Nyheter

Baltic Dry Index handlas på lägsta nivån i november någonsin

Publicerad

9 år sedan

den

21 november, 2015

Baltic Dry Index handlas på lägsta nivån i november någonsin Baltic Dry Index (BDIY:IND) handlas just nu till de lägsta novembernivåerna genom tiderna. Varför är detta då av intresse för den som handlar med aktier? Svaret är att torrfrakter, efterfrågan av dessa och prissättningen, det som Baltic Dry Index mäter, ofta används som ett sätt att prognostisera den globala ekonomis tillväxt. I och med att Baltic Dry Index noterar en sådan låg nivå är det många som anser att läget för den globala ekonomin ser illavarslande ut. Att det dessutom innebär att läget ser dåligt ut för rederinäringen, framförallt de företag som arbetar med just torrfrakter ser vi som självklart.

De investerare som följer torrlastfartyg och sjöfartsmarknaden är väl bekanta med Baltic Dry Index. På andra delar inom den finansiella världen är kännedomen om denna indikator fortfarande ganska okänd. De som följer sjöfartsmarknaden och råvarutransporter, särskilt vad det gäller import och export från Asien och Afrika, vet att BDI är en av de viktigaste indikatorerna som visar världens ekonomiska syn på sjöfarten via haven. Indexet är baserat i London. Indexets betydelse styrs av ett enkelt resonemang. När det finns en hög efterfrågan på oceangående transporter av varor så stiger fraktraterna. När priserna stiger spås den globala produktiviten öka. Samma sak gäller när priserna faller och exporten/importen faller vilket i allmänhet brukar tolkas som att ekonomin är på väg att bromsa in.
Grafen nedan visar att Baltic Dry Index nu handlas på den lägsta novembernivån genom tiderna. November är en viktig period för torrlasttransporter, eftersom denna anses vara en av de viktigaste månaderna för transporter på grund av de kommande storhelgerna. Dessa data bådar fruktansvärt illa för den torra sjöfartsmarknaden, men det är också en negativ indikator på vart den globala ekonomin kan stå vid denna tidpunkt.

Historiskt sett har det förekommit en prisuppgång från mitten av sommaren till november. På senare tid har vi emellertid inte sett förekomsten av detta mönster. Indexet har istället rört sig nedåt med en oroväckande hastighet under den period när Baltic Dry Index skall ha sin största uppgång. På en nivå på 631, är detta den lägsta kostnaden för Baltic Dry Freight Index för den här tiden på året i historien. Baltic Dry Index befinner sig nu på en bråkdel av sin historiska toppnivå.

Under de senaste kvartalen har vi sett hur rederiaktier, och de börshandlade fonder som till exempel Guggenheim Shipping ETF (NYSEArca: SEA), har backat kraftigt. Många av dessa företag ägnar sig åt storskalig utspädning i syfte att samla in pengar för att hålla sina företag flytande.

Källa: YCharts

Vanligtvis är november en bra månad för Baltic Dry Index, men så är inte fallet i år. Detta ger två viktiga insikter. För det första, priserna på torrlasttransporterna kan fortsätta falla ytterligare, för det andra kan det betyda att den globala ekonomin utvecklas långsammare än vad trots. Om det senare är sant skulle detta kunna medföra svårigheter för många av de bolag som ingår i de större aktieindexen och därmed skulle det kunna medföra att den halvårsgamla noteringen vi såg på till exempel Dow Jones Industrial Average på 18 351,40 är ett minne blott och att vi får vänja oss vid betydligt lägre kurser inom en snar framtid. Det kan också tolkas som att det är dags att undvika att ta långa positioner i allt vad torrlastfrakter, rederiföretag och de börshandlade fonder som investerar i denna sektor, som möjligt.

Som nämts tidigare i texten har många av torrlastföretagen kommit att bli utspädningsmaskiner som gör nyemission på nyemission i syfte att få in det kapital som behövs för att hålla verksamheten flytande. Många av dessa företag kommer att behöva göra nedskärningar och kommer att trappa ner sin verksamhet innan vi ser en botten. Detta är således inte aktier som kan köpas till fyndpriser, i alla fall inte ännu.

