Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

Coinbase: Dekryptering av tillgång till kryptomarknader

Publicerad

den

Det kan inte förnekas att kryptovalutor är här för att stanna, och med detta behövs tillgång till kryptomarknader. Med den sjunkande köpkraften för den amerikanska dollarn

Det kan inte förnekas att kryptovalutor är här för att stanna, och med detta behövs tillgång till kryptomarknader. Med den sjunkande köpkraften för den amerikanska dollarn och oro över inflationen hotande är det naturligt för investerare att söka vägar för att höja värdet på sina likvida kontanter. I en inspelad intervju vid CoinDesks Consensus 2021-konferens som hölls den 24 maj uppgav till och med miljardärs hedgefondsinvesteraren Ray Dalio att han hellre skulle äga Bitcoin än obligationer.

Vissa investerare kan dock vara oroliga för kryptovalutans volatilitet och hållbarhet, trots det enorma intresset för kryptoutrymmet. För att dra nytta av det intresset utan att direkt investeras i kryptovalutor, levererar Leverage Shares till sina investerare Coinbase Tracker ETP (LSE: 1COI i USD, COIB i GBx, COI1 i EUR; Euronext Paris: 1COI; Euronext Amsterdam: COIB), som erbjuder 1:1 exponering för COIN-aktier till en bråkdel av priset och i flera valutor.

Ett ledande transaktionsnav

Coinbase grundades i San Francisco 2012 och är ett av världens största krypovalutabörser och värderas till nästan 50 miljarder dollar idag. Ursprungligen erbjuds tjänster endast för Bitcoin (BTC), och företaget fortsatte med att utöka sina tjänster för många andra kryptovalutor – kollektivt kända som ”altcoins” – förutsatt att de är decentraliserade via blockchain.

För närvarande erbjuds över 25 kryptovalutor för investering, handel och staking, varför Coinbase har konsekvent rankats bland de mest likvida börserna för kryptos. Detta visade sig särskilt till hjälp under senare tid. BTC var värt mindre än 5 000 dollar före pandemin. Snabbspolning ett år senare handlades denna kryptovaluta till över 60 000 USD eftersom många investerare pumpade en del av deras stimulansutdelningar till att äga en del av det nu växande kryptovalutautrymmet.

Också relevant för Coinbase-framgångshistorien är dess kundinriktade upplevelse: plattformen kan nås genom Android- eller iOS-enheter men behöver inte någon nedladdningsbar handelsprogramvara. Den är inriktade på nybörjare, är upplevelsen helt webbläsarbaserad.

En kritik har varit Coinbases relativt höga – och förvirrande – användningsavgifter. Företaget erbjuder således Coinbase Pro till mer avancerade investerare, som kommer med lägre provisionskostnader, avancerade kartfunktioner samt möjlighet att utföra marginalhandel, det vill säga belåning.

Således har företaget ett ganska fördelat kundutbud: dess Coinbase-plattform är en enkel ramp på kryptoinvesteringar för nybörjare och tillgång till kryptomarknader, medan Coinbase Pro-plattformen erbjuder en mer komplex och robust handelsupplevelse för investerare när de har fått lite mer erfarenhet av kryptovärlden. Många experter säger emellertid att ett ”race to the bottom” -fenomen som ägde rum i slutet av 2019 med aktiehandelsavgifter med den ökande populariteten för Robinhood sannolikt kommer att ta sig till kryptohandeln, eftersom fler och fler Coinbase-konkurrenter försöker hugga marknadsandelar.

Det noteras också att kryptovalutor inte betraktas som lagligt betalningsmedel och därmed inte stöds av skyddsmekanismerna i SIPC eller FDIC. För att lindra denna oro tillhandahåller företaget en försäkring genom att slå samman Coinbase-saldon och hålla dem på depåkonton i USD, penningmarknadsfonder i USD eller likvida amerikanska statsobligationer.

Coinbase har byggt upp ett ganska gott rykte som en bra tillgång till kryptomarknader och en säker plats att köpa och sälja krypto. För att skydda investerarsaldot anger företaget att 98% av kundernas medel lagras offline på olika platser runt om i världen. Företaget erbjuder en gratis plånbok för att hålla investerarnas kryptor men en kund kan också välja en plånbok från tredje part.

Konkurrenskraftiga landskap och ”vinter” bekymmer

En källa till oro i det konkurrensutsatta landskapet har varit ökningen av decentraliserade börser eller DEXer. DEX är peer-to-peer-nätverk för att byta digitala tokens, till skillnad från en centraliserad marknadsplats som Coinbase. Till skillnad från Coinbase kräver DEXes inte att användare överlämnar sina digitala tokens till börsen för att kunna handla – en möjlighet som anses ganska tilltalande för handlare som är oroliga för hackare som har varit kända för att rikta kryptobörser för att stjäla tokens.

I april skedde transaktioner på över 122 miljarder dollar på DEXes, upp från mindre än en miljard dollar ett år tidigare. Uniswap, den närmaste DEX-konkurrenten till Coinbase, registrerade volymer på 36,6 miljarder dollar i april, i princip 1/3 av de 110 miljarder dollar som omsattes på Coinbase.

Det finns en viktig skillnadspunkt från ett lagstiftningsperspektiv: Till skillnad från kryptobörser har DEXes i allmänhet inte skydd mot penningtvätt eller ”KYC” -åtgärder för att bekräfta plattformsanvändarnas identitet. Detta kommer säkert att höja utsikterna till förbud och straffåtgärder från regeringar inom en snar framtid.

En annan källa till oro som påverkar både centraliserade och decentraliserade börser har varit utsikterna till en ”kryptovinter”: ett fenomen som inträffar när investerarnas intresse för kryptos minskar, vilket leder till försäljningar och konverteringar av krypton till fiats. Det senaste fallet i kryptopriserna ledde till att värdepappersföretaget Mizuho sänkte Coinbases målpris med nästan 30% ner till $ 225, och citerade detta fenomen som den viktigaste anledningen till att Coinbase framåt inte kunde samla in så mycket avgifter.

Tracker fördel

En jämförelse av Coinbases aktiekurs (COIN) mot BTC – allmänt ansedd som ”guldstandarden” bland kryptor – eftersom den förstnämnda noteringen visar att det finns en ganska stark trend med en liten fördel i COIN:

Därför kan investerare som vill exponeras tillgång till kryptomarknader utan att direkt investera i kryptovalutor finna att investera i ett företag som COIN är ett lönsamt alternativ.

Priset på COIN är emellertid cirka $ 250, handlas i USD och är endast tillgängligt under amerikanska öppettider – vilket introducerar flera hinder för många investerare.

Från och med den här månaden kan investerare få 1:1-exponering mot större aktier, inklusive COIN, i deras önskade valuta. Coinbase Tracker ETP noteras till bara $ 5 (eller motsvarande i GBP eller EUR) och handlas som alla andra ETF. I utbyte mot en årlig förvaltningsavgift på 0,15% kan investerare nu skala upp eller ner sin exponering för COIN i fraktioner.

Sammanfattningsvis

Leverage Shares trackers erbjuder både kostnads- och valutafördelar för den kunniga investeraren. Med medel för att skala sina investeringar längs båda dessa parametrar, uppmuntrar Leverage Shares dig att överväga deras lönsamhet i din investeringsstrategi.

Handla Leverage Shares produkter

Leverage Shares produkter kan handlas genom till exempel IG, men även på Londonbörsen för den som har ett konto hos en mäklare som erbjuder handel på denna marknad, till exempel DEGIRO. Vidare handlas Leverage Shares Single Stock ETPs på Euronext Amsterdam och Euronext Paris.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Aktiva ETFer tar fart när investerare byter från traditionella fonder

Publicerad

den

94 procent av investerarna planerar att öka sin användning av aktiva ETFer under de kommande 12 månaderna, medan över två tredjedelar skulle överväga att byta från en värdepappersfond till en ETF för tematisk exponering, enligt en undersökning.

94 procent av investerarna planerar att öka sin användning av aktiva ETFer under de kommande 12 månaderna, medan över två tredjedelar skulle överväga att byta från en värdepappersfond till en ETF för tematisk exponering, enligt en undersökning.

Resultaten från ETF-leverantören HANetfs Thematic & Digital Assets Review har belyst en växande preferens för ETFer när investerare söker större flexibilitet, lägre kostnader och transparens i sina portföljer. Tematiska ETFer vinner dragkraft, vilket gör det möjligt för investerare att rikta in sig på framväxande trender med en likvid och kostnadseffektiv struktur, enligt undersökningen.

Undersökningen visade också starkt investerarsentiment gentemot nyckelsektorer, där 64 procent uttryckte en hausseartad syn på gruvdrift och material. Dessutom sa 38 procent av de tillfrågade att de tror att aktiva ETFer kommer att vara det största tillväxtområdet i Europa under de kommande fem åren.

När investerare väljer en aktiv ETF, prioriterar investerare förvaltarexpertis som den viktigaste faktorn, följt av resultatlista. Begränsad produkttillgänglighet förblir dock en viktig utmaning, som 46 procent av de tillfrågade citerar som det största hindret för adoption. För att komma till rätta med detta lanserade HANetf fyra nya aktiva ETFer 2024, med planer på att utöka sitt utbud ytterligare inom kort.

Granskningen visade också upp HANetfs nya investeringsprodukter, inklusive dess fysiska uran och koppar ETC och ett kommande utbud av hävstångsbaserade kryptoprodukter utformade för att utnyttja det ökande intresset för digitala tillgångar.

Granskningen innehöll också insikter från branschledare som The Royal Mint, Sprott Asset Management, VettaFi och EMQQ Global.

Fortsätt läsa

Nyheter

Aktiv börshandlad fond från iShares ger tillgång till den globala obligationsmarknaden

Publicerad

den

Sedan i torsdags handlas en ny aktiv börshandlad fond från iShares på Xetra och Börse Frankfurt.

Sedan i torsdags handlas en ny aktiv börshandlad fond från iShares på Xetra och Börse Frankfurt.

iShares € Flexible Income Bond Active UCITS ETF förvaltas aktivt och ger investerare tillgång till den globala obligationsmarknaden. Fonden kan investera i obligationer med fast ränta, rörlig ränta och realränta utgivna av stater, statliga myndigheter, företag och överstatliga emittenter över hela världen. Upp till 60 procent av fondens tillgångar får placeras i värdepapper med en rating under investment grade eller utan rating.

Investerare kan använda Bloomberg Euro Aggregate Bond Index som riktmärke.

NamnKortnamnISINAvgiftUtdelnings-
policy
iShares € Flexible Income Bond Active UCITS ETF EUR (Dist)IFLXIE000NHAIBN00,40 %Utdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 363 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 18 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

XUT7 ETF investerar i medellånga amerikanska statspapper

Publicerad

den

Xtrackers US Treasuries 3-7 UCITS ETF (XUT7 ETF), med ISIN LU2662649503 försöker spåra Bloomberg US 3-7 års statsobligationsindex. Bloomberg US 3-7 års statsobligationsindex spårar den amerikanska dollarn som denominerade statsobligationer som utfärdats av den amerikanska statskassan. Tid till förfall: 3-7 år. Betyg: AAA.

Xtrackers US Treasuries 3-7 UCITS ETF (XUT7 ETF), med ISIN LU2662649503 försöker spåra Bloomberg US 3-7 års statsobligationsindex. Bloomberg US 3-7 års statsobligationsindex spårar den amerikanska dollarn som denominerade statsobligationer som utfärdats av den amerikanska statskassan. Tid till förfall: 3-7 år. Betyg: AAA.

ETFens TER (Total kostnadsgrad) uppgår till 0,06 procent p.a. Xtrackers II US Treasury 3-7 UCITS ETF 1D är den billigaste ETF som spårar Bloomberg US 3-7 Year Treasury Bond index. Denna ETF replikerar prestandan för det underliggande indexet med provtagningsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteinkomsten (kuponger) i den börshandlade fonden distribueras till investerarna (årligen).

Denna ETF lanserades den 6 december 2023 och är domicil i Luxemburg.

Referensindex nyckelfunktioner

Bloomberg U.S. Treasury 3-7 Year syftar till att återspegla utvecklingen på följande marknad:

USD-noterade obligationer emitterade av den amerikanska staten

Obligationer vars löptider är mellan 3 och 7 år

Minsta utestående belopp på 1 miljard USD per obligation

Handla XUT7 ETF

Xtrackers US Treasuries 3-7 UCITS ETF (XUT7 ETF), är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, SAVR och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeUSDXUT7
XETRAEURXUT7

Största innehav

ISINNamnVikt %Land
US91282CAV37BBG00Y2NNDT7 T 0.875 11/15/30 11/302,25%United States
US91282CAE12TREASURY NOTE 8/302,14%United States
US912828Z781US TREASURY NOTES 27 1.625 1/271,74%United States
US912828ZQ6410-YR NOTE 5/301,65%United States
US9128284V99US TREASURY NOTES 08/28 9128284V1,56%United States
US9128284N73US TREASURY NOTES 05/28 9128284N1,48%United States
US9128283W81US TREASURY NOTES 02/28 9128283W1,46%United States
US9128285M81US TREASURY NOTES 11/28 9128285M1,46%United States
US9128286B18US TREASURY NOTES 02/29 9128286B1,43%United States
US91282CJN20BBG01K9JB402 ISHARES CORE U.S. AGGREGATE BOND ETF 11/281,42%United States
US91282CBZ32BBG0109YYZ18 TREASURY NOTE 4/281,40%United States
US91282CCE93BBG0115Q7979 TREASURY NOTE 5/281,40%United States
US91282CJR34BBG01KR4STF6 UNITED STATES TREAS 03750 28 12/281,37%United States
US91282CJF95BBG01JV50590 UNITED STATES TREAS 04875 28 10/281,37%United States
US91282CBJ99BBG00Z0G4261 WI TREASURY SEC. 1/281,37%United States

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära