Brasiliens ekonomi är historiskt sett den största i Latinamerika och södra halvklotet i nominella termer. Det är en blandekonomi som utvecklar övre medelinkomst. År 2023, enligt Internationella valutafonden (IMF), har Brasilien den nionde största bruttonationalprodukten (BNP) i världen och har den åttonde största köpkraftspariteten i världen. Börshandlade fonder gör det enkelt att kunna investera i Brasilien.
År 2023, enligt Internationella valutafonden (IMF), var Brasiliens nominella BNP 2 126 biljoner dollar, landet har en lång historia av att vara bland de största ekonomierna i världen och BNP per capita var 10 412 dollar per invånare.
Landet är rikt på naturresurser. Från 2000 till 2012 var Brasilien en av de snabbast växande stora ekonomierna i världen, med en genomsnittlig årlig BNP-tillväxt på över fem procent. Dess BNP överträffade Storbritanniens 2012, vilket tillfälligt gjorde Brasilien till världens sjätte största ekonomi. Brasiliens ekonomiska tillväxt avtog dock 2013 och landet gick in i en recession 2014. Ekonomin började återhämta sig 2017, med en tillväxt på en procent under första kvartalet, följt av en tillväxt på 0,3 procent under andra kvartalet jämfört med samma period föregående år. Brasilien lämnade officiellt lågkonjunkturen.
Enligt World Economic Forum var Brasilien det bästa landet i uppåtgående utveckling av konkurrenskraft 2009, och vann åtta positioner bland andra länder, övervann Ryssland för första gången och delvis minskade konkurrenskraftsgapet med Indien och Kina bland BRICS-ekonomierna. Viktiga steg som tagits sedan 1990-talet mot finanspolitisk hållbarhet, såväl som åtgärder som vidtagits för att liberalisera och öppna ekonomin, har avsevärt stärkt landets konkurrenskraftsgrunder, vilket ger en bättre miljö för utveckling av den privata sektorn.
År 2023 var Brasilien det nionde största landet i världen efter antal miljardärer. Brasilien är medlem i olika ekonomiska organisationer, såsom Mercosur, Prosur, G8+5, G20, WTO, Parisklubben, Cairns Group, och har utvecklats till att bli permanent medlem i OECD.
Från en koloni fokuserad på råvaror från primärsektorn, till exempel socker, guld och bomull, lyckades Brasilien skapa en diversifierad industriell bas under 1900-talet. Stålindustrin är ett utmärkt exempel på det, med Brasilien som den nionde största stålproducenten 2018 och den femte största nettoexportören av stål 2018. Gerdau är den största producenten av långt stål, och Vale är den största producenten av järnmalm i världen. Petrobras, det brasilianska olje- och gasföretaget, är det mest värdefulla företaget i Latinamerika.
Investera i Brasilien
Det går att handla brasilianska aktier på den amerikanska aktiemarknaden, men det är endast de största företagen som handlas där.
Det enklaste sättet att investera på hela den brasilianska aktiemarknaden är att investera i ett brett marknadsindex. Detta kan göras till låg kostnad genom att använda ETFer. På den brasilianska aktiemarknaden hittar du två index som spåras av sju olika börshandlade fonder. Alternativt kan du överväga att investera på den latinamerikanska aktiemarknaden.
De börshandlade fonder som spårar den brasilianska aktiemarknaden skiljer sig en del åt, framförallt i fråga om förvaltningsavgifterna. Den billigaste ETFen har en förvaltningskostnad som är så pass låg som 0,19 procent, medan den dyraste kostar 0,74 procent per år.
Index på brasilianska aktier
För en investering på den brasilianska aktiemarknaden finns det två tillgängliga index som spåras av sju ETFer. FTSE Brazil 30/18 Capped-index följs av en ETF medan MSCI Brazil-indexet spåras av sex börshandlade fonder Den totala kostnadskvoten (TER) för ETFer på dessa index är mellan 0,19 % p.a. och 0,74 % p.a.
FTSE Brazil 30/18 Capped-index följer brasilianska large och mid cap företag. Det största bolaget i indexet är begränsat till högst 30 procent av indexkapitaliseringen, alla övriga indexkomponenter till högst 18 procent.
MSCI Brazil
Brasilien
6
48
MSCI Brazil-indexet följer de största och mest likvida brasilianska aktierna.
Franklin FTSE Brazil UCITS ETF (FLXB)
Franklin FTSE Brazil UCITS ETF investerar i aktier med fokus på Brasilien. Utdelningarna i fonden återinvesteras (ackumuleras).
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,19 % p.a. Fonden replikerar det underliggande indexets utveckling genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). Franklin FTSE Brazil UCITSETFär en mycket liten ETF med 16 miljoner GBP under förvaltning. FLXB ETF är äldre än 1 år och har hemvist i Irland.
HSBC MSCI Brazil UCITS ETF USD (H4ZG)
HSBC MSCI Brazil UCITS ETF USD investerar i aktier med fokus på Brasilien. Utdelningen i fonden delas ut till investerarna (halvårsvis).
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,50 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). HSBC MSCI Brazil UCITSETF USD är en liten ETF med tillgångar på 31 miljoner GBP under förvaltning. H4ZG ETF är äldre än 5 år och har hemvist i Irland.
iShares MSCI Brazil UCITS ETF (DE) USD (Acc) (4BRZ)
Den totala omkostnadsprocenten uppgår till 0,33 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). iShares MSCI Brazil UCITSETF (DE) USD (Acc) är en stor ETF med tillgångar på 652 miljoner GBP under förvaltning. 4BRZ ETF är äldre än 3 år och har sin hemvist i Tyskland.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,65% p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Lyxor MSCI Brazil UCITSETF – Acc har förvaltade tillgångar på 164 miljoner GBP. LBRA ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Luxemburg.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,74 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). iShares MSCI Brazil UCITSETF (Dist) har tillgångar på 227 miljoner GBP under förvaltning. IQQB ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Irland.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,65 % per år. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). Xtrackers MSCI Brazil UCITSETF 1C är en liten ETF med tillgångar på 51 miljoner GBP under förvaltning. DBX6 ETF är äldre än 5 år och har hemvist i Luxemburg.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,55 % p.a. Fonden replikerar utvecklingen av det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Amundi MSCI Brazil UCITSETF USD (C) är en mycket liten ETF med tillgångar på 5 miljoner GBP under förvaltning. 540F ETF är äldre än 3 år och har sin hemvist i Luxemburg.
Olika index kan ge olika utveckling
Att olika index kan ge olika resultat är klart. Ett av de mest klassiska exemplen på detta är S&P 500 och Nasdaq-100 i USA. Båda två är så kallade benchmarks som ofta nämns i nyheterna, men de spårar olika saker.
När det gäller Brasilien så finns det två större index, FTSE Brazil 30/18 Capped och MSCI Brazil, som båda omfattar brasilianska företag. De är olika viktade, men bör kunna anses fungera som en bra proxy för varandra. Det skall emellertid uppmärksammas att dessa index skiljer sig åt.
MSCI Brazil omfattar endast de största företagen på den brasilianska aktiemarknaden, medan FTSE Brazil 30/18 Capped ger exponering mot en större del av den brasilianska ekonomin eftersom det ingår flera aktier i detta index och det omfattar både large och mid cap företag i Brasilien.
Den som överväger att investera i någon av dessa fonder måste således bestämma sig för vilken del av den brasilianska ekonomin som de önskar exponering mot. Först därefter går det att välja vilken ETF att investera i.
Baserat på svaret är det sedan enkelt. Finns det sedan flera olika börshandlade fonder som täcker samma index eller segment är det förvaltningskostnaden som avgör. En halv procents skillnad, mer korrekt 0,55 procent är skillnaden mellan den billigaste av dessa Brasilienfonder, Franklin Templetons ETF och den dyraste, men det är bara 0,06 procent som skiljer denna mot Xtrackers ETF som kostar 0,25 procent.
Antar vi att dessa Brasilienfonder ger samma avkastning kommer den som har lägst avgift att utvecklas bäst, allt annat lika. Grundregeln är alltså, betala aldrig för mycket då detta kommer att äta upp din avkastning.
Franklin FTSE Brazil UCITSETF (FLXB ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla H4ZG ETF
HSBC MSCI Brazil UCITS ETF USD (H4ZG ETF)är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra, Euronext Paris och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla LBRA ETF
Amundi MSCI Brazil UCITSETF – Acc (LBRA ETF) är en europeisk börshandlad fond som handlas på bland annat London Stock Exchange och tyska Xetra.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla IQQB ETF
MSCI Brazil UCITSETF (Dist) (IQQB ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Paris och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla 540F ETF
Amundi MSCI Brazil UCITSETF USD (C) (540F ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Paris och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla DBX6 ETF
Xtrackers MSCI Brazil UCITSETF 1C (DBX6 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Latinamerikafonder
Ett annat alternativ är att investera i Latinamerikafonder. Det är som namnet antyder börshandlade fonder som investerar på hela den latinamerikanska aktiemarknaden. Dessa ETFer har en hög exponering mot ekonomierna i Brasilien och Mexiko, de två största aktiemarknaderna i Latinamerika.
Latinamerikaindex med en stor andel av Brasilien
Förutom brasilianska ETFer finns det ett antal börshandlade fonder med Brasilien exponering. Totalt kan du investera i två latinamerikanska index som spåras av fyra ETFer. Den totala kostnadskvoten (TER) för ETFer på Latinamerika är mellan 0,20 och 0,60 % p.a.
MSCI Emerging Markets Latin America 10/40-index spårar aktiemarknaderna på tillväxtmarknaderna i Latinamerika. Den inbäddade 10/40-regeln begränsar vikten av ett enskilt företag till 10 % av indexet. Summan av alla företag med vikter mellan 5 % och 10 % är begränsad till 40 %.