För det andra, om Baltic Dry Index handlas till så här låga nivåer i november, en månad som annars brukar vara stark för denna indikator, så är det illavarslande för den globala ekonomiska aktiviteten.

Under den första delen av november kom en kvartalsrapport från det amerikanska detaljhandelsföretaget Macys som bekräftade detta. Rapporten visar på en minskad konsumtion bland konsumenterna. Detta sker inte bara i USA utan även globalt går det att se samma mönster, och det gäller även bland företagen. Det finns således en risk för att vi ser toppen av konjunkturcykeln just nu och att aktiemarknaderna kommer att rasa under de kommande kvartalen. Det skadar således inte med en viss försiktighet i den nära framtiden.

Liknande ämnen:baltic dry index SEA

Nästa

Risker och möjligheter med utdelande restaurangaktier

Missa inte

Den billigaste börshandlade fonden på marknaden?

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

MiCA’s into full effect, Bitcoin’s structural importance and Polymarket’s stellar year

Publicerad

23 timmar sedan

den

7 januari, 2025

Redaktionen

December 30, 2024, has not only marked the upcoming new year, but also brought the second part of the EU’s MiCA Regulation into full effect. In 2025, industries will face new requirements for crypto-asset service provider (CASP) licensing and market abuse prevention, aimed at enhancing the legitimacy and stability of the European crypto-asset market.

With Bitcoin surpassing the $100,000 milestone, investors and financial institutions are renewing their focus on crypto-related products, making MiCA’s introduction particularly timely. As regulatory developments in the crypto universe make headlines in 2025 (not only in Europe, but also in the US after Trump’s triumph in the elections), we expect that a more developed framework will allow for blockchain technology services to gradually be integrated into our daily lives seamlessly.

Two of the key aspects lie upon the following trends: Tokenization and Stablecoins. Tokenization enables digital asset representations, offering faster payments and seamless wallet integration via secure blockchain ledgers. Stablecoins, pegged to assets like fiat currencies or gold, stand out as practical and stable options for everyday use.

We believe Europe’s innovations go beyond these two trends, with notable efforts like the Digital Euro (a CBDC by the European Central Bank) and advancements in electronic identification and authentication systems.

We suggest investors to consider that, just as Bitcoin’s institutional adoption and market cap grew after the approval of US spot ETFs, stablecoins could see similar growth as Europe and the US adopt more inclusive integration policies.

Source: Hashdex Research with data from Messari (from January 01, 2024 to June 30, 2024).

Dec 29 2024 – Jan 05 2025

JPMorgan backs BTC and gold structural importance as key assets in “debasement trade”

• JPMorgan highlighted the importance of bitcoin and gold as key components in investor portfolios, in midst of an increasing “debasement trade” trend.

• This underscores the growing importance of bitcoin as a store of value asset in investors’ portfolios, being closely associated with gold, in their battle against currency debasement.

• Furthermore, this growing importance could have its crescendo in 2025, as bitcoin becomes even more mainstream and institutional investors choose to adopt it as a tool to protect their portfolios.

Prediction platform Polymarket had a stellar year in 2024

• The most famous crypto prediction market, Polymarket, had astonishing 2024 numbers to display, with monthly volume growing by 66.5% throughout the year, leading to a cumulative trading volume that has surpassed $9 billion.

• As highlighted in our Crypto Investment Outlook 2025, applications are going to be the key to attract users, and Polymarket illustrates yet another successful user-driven application in crypto showcasing the untapped potential of applications in crypto.

The Nasdaq Crypto Index™

The year started in a promising fashion for crypto, with the NCI™ soaring 6.9% in the year. This is a great recovery from the last few weeks of December, when markets witnessed a downtrend amid Powell’s hawkish comments.

Source: Hashdex Research with data from CF Benchmarks and Bloomberg (from December 31, 2024 to January 05, 2025).

The first week of 2025 was positive for crypto, with the NCI™ increasing by 6.6%. Such performance could be attributed to new money inflows in wake cheaper price points, after a mild correction.

Source: Hashdex Research with data from Messari (from December 29, 2024 to January 05, 2025).

Indices tracked by Hashdex

Source: Hashdex Research with data from CF Benchmarks and Vinter (from January 05, 2024 to January 05, 2025).

Fortsätt läsa

Nyheter

VALD ETF köper europeiska värdeaktier med höga ESG-betyg

Publicerad

24 timmar sedan

den

7 januari, 2025

Redaktionen

BNP Paribas Easy ESG Value Europe UCITS ETF (VALD ETF) med ISIN LU1481201702, strävar efter att spåra BNP Paribas Value Europe ESG-index. BNP Paribas Value Europe ESG-index följer europeiska aktier med en hög värderiskpremie. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,32 % per år. BNP Paribas Easy ESG Value Europe UCITS ETF är den billigaste ETF som följer BNP Paribas Value Europe ESG-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

BNP Paribas Easy ESG Value Europe UCITS ETF är en mycket liten ETF med tillgångar på 3 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 31 januari 2017 och har sin hemvist i Luxemburg.

Handla VALD ETF

BNP Paribas Easy ESG Value Europe UCITS ETF (VALD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	VALD
Stuttgart Stock Exchange	EUR	VALD
Euronext Paris	EUR	VALD
SIX Swiss Exchange	EUR	VALD
XETRA	EUR	VALD

Fortsätt läsa

Nyheter

E960 ETF köper ESG-företag som ingår i STOXX® Europe 600

Publicerad

2 dagar sedan

den

6 januari, 2025

Redaktionen

Amundi STOXX Europe 600 ESG II UCITS ETF Dist (E960 ETF) med ISIN DE000ETF9603, strävar efter att spåra STOXX® Europe 600 ESG Broad Market-index. STOXX® Europe 600 ESG Broad Market Index följer europeiska företag. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Moderindexet är STOXX® Europe 600.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,19 % p.a. Amundi STOXX Europe 600 ESG II UCITS ETF Dist är den enda ETF som följer STOXX® Europe 600 ESG Broad Market-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Amundi STOXX Europe 600 ESG II UCITS ETF Dist är en liten ETF med tillgångar på 61 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 29 januari 2018 och har sin hemvist i Tyskland.

Investeringsmål

Fondens mål är att spåra både uppåt- och nedåtutvecklingen för STOXX® Europe 600 ESG Broad Market EUR Net Return Index. Indexet spårar utvecklingen för cirka 480 aktier från STOXX® Europe 600 bestämt genom att tillämpa ESG-kriterier. ESG-kriterierna är skärmar för efterlevnad, engagemang och ESG-prestanda.

Företag som inte följer Global Standards Screening baserat på dataleverantörens bedömning Sustainalytics är uteslutna. Global Standards Screening identifierar företag som bryter mot eller riskerar att bryta mot allmänt accepterade internationella normer och standarder som är inskrivna i FN:s Global Compact (UNGC) principer, Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD) riktlinjer för multinationella företag, FN:s vägledande principer om företag och mänskliga rättigheter (UNGP) och deras underliggande konventioner.

Handla E960 ETF

Amundi STOXX Europe 600 ESG II UCITS ETF Dist (E960 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kr
gettex	EUR	E960
Frankfurt Stock Exchange	EUR	E960
SIX Swiss Exchange	CHF	CB1EU6
Stuttgart Stock Exchange	EUR	E960
XETRA	EUR	E960

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

Namn	Valuta	Vikt %	Sektor
NOVO NORDISK A/S-B	DKK	4.43 %	Health Care
ASML HOLDING NV	EUR	3.97 %	Informationsteknologi
NESTLE SA-REG	CHF	2.73 %	Dagligvaror
ASTRAZENECA GBP	GBP	2.39 %	Health Care
SHELL PLC	EUR	2.18 %	Energi
NOVARTIS AG-REG	CHF	2.07 %	Health Care
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI	EUR	1.98 %	Sällanköpