Följ oss

Nyheter

Chile, Indien, Mexiko och Sydkorea noterar tillväxt på årsbasis även när de globala tillgångarna sjönk

Publicerad

den

Finansmarknaderna kan ha fallit över större delen av världen under 2022, men en handfull länder är på väg att se tillväxt i börshandlade fondtillgångar trots motvinden av sjunkande värderingar. Chile, Indien, Mexiko och Sydkorea noterar tillväxt på årsbasis även när de globala tillgångarna sjönk.

Finansmarknaderna kan ha fallit över större delen av världen under 2022, men en handfull länder är på väg att se tillväxt i börshandlade fondtillgångar trots motvinden av sjunkande värderingar. Chile, Indien, Mexiko och Sydkorea noterar tillväxt på årsbasis även när de globala tillgångarna sjönk.

Motståndskraften vittnar om det växande antagandet av ETFer runt om i världen – särskilt i vissa tillväxtmarknadsekonomier där upptaget har släpat efter mer utvecklade länder – såväl som vissa fickor av motstånd på själva finansmarknaderna.

I slutet av november var Chile, Indien, Mexiko och Sydkorea på väg att notera tillväxt på årsbasis av ETF-tillgångar, enligt data från Morningstar Direct, även när globala ETF-tillgångar sjönk med 7,6 procent från 10,3 USD tn till $9,5tn, enligt ETFGI, ett konsultföretag.

Nedgångarna har i vissa fall varit ännu kraftigare. Tillgångarna i svensknoterade ETF:er föll med 36,3 procent till 6,3 miljarder dollar under de första 11 månaderna 2022, enligt Morningstar när MSCI Swedens aktieindex sjönk med överdimensionerade 27,3 procent i dollar.

Den colombianska ETF-marknaden sjönk med 31 procent till 1,4 miljarder dollar när nettoinflöden förvärrade ett börsfall på 12,4 procent i dollar, medan Indonesiens lilla marknad lyckades krympa ytterligare, med 26,7 procent till 358 miljoner dollar, tack vare nettoutflöden — trots en börsuppgång på 9,1 procent.

Bland de större marknaderna har tillgångarna i USA-noterade ETFer sjunkit med 6,4 procent till 6,8 miljarder dollar, enligt Morningstar, tillgångarna för irländskt noterade fordon med 7,7 procent till 964 miljarder dollar och de för Japan med 17,9 procent till 446 miljarder dollar. Luxemburg-noterade ETFer har minskat med 16,7 procent till 281 miljarder dollar och Kanada har sett en minskning med 7,1 procent till 254 miljarder dollar.

Det har dock funnits tillväxtfickor för branschen, kanske främst bland dem Indien, där ETF-tillgångar har stigit 11,4 procent i år till 60,6 miljarder dollar, trots att aktiemarknaden gjort små förluster i dollar.

”Indien har sett en enorm tillväxt i indexprodukter, både ETFer och fonder”, säger Deborah Fuhr, managing partner och grundare av ETFGI. ”Det har verkligen sett ett uppvaknande när det gäller tillväxten av indexprodukter som följer Nifty 50 [equity]-index.

Kenneth Lamont, senior fondanalytiker för passiva strategier på Morningstar, sa att Indien var en av de mer ”intressanta” ETF-branschens tillväxthistorier, med minst 15 ETFer, både aktier och räntebärande intäkter, som har fått 100 000 USD eller mer i nettoinflöden hittills i år. .

”Vi är sena i loppet men vi kommer ikapp”, sa en tjänsteman för NSE Indices, ett dotterbolag till National Stock Exchange of India. ”Indexfonden som koncept är mycket populär i Indien och den växer.”

Landets ETF-tillgångar har femdubblats sedan december 2017, då de var bara 12,2 miljarder dollar, enligt Morningstar, den näst snabbaste tillväxttakten i världen, efter endast Chile.

Tjänstemannen daterade starten av branschens tillväxtspurt till 2015, då de totala tillgångarna i aktie- och obligations-ETFer var en ”minuskul” en miljard dollar, trots att den första indiska ETFen lanserades 2001.

Det året började Employees’ Provident Fund Organisation, som administrerar Indiens obligatoriska pensionsfond, pumpa in 5 procent av de inkrementella investeringarna till ETFer som följer Nifty 50 och Sensex 30-indexen. Detta tredubblades senare till 15 procent.

”Det var drivkraften för att ETF-branschen tog fart”, sa tjänstemannen. ”När de väl började investera har branschen vuxit med stormsteg och privata investerare har också börjat investera i passiva fonder.”

Indien har nu 294 passiva fonder, upp från bara 84 i mars 2017, enligt data från Association of Mutual Funds in India, sammanställd av NSE-index, där segmentet nu står för cirka 15 procent av fondbranschens totala tillgångar.

Några 16,3 miljoner investerare ”folios” inkluderar nu ETFer, och 3,1 miljoner involverar passiva fonder, upp från 1,3 miljoner respektive 0,3 miljoner så sent som i mars 2019, enligt AMFI-data som samlats in av börsen.

”De flesta aktiva fonder, särskilt i kategorin stora företag, har svårt att överträffa de underliggande indexen, så folk byter från aktiva till passiva fonder” sade tjänstemannen.

De andra stora framgångshistorierna har varit i delar av Latinamerika. Chile har sett den starkaste tillgångstillväxten i år av något land som spårats av Morningstar, med AUM upp 21 procent till 4,1 miljarder dollar.

Nettoinflöden var solida 919 miljoner dollar, den näst högsta någonsin, även om en bråkdel av 2021:s 3,2 miljarder dollar, medan en uppgång på 22,4 procent i det dollarnominerade MSCI Chile-indexet kommer att ha hjälpt dem som investerar på den inhemska aktiemarknaden.

Mexiko är en annan ljuspunkt, med en kombination av nettoinflöden och mer blygsamma börsuppgångar som hjälper till att driva fram en ökning med 8,2 procent av tillgångarna till 6,1 miljarder dollar.

Lamont betonade att dessa marknader förblev små, och i Chiles fall sögs det mesta av inflödena upp av bara en fond, Singular Global Corporates, som investerar i dollardenominerade skulder utgivna globalt.

Men uppgifterna, som är baserade på den primära noteringen av varje ETF, lyckas förmodligen inte fånga den fulla kraften på LatAm-marknaderna, sa Lamont, med tanke på att många nu tillåter korsnotering av ETFer vars primära notering är utomlands.

Hector McNeil, medgrundare och verkställande direktör för HANetf, som har korslistat mer än 20 ETF:er i Mexiko, sa att det fanns ”en enorm efterfrågan” på utländska tillgångar, som till exempel Amerikanska statsobligationer, säkrade tillbaka till mexikanska pesos, för att begränsa risken.

Dessutom sa McNeil att europeiska-noterade ETFer baserade på kontinentens Ucits-fondstruktur var mer skatteeffektiva än både USA-noterade ETFer, som vanligtvis tar ut en källskatt, och till och med direkta innehav av mexikanska obligationer.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Europeisk försvars-ETF når 10 miljoner dollar under den första noteringsveckan

Publicerad

den

HANetf, Europas första och enda oberoende white-label UCITS ETF och ETC-plattform, och ledande leverantör av digitala tillgångs-ETPer, är glada att kunna meddela att Future of Defence UCITS ETF (ticker: ASWC) nu har ackumulerat 2,00 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM).

HANetf, Europas första och enda oberoende white-label UCITS ETF och ETC-plattform, och ledande leverantör av digitala tillgångs-ETPer, är glada att kunna meddela att Future of Defence UCITS ETF (ticker: ASWC) nu har ackumulerat 2,00 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM).

Bara under 2025 har ETFen attraherat 1,07 miljarder dollar i nya nettotillgångar. Detta, tror vi, till stor del har drivits av Europas kapplöpning att återupprusta sig mitt i växande frågor kring tillförlitligheten i USA:s stöd. USA pausade nyligen militärt bistånd till Ukraina, vilket ledde till att underrättelsedelningen pausades och Kiev blev oförmöget att använda vissa amerikanska vapen. Detta var en tydlig varning till europeiska ledare – USA kan överge dem när som helst.

Efter ett decennium av att inte ha uppnått 2 %-målet av BNP har Europa tillsammans underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Men nu, med ökande geopolitiska spänningar och ifrågasatt amerikanskt militärt stöd, ser de europeiska NATO-medlemmarna över sina försvarsstrategier och ökar sina militära utgifter kraftigt. För att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor riktar regeringarna dessa förnyade investeringar mot europeiska försvarsföretag – vilket stärker kontinentens strategiska självförsörjning.

Europas upprustning handlar inte bara om att spendera mer – det handlar om att bygga europeiskt oberoende och autonomi inom försvaret. För att minska beroendet av amerikansk utrustning prioriterar EU europeiskt tillverkade vapen, fordon och system, vilket ger den europeiska försvarssektorn en stark medvind.

ASWC ETF syftar till att ge exponering mot NATO och NATO+-allierades försvars- och cyberförsvarsutgifter. Unikt nog använder försvars-ETF en ”NATO-skärm”, vilket begränsar exponeringen mot företag med säte i NATO eller NATO+-allierades medlemsstater.

På detta sätt försöker ETFen att anpassa sig till värderingarna hos investerare som kan ha oro över försvarsinvesteringar, men inte kan ignorera det rådande politiska klimatet och därför söker en smartare och mer genomtänkt strategi. NATO är en defensiv allians och anger själva att ”avskräckning och försvar är en av dess kärnuppgifter” – att fokusera på företag som är verksamma i NATO-allierade länder begränsar möjligheten att ETFens beståndsdelar är företag som är verksamma i länder som en dag skulle kunna bli motståndare till alliansen.

HANetf lanserade nyligen Future of European Defence UCITS ETF (ticker: (8RMY) som exkluderar USA och syftar till att fånga upp Europas upprustning. Som ett europeiskt företag anser HANetf att det är en plikt att stödja investeringar i europeiskt försvar i takt med att kontinenten försöker stärka sin säkerhet. 8RMY ETF har sedan dess överstigit 10 miljoner dollar i förvaltat kapital under sin första noteringsvecka.

På liknande sätt använder 8RMY ”NATO-skärmen” för att begränsa exponeringen mot företag med säte i NATO eller NATO+-allierade medlemsstater.

Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf, kommenterar:
”USA har skickat ett budskap till Europa och det har mottagits tydligt och tydligt. Amerikanskt militärt bistånd, som en gång ansågs vara en garanti, är nu osäkert – och med den osäkerheten kommer ett tydligt direktiv. Europa måste anpassa sig till en värld där USA inte är garant för säkerhet; Europa måste förbereda sig på att försvara sig ensamt.

”Detta har inte gått investerare obemärkt förbi, med stark kursutveckling för europeiska försvarsaktier. Företag som tyska Rheinmetall, brittiska BAE Systems och franska Thales har potentiellt nytta av det. Future of Defence UCITS ETF (ticker: ASWC) gör det möjligt för investerare att få exponering mot dessa företag (och andra) på ett diversifierat sätt.” ”ETFens NATO-screening skiljer den från sina konkurrenter genom att säkerställa att investerare får exponering mot NATO och NATO+-allierade försvarsföretag, samtidigt som de undviker företag som är verksamma i länder som en dag skulle kunna bli motståndare till alliansen. Ingen annan försvarsfokuserad ETF inkluderar denna NATO-screening och som sådan är NATO-ETF:n verkligen unik.

”För de som söker mer fokuserad exponering lanserade vi nyligen Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY), och den har överstigit 10 miljoner dollar i förvaltat kapital under sin första handelsvecka. Vi är ett europeiskt företag, och som sådan anser vi att det är vår plikt att stödja investeringar i europeiskt försvar i ett så avgörande ögonblick. Denna ETF exkluderar amerikanska aktier och syftar till att fånga upp Europas upprustning.”

Handla 8RMY ETF

Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Handla ASWC ETF

HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

Hur investerar jag i ETFer som fokuserar på breda vallgravar?

Publicerad

den

Vissa företag har lyckats skapa en strategisk fördel gentemot sina konkurrenter. Metaforiskt kallas detta för breda vallgravar, vilket återspeglar dessa företags starkt befästa marknadsposition. Sådana konkurrensfördelar kan bero på ett varumärkes särprägel eller på en forsknings- och utvecklingsfördel baserad på patent. En vallgrav kan också vara resultatet av territoriell distribution eller produktionsrättigheter som ett företag kan göra anspråk på. En annan möjlighet är en stark position genom den utbredda användningen av företagets produkter bland kunderna, vilket gör det svårt för de senare att byta till andra leverantörer. Dessutom kan vissa företag producera sina varor mycket billigare än sina konkurrenter.

Vissa företag har lyckats skapa en strategisk fördel gentemot sina konkurrenter. Metaforiskt kallas detta för breda vallgravar, vilket återspeglar dessa företags starkt befästa marknadsposition. Sådana konkurrensfördelar kan bero på ett varumärkes särprägel eller på en forsknings- och utvecklingsfördel baserad på patent. En vallgrav kan också vara resultatet av territoriell distribution eller produktionsrättigheter som ett företag kan göra anspråk på. En annan möjlighet är en stark position genom den utbredda användningen av företagets produkter bland kunderna, vilket gör det svårt för de senare att byta till andra leverantörer. Dessutom kan vissa företag producera sina varor mycket billigare än sina konkurrenter.

För att kunna utvärdera sådana konkurrensfördelar måste analytiker noggrant undersöka verksamheten, konkurrenssituationen och företagens strategiska tillvägagångssätt. Resultaten kan sedan användas för att skapa ett index som kan spåras med ETFer.

I den här investeringsguiden hittar du alla ETFer som fokuserar på företag med en bred vallgrav. Vi har identifierat sex index som spåras av sex olika börshandlade fonder. Den årliga förvaltningskostnaden ligger på mellan 0,39 och 0,52 procent per år.

Breda vallgravar ETFer i jämförelse

När man väljer en ETF med fokus på breda vallgravar bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och prestanda för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla breda vallgrav ETFer med detaljer om namn, kortnamn, förvaltningskostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod. För ytterligare information om någon av de olika börshandlade fonderna klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Namn
ISIN
KortnamnAvgift
%
Utdelnings-
policy
HemvistReplikerings-
metod
VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF
IE00BQQP9H09
GMVM0.49%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
VanEck Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF
IE00BL0BMZ89
VVGM0.52%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
Frankfurter UCITS ETF Modern Value
LU2439874319
C9DF0.52%UtdelandeLuxemburgFysisk replikering
VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF A
IE0007I99HX7
WMOT0.46%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
L&G Global Brands UCITS ETF USD Acc
IE0007HKA9K1
TOPB0.39%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
VanEck Morningstar US SMID Moat UCITS ETF A
IE000SBU19F7
SMTV0.49%AckumulerandeIrlandFysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

WELL ETF för den som tror på den globala IT-sektorn

Publicerad

den

Amundi S&P Global Information Technology ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELL ETF) med ISIN IE000GEHNQU9, försöker följa S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Information Technology-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Information Technology-indexet spårar stora och medelstora företag från IT-sektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Amundi S&P Global Information Technology ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELL ETF) med ISIN IE000GEHNQU9, försöker följa S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Information Technology-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Information Technology-indexet spårar stora och medelstora företag från IT-sektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi S&P Global Information Technology ESG UCITS ETF DR EUR (D) är den billigaste ETF som följer S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Information Technology-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Amundi S&P Global Information Technology ESG UCITS ETF DR EUR (D) är en liten ETF med tillgångar på 27 miljoner euro under förvaltning. ETF:n lanserades den 20 september 2022 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

AMUNDI S&P GLOBAL INFORMATIONSTEKNOLOGI ESG UCITS ETF DR – EUR (D) strävar efter att replikera, så nära som möjligt, resultatet för S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Information Technology Index (Netto Total Return Index). Denna ETF har exponering mot stora och medelstora företag i utvecklade länder. Den innehåller uteslutningskriterier för tobak, kontroversiella vapen, civila och militära handeldvapen, termiskt kol, olja och gas (inkl. Arctic Oil & Gas), oljesand, skiffergas. Den är också utformad för att välja ut och omväga företag för att tillsammans förbättra hållbarhet och ESG-profiler, uppfylla miljömål och minska koldioxidavtrycket

Handla WELL ETF

Amundi S&P Global Information Technology ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELL ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURWELL
XETRAUSDMWOC
XETRAEURWELL

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

NamnValutaVikt %Sektor
NVIDIA CORPUSD20.01 %Informationsteknologi
MICROSOFT CORPUSD19.23 %Informationsteknologi
APPLE INCUSD17.34 %Informationsteknologi
ASML HOLDING NVEUR6.30 %Informationsteknologi
SAP SE / XETRAEUR2.48 %Informationsteknologi
SALESFORCE COMUSD2.20 %Informationsteknologi
ADOBE INCUSD2.06 %Informationsteknologi
ADVANCED MICRO DEVICESUSD2.02 %Informationsteknologi
QUALCOMM INCUSD1.94 %Informationsteknologi
CISCO SYSTEMS INCUSD1.88 %Informationsteknologi

Innehav kan komma att förändras.

Fortsätt läsa

Populära