence, which has been driven by the government’s efforts to introduce healthy two -way risk into the market. China’s copper demand in fact remains robust. Imports for January and February are up over 40% on a year earlier, with January imports reaching record levels. Demand generally picks up after the end of Q1, and we expect a similar pattern will be followed this year. Although a number of investors expect prices to continue to fall (there were US$5.7mn of inflows into ETFS Daily Short Copper (SCOP) last week as well) more investors appear to see price upside.
ETFS Aluminium (ALUM) sees largest inflows since August 2013. As the Aluminium price fell 3% last week, flows into ETFS aluminium ETPs rose US$9 mn. Investors appear to be looking beyond the lower – than -expected export and production data in China and are focusing on the ore export ban in Indonesia which could crimp China’s production of aluminium given that its smelting facilities are dependent on the low temperature (trihydrate) bauxite which is difficult to get from other sources. Possible Russia export sanctions are also playing a role as Russia is the world’s second largest supplier of the met al.
ETFS Daily Leveraged Natural Gas (LNGA) saw US$6.2mn of inflows as a 6.0% fall in price attracted buyers. However, we continue to believe that demand for gas in spring will be lower and ease the pressure on supplies leading to further price declines.
Profit taking drives US$15.2mn out of long platinum ETPs. The outflows were the largest since September 2013 despite the South Africa mine strike entering its eighth week.
So far the three main producers have lost 499,000 ounces of production according to Bloomberg calculations and the figure is closely approaching the 496,359 ounces of lost output from the 2012. While the rally took a pause last week, it has the potential to continue further as stocks deplete.
Key events to watch this week.
Next week’s FOMC meeting will be the first chaired by Yellen and the market will be attentive to any change in policy signals. Should EU car registration data continue to rise as it has in the past five months, we could have catalyst to platinum group prices which have simply treaded water last week.
Note: All flow and AUM data in this report are based on ETF Securities ETPs to 13 March 2014 and are denominated in USD unless otherwise indicated.
Important Information
This communication has been provided by ETF Securities (UK) Limited (”ETFS UK”) which is authorised and regulated by the United Kingdom Financial Conduct Authority.
Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITSETFAcc (LYTR ETF) med ISIN LU1829218749, försöker följa Bloomberg Energy and Metals Equal-Weighted-index. Bloomberg Energy and Metals Equal-Weighted-index följer utvecklingen av råvaror inom energi-, ädelmetall- och industrimetallsektorerna. Alla råvaror som är representerade i indexet är likaviktade.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITSETFAccär den enda ETF som följer Bloomberg Energy and Metals Equal-Weighted-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap.
Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITSETFAccär en mycket stor ETF med tillgångar på 1 173 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 26 januari 2006 och har sin hemvist i Luxemburg.
Investeringsmål
Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITSETFAcc (”delfonden”) är en UCITS-kompatibel börshandlad fond som syftar till att spåra både den uppåtgående och nedåtgående utvecklingen av Bloomberg Energy & Metals Equal-Weighted Total Return Index ( ”Indexet”) uttryckt i US-dollar och omräknat i euro, representativt för råvarumarknaden och mer specifikt av energi-, basmetall- och ädelmetallmarknaderna, samtidigt som volatiliteten i skillnaden mellan delfondens avkastning och indexets avkastning (”spårningsfelet”) minimeras.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
21Shares Aptos StakingETP (APTOS ETP) med ISIN CH1396281391, är 100 % fysiskt stödd och spårar resultatet för Aptos (APT) samtidigt som den erbjuder insatsavkastning (staking) som återinvesteras i ETPen för förbättrad prestanda. APTOS erbjuder ett enkelt, reglerat och transparent sätt för investerare att få exponering för tillväxten av Aptos, en mycket skalbar, säker och effektiv blockkedja som kan stödja nästa generation av decentraliserade applikationer.
Fördelar
Staking
Med APTOS kan investerare få tillgång till insatsavkastning, så kallad staking, utan att själva hantera komplexiteten. Det finns ingen anledning att låsa in tillgångar eller oroa sig för den tekniska processen – 21Shares hanterar allt. 21Shares modell återinvesterar insatsavkastningen i ETPen, vilket ger ytterligare intäkter tillsammans med potentiell kapitaltillväxt, allt i en helt hanterad, strömlinjeformad lösning.
Snabb och skalbar blockkedja
Aptos är en högpresterande lager-1 blockkedja, specialbyggd för sömlös skalbarhet och ultrasnabba transaktioner. Genom att utnyttja kraften i Move-programmeringsspråket möjliggör Aptos effektiv, parallell bearbetning, vilket säkerställer en smidig användarupplevelse för DeFi, spel och andra decentraliserade applikationer.
100% fysiskt uppbackad
APTOS stöds till 100 % fysiskt av de underliggande digitala tillgångarna som förvaras i kylförvaring av ett förvaringsinstitut av institutionell kvalitet, vilket erbjuder ett bättre skydd än de förvaringsalternativ som är tillgängliga för enskilda investerare.
Koldioxidneutral
21Shares har deltagit i koldioxidkompensationsprogram sedan 2018. 21Shares åtagande innebär att kompensera sitt koldioxidavtryck genom gröna initiativ, som renare kraftgenerering, återplantering av skog och skydd av korallrev, allt inriktat på att skydda planeten för framtida generationer.
iShares iBonds Dec 2029 Term EUR Corporate UCITSETF EUR (Dist) (29GI ETF), ISIN IE000IHURBR0, strävar efter att spåra Bloomberg MSCI December 2029 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. Bloomberg MSCI December 2029 Maturity EUR Corporate ESG Screened-index spårar företagsobligationer i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2029) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2029 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. iShares iBonds Dec 2029 Term EUR Corporate UCITSETF EUR (Dist) är den enda ETF som följer Bloomberg MSCI December 2029 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i denna ETF delas ut till investerarna (kvartalsvis).
Denna ETF lanserades den 9 maj 2024 och har sin hemvist i Irland.
Varför 29GI?
Exponering mot företagsobligationer i euro denominerade med investeringsgrad, skattepliktig, fast ränta och som förfaller mellan 01/01/29 och 02/12/29
Det är en investeringsperiod i fonden att andelsägare den 02/12/29 kommer att få sina aktier inlösta utan ytterligare meddelande eller aktieägargodkännande den 03/12/29
Indexet tillämpar skärmar som exkluderar emittenter som är involverade i följande affärsområden/aktiviteter: tobak, kärnvapen, civila skjutvapen, kontroversiella vapen, termisk kolbrytning, generering av termisk kolkraft, oljesand, konventionella vapen och vapensystem/komponenter/ stödsystem/tjänster.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från Bloomberg MSCI December 2029 Maturity EUR Corporate ESG Screened Index, fondens jämförelseindex (Index).
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.