Invesco EUR AAA CLO UCITSETFDist (CLOD ETF) med ISIN IE000U7LIXH5 är en aktivt förvaltad börshandlad fond som investerar i EUR-denominerade CLO-obligationer (colateralised loan obligations) med AAA-betyg (minst 80 procent) och AA (upp till 20 procent).
Den börshandlade fonden TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (Kvartalsvis).
Denna ETF lanserades den 10 februari 2025 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco EUR AAA CLO UCITSETFDist är en aktivt förvaltad fond som syftar till att ge konsekventa inkomster och kapitalbevarande på lång sikt. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.
Fonden kommer att sträva efter att uppnå sitt investeringsmål genom att huvudsakligen investera i AAA-klassade trancher av euro-denominerade skuldförbindelser med rörlig ränta utgivna av låneförpliktelser mot säkerhet (”CLOs”). En CLO är ett särskilt ändamål värdepapperiserat av en pool av tillgångar, inklusive seniora säkerställda hävstångslån och obligationer. Utdelningar från poolen betalas ut till CLO:s åtaganden baserat på ett ”kassaflödesvattenfall”, med det första flödet till den högsta skuldtranchen i CLO:n och fortsätter till den lägsta skuldtranchen följt av eget kapital.
Fonden kommer att investera i CLO-skuldpapper av valfri löptid eller tranchstorlek. Minst 80 % av de CLO-skuldpapper som fonden kommer att investera i kommer att vara AAA-klassade CLO-skuldpapper. Upp till 20 % av de CLO-räntebärande värdepapper som fonden kommer att investera i kan vara lägre än AAA-rankade under förutsättning att sådana CLO-räntebärande värdepapper är klassificerade som investment grade och huvudsakligen består av AA-klassade CLO-räntebärande värdepapper.
Fonden kan investera upp till 10 % av sina nettotillgångar i CLO-skuldpapper som är denominerade i andra valutor än euro.
Fondens resultat kan endast jämföras med J.P. Morgan European Collateralized Loan Obligation AAA-index i jämförelsesyfte. Fonden följer inte indexet och är inte heller begränsad av ett jämförelseindex.
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en aktivt förvaltad fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
Investeringsrisker
För fullständig information om risker, se de juridiska dokumenten. Värdet på investeringar, och eventuella intäkter från dem, kommer att fluktuera. Detta kan delvis bero på förändringar i valutakurser. Investerare kanske inte får tillbaka hela det investerade beloppet. Kreditvärdigheten för den skuld fonden är exponerad för kan försvagas och resultera i fluktuationer i fondens värde. Det finns ingen garanti för att emittenterna av skulder kommer att betala tillbaka räntan och kapitalet på inlösendagen.
Risken är högre när fonden är exponerad mot högavkastande räntebärande värdepapper. Ändringar i räntesatser kommer att resultera i fluktuationer i fondens värde. Det kan vara svårt för fonden att köpa eller sälja vissa instrument under stressade marknadsförhållanden. Följaktligen kan priset som erhålls vid försäljning av sådana instrument vara lägre än under normala marknadsförhållanden. Högt rankade trancher av CLO Debt Securities kan nedgraderas, och i stressade marknadsmiljöer kan till och med högt rankade trancher av CLO Debt Securities uppleva förluster på grund av fallissemang i den underliggande lånesäkerheten, försvinnandet av förlags-/aktietrancherna, marknadens förväntan om fallissemang, såväl som ett negativt marknadssentiment med avseende på CLO-värdepapper.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
