Följ oss

Nyheter

Börshandlade fonder för den som tror på silverpriset

Publicerad

den

Det finns ett antal börshandlade fonder för den som tror på silverpriset och vill ha en sådan exponering, vare sig det gäller att få en direkt exponering mot fysiskt silver eller gruvbolag som utvinner denna ädelmetall.

Det finns ett antal börshandlade fonder för den som tror på silverpriset och vill ha en sådan exponering, vare sig det gäller att få en direkt exponering mot fysiskt silver eller gruvbolag som utvinner denna ädelmetall. Fördelen med de börshandlade fonderna är att de är betydligt färre än den myriad av bolag som finns. Det är också enklare att äga silver genom en ETF än att behöva bekymra sig om att lagra fysiskt silver eller att bevaka kurserna på silverterminer.

Det finns ett stort utbud av börshandlade fonder som fokuserar på silver, allt från ETFer som köper fysiskt silver till börshandlade fonder som köper silverterminer och aktiebaserade ETFer som köper aktier i företag som sysslar med gruvdrift och försäljning av silver. Historiskt sett har aktierna i de företag som utvinner denna fysiska ädelmetall utvecklats bättre under tjurmarknader än vad den underliggande tillgången gjort. Det betyder att det under en kraftig kursuppgång kan vara värt att titta närmare på silverproducenterna då de brukar ge en procentuellt högre avkastning än vad metallen silver gör.

ETF Securities Physical Silver ETF (NYSEARCA: SIVR)

ETF Securities Physical Silver ETF (NYSEARCA: SIVR) är en börshandlad fond som lanserades den brittiska emittenten ETF Securities 2009. Denna ETF har tillgångar på mer än 250 MUSD och en genomsnittlig daglig handelsvolym på en miljon dollar.

Denna ETF är det renaste sättet att får en exponering mot silver då den är utformad för att återspegla spotpriset på silver, minus lagringskostnader och kostnader, genom att äga silvertackor som förvaras i HSBC valv i London. Fondens valv kontrolleras två gånger per år av utomstående inspektörer. I vissa länder anses det fysiska silver som denna ETF äger vara samlarobjekt varför beskattningen är oförmånlig. Driftskostnadsprocenten för ETF Securities Physical Silver är 0,3 procent långt under kategori genomsnittet på 0,57 procent. Det finns ingen direktavkastning då denna ETF endast äger fysiskt silver.

Vissa investerare föredrar alternativet, iShares Silver Trust ETF, som har avsevärt högre tillgångar (4,5 miljarder USD) och handelsvolymen, men ETF Securities Physical Silver ETF fond har fortfarande tillräcklig likviditet för enskilda eller institutionella investerare, och dess driftskostnadsprocent är knappt än hälften av den hos iShares fonden.

Global X Silver Miners ETF (NYSEARCA: SIL)

Global X Funds lanserade Global X Silver Miners ETF (NYSEARCA: SIL) under 2010. Denna ETF bör attrahera de placerare som vill ha en aktiebaserad exponering mot silvermarknaden. Denna börshandlade fond har allokerat ett kapital på cirka 135 MUSD och det omsätts andelar för cirka 1,5 MUSD per dag.

SIL följer Solactive Global Silver Miners Total Return Index, ett värdeviktat index som syftar till att återspegla resultatet av börsnoterade företag är aktivt engagerade i silver gruvindustrin. SIL investerar vanligen cirka 80 procent av sitt kapital i aktierna i de företag som ingår i det underliggande indexet eller i amerikanska depåbevis (ADR) eller globala depåbevis (GDR) som representerar aktier som ingår i indexet.

Global X Silver Miners ETF (NYSEARCA: SIL) har drygt 20 olika innehav där huvudkontoren för de olika företagen finns i en rad olika länder, till exempel Kanada, USA, Storbritannien och Mexiko. De fyra största innehaven i denna ETF som svarar för cirka tio procent av det allokerade kapitalet är Silver Wheaton Corporation, Tahoe Resources, Fresnillo och Industrias Peñoles.

Driftskostnadsprocenten för denna börshandlade fond är 0,65 procent. Global X Silver Miners ETF ger sina andelsägare en liten direktavkastning på 0,1 procent.

Denna fond kan vara att föredra för alternativet iShares MSCI Global Silver Miners ETF på grund av större tillgångar och likviditet, och även på grund av en bredare diversifiering av fondinnehaven. Global X fonden har mindre riskkoncentration i sina topp-tre innehav än iShares fonden. En ETF som är överviktad med bara två eller tre Large Cap-aktier kan ha svårt att överträffa den totala marknadssektorn. Dessutom är den globala X fonden mer av en ren silver pjäs, medan iShares ETF även innehar en exponering mot guldgruvdriftaktier.

PowerShares DB Silver ETF (NYSEARCA: DBS)

För investerare som vill ha en exponering mot silverterminsmarknaden, finns det Powershares DB Silver ETF (NYSEARCA: DBS), som lanserades av Invesco Powers under 2007. DBS replikerar utvecklingen av DBIQ Optimum Yield Silver Index Excess Return Index. Denna ETF har ett förvaltat kapital på 18 MUSD och en daglig omsättning på cirka 50 000 USD. Spreaden, skillnaden mellan köp- och säljkurs är emellertid relativt låg, endast 0,22 procent.

Det underliggande indexet har en korg av silver terminskontrakt med olika utgångsdatum, optimerade för att minska de potentiella negativa effekterna av contango. Fondens mål är att återspegla resultatet av det underliggande indexet plus ränteinkomsterna från innehav av kontanter säkerheter i form av amerikanska statspapper.

Driftskostnadsprocenten för Powershares DB Silver ETF är på hög, för denna kategori och ligger på 0,76 procent per år. Eftersom fonden är terminsbaserade snarare än aktiebaserade, finns det ingen utdelning.

PureFunds ISE Junior Silver ETF (NYSEARCA: SILJ)

PureFunds ISE Junior Silver ETF (NYSEARCA: SILJ) lanserades under 2012 av PureFunds Group. Denna ETF är lämplig för de investerare som föredrar att köpa small cap företag som arbetar med att utvinna silver, så kallade junior miners. Går det bra och ett sådant företag gör ett fynd kan de snabbt utvecklats betydligt bättre än de stora företagen i samma bransch. Det är inte heller ovanligt att ett mindre gruv- eller prospekteringsföretag köps upp av en större kollega i samma sektor.

SILJ har cirka 4 MUSD under förvaltning och det omsätts andelar värda 54 000 USD varje dag. SILJ är ett av de minst likvida alternativen i denna kategori. Spreaden, skillnaden mellan köp- och säljkurs är emellertid relativt låg, endast 2,88 procent.

Denna ETF avser att spegla utvecklingen av ISE Junior silver (Small Cap Miners/Explorers) Index. Den underliggande index är ett värdeviktat index som består av Small Cap-silver gruvföretag.

Denna fond har en portfölj om cirka 25 aktier och domineras till stor del av gruvföretag med huvudkontor i Kanada. Fondens toppinnehav är MAG Silver Corporation, som står för nästan 15 % av portföljen, följt av First Majestic Silver Corporation och Fortuna Silver Mines, som var och en står för cirka 10 åprocent av portföljens investerade tillgångar. Andra noterbara Small Cap-silver företag som ingår i fondens portfölj är Silver Standard Resources, Bear Creek Mining och Endeavour Silver Corporation.

PureFunds ISE Junior Silver ETF förvaltningskostnad om 0,69 procent och den lämnar ingen utdelning då detta är en tillväxtorienterad fond.

Credit Suisse X-Links Silver Shares Covered Call ETN (NASDAQ: SLVO)

Credit Suisse X-Links Silver Shares Covered Call ETN (NASDAQ: SLVO) är ett certifikat som lanserades av Credit Suisse under mitten av 2013. SLVO är en ETP, ett börshandlat certifikat som lämpad för investerare som vill ha en exponering mot silverpriset, men också ha en viss hedge. SLVO följer Credit Suisse NASDAQ Silver FLOWS 106 Index, ett index som är utformat för att återspegla

Fonden följer Credit Suisse NASDAQ Silver FLÖDEN 106 Index som är utformad för att återspegla resultatet av en covered call investeringstrategi som består av innehav av andelar i en ETF som äger fysiskt silver – iShares Silver Trust ETF – tillsammans med att utfärdandet av köpoptioner med en löptid på månad och ett lösenpris motsvarande 106 % av priset på ETF-andelarna.

Denna investeringstrategi ger investerare exponering mot silvermarknaden samtidigt som den begränsar den kortsiktiga uppsidan, men erbjuder ytterligare avkastning i form av bidrag från premium av utfärdade köpoptioner.

Denna ETF har samlade tillgångar om cirka 25 MUSD, och det omsätts dagligen andelar om cirka 300 000 USD. Förvaltningskostnaden ligger på 0,65 procent.

Eftersom certifikat är skuldebrev snarare än aktier, bör potentiella investerare vara uppmärksamma på kreditrisken i samband med emittenten.

Silverpriset

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Nya ETFer från Amundi på Xetra: företag från industriländer som använder faktorstrategier, klimatskydd och hållbarhet samt småbolag

Publicerad

den

Sedan i torsdags har fyra nya ETFer från Amundi Asset Management kunnat handlas via Xetra och Börse Frankfurt. Dessa strategi-ETFer investerar i företag från utvecklade marknader med hjälp av en optimeringsmetod för att maximera exponeringen för varje faktor (minsta volatilitet, momentum eller företagsvärde), minska CO2-utsläpp och andra växthusgaser med 30 procent och förbättra det vägda ESG-poängen jämfört med huvudindex.

Sedan i torsdags har fyra nya ETFer från Amundi Asset Management kunnat handlas via Xetra och Börse Frankfurt. Dessa strategi-ETFer investerar i företag från utvecklade marknader med hjälp av en optimeringsmetod för att maximera exponeringen för varje faktor (minsta volatilitet, momentum eller företagsvärde), minska CO2-utsläpp och andra växthusgaser med 30 procent och förbättra det vägda ESG-poängen jämfört med huvudindex.

Amundi MSCI World Minimum Volatility Screened Factor UCITS ETF fokuserar på företag med låg volatilitet. Tillvägagångssättet syftar till att minimera risken för förlust.

Amundi MSCI World Momentum Screened Factor UCITS ETF investerar i aktier med hög kursmomentum. Urvalet tar hänsyn till aktier som har haft en kursutveckling över genomsnittet under de senaste sex till tolv månaderna.

Amundi MSCI World IMI Value Screened Factor UCITS ETF fokuserar på företag som anses vara undervärderade i förhållande till andra baserat på deras grundläggande mått. Värdekarakteristika som pris-till-bokförhållandet (P/B), pris-till-intjäningskvoten (P/E), vinstprognoser eller operativt kassaflöde används.

Dessutom har investerare möjlighet att investera i Amundi MSCI World Small Cap CTB UCITS ETF, som representerar en portfölj av företag från utvecklade marknader som är mindre till börsvärde. Utöver ESG-kriterier beaktas även klimatförändringsmöjligheter och risker för att uppfylla minimikraven i EU:s Climate Transition Benchmark (EU CTB) förordning.

Alla fyra ETFerna är tillgängliga i de två valutorna euro och brittiska pund. De löpande kostnaderna är 0,25 procent i varje fall.

NamnKortnamnISINValutaReferens-
index
Amundi MSCI World Minimum Volatility Screened Factor UCITS ETF AccWMMVIE0001DKJVC2EURMSCI World Minimum Volatility Select ESG Low Carbon Target Index
Amundi MSCI World Minimum Volatility Screened Factor UCITS ETF AccWMMXIE0001DKJVC2GBPMSCI World Minimum Volatility Select ESG Low Carbon Target Index
Amundi MSCI World Momentum Screened Factor UCITS ETF AccWMSEIE0001FQFU60EURMSCI World Momentum Select ESG Low Carbon Index
Amundi MSCI World Momentum Screened Factor UCITS ETF AccWMSFIE0001FQFU60GBPMSCI World Momentum Select ESG Low Carbon Index
Amundi MSCI World IMI Value Screened Factor UCITS ETF AccWMMSIE000AZV0AS3EURMSCI World IMI Value Select ESG Low Carbon Target Index
Amundi MSCI World IMI Value Screened Factor UCITS ETF AccWMMTIE000AZV0AS3GBPMSCI World IMI Value Select ESG Low Carbon Target Index
Amundi MSCI World Small Cap CTB UCITS ETF AccWMFSIE000UZZ5D45EURMSCI World Small Cap ESG Broad CTB Select
Amundi MSCI World Small Cap CTB UCITS ETF AccWMFTIE000UZZ5D45GBPMSCI World Small Cap ESG Broad CTB Select

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 298 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 16 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

Hashdex kryptokorg nominerad till Digital Assets ETP Of The Year

Publicerad

den

Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP, den största kryptoindexprodukten i Europa med över 500 miljoner USD i AUM, har nominerats till ETF Stream Awards 2024, i kategorin "Digital Assets ETP Of The Year"!

Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP, den största kryptoindexprodukten i Europa med över 500 miljoner USD i AUM, har nominerats till ETF Stream Awards 2024, i kategorin ”Digital Assets ETP Of The Year”!

Hashdex är glada över att se sitt engagemang för att tillhandahålla innovativ, reglerad tillgång till kryptotillgångsklassen erkänd. Detta erkännande belyser deras ledarskap när det gäller att utveckla kryptoinvesteringslösningar.

Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP, den största kryptoindexprodukten i Europa med över 500 miljoner USD i AUM, har nominerats till ETF Stream Awards 2024, i kategorin ”Digital Assets ETP Of The Year”!

Detta erkännande belyser Hashdex engagemang för att tillhandahålla innovativa, robusta produkter som förenklar tillgången till kryptotillgångarnas värld. HDX1 erbjuder diversifierad exponering och tydlighet på en komplex marknad, vilket förkroppsligar Hashdex uppdrag att föra kryptons framtid in i nutiden av investeringar.

Prisutdelningen äger rum den 28 november i London, där Hashdex kommer att ansluta sig till branschens främsta ETF-spelare.

Fortsätt läsa

Nyheter

China’s ETF outflows captured elsewhere in Asia

Publicerad

den

For years, India has been ramping up to contend with China as the region’s top technology leader. Pandemic-era supply chain issues hastened its successes in luring foreign tech firms. Now, equity investment flows are following suit. Dina Ting, Head of Global Index Portfolio Management at Franklin Templeton, highlights a few factors behind how the subcontinent is benefiting from rotational flows.

For years, India has been ramping up to contend with China as the region’s top technology leader. Pandemic-era supply chain issues hastened its successes in luring foreign tech firms. Now, equity investment flows are following suit. Dina Ting, Head of Global Index Portfolio Management at Franklin Templeton, highlights a few factors behind how the subcontinent is benefiting from rotational flows.

As China braces for renewed friction over President-elect Donald Trump’s tariff threats, investor flows may be following similar currents as those of regional supply chain shifts—that is to say, diversifying from China and toward opportunities in markets such as India and Japan.

After the People’s Bank of China revealed the most aggressive stimulus package it’s rolled out since the COVID-19 pandemic, China stock markets saw a short-lived rally at the end of September. A lack of detailed measures targeting consumption seems to have disappointed investors and led the bullish sentiment to deflate.

Adding to the country’s economic woes are societal changes like falling birthrates and a rapidly ageing population. Estimates by China’s National Health Commission suggest the country’s elderly population will grow to over 400 million by about 2035. To better cope with this crisis, China’s statutory retirement age will be extended, starting in January 2025, for the first time since the 1950s.

India investors, meanwhile, are finding the subcontinent—which has already overtaken China as the world’s most populous nation—appealing for its relative immunity to global risks, given its domestic-driven economy. Its younger labor force has also attracted a market pivot to this prime alternative to China manufacturing. For the 12-month period prior to China’s September 2024 stimulus announcement, US-listed India equity exchange traded funds (ETFs) garnered US$7.5 billion in flows—a sharp contrast to the US$6 billion in outflows experienced by China ETFs over the same period.1

Judging by India’s impressive initial public offering (IPO) environment, businesses there are feeling the optimism. The country’s 258 IPOs accounted for 30% of the global total by number by the end of September and 12% by the amount of money raised, in an economy that makes up just over 3% of global GDP.2

And investors in India are taking note. Aided by the improving digitalization of finance and increased internet access, India’s middle class is also an expanding retail investor class. By one measure, nationwide stock trading accounts nearly tripled from 2019 to 2023 to roughly 140 million.3

In dollar terms, total returns for Indian stocks have risen by 93% over the past five years, compared with about a 24% rise overall for emerging markets and drop of 5% for China stocks over the same period.

Many investors seeking to better diversify emerging market exposure or layer in targeted broad country allocation can tap single-country exchange-traded strategies.

Emerging markets in the Asia region are not the only beneficiaries of a potential US-China trade war. Earlier this year, investors were already driving up flows into Japan ETFs. Market watchers consider Japanese stocks to be indirect beneficiaries of Trump’s reflationary economic policy—which may keep interest rates high, thereby boosting the dollar and weakening the yen to the advantage of Japanese exporters.

The MSCI Japan Index is up nearly 21% in US dollar terms in the one-year period ending October 31, 2024. Consumer discretionary, financials and industrials holdings led gains during this time.

An element of uncertainty around the policies of a second Trump term, however, are still causing jitters around Asia, especially given the president-elect’s transactional approach to international relations.

Fortunately, Japan is seeing a renaissance in its semiconductor industry for which Tokyo is investing heavily (more than US$25 billion through 2025) and has established strong multilateral trade partnerships.

Japan has already elevated its role in global supply chain reorganization in recent years, and seeks to take advantage of its clout in joint free trade initiatives, such as the US’s Indo-Pacific Economic Framework for Prosperity to strengthen its regional supply-chain leadership.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära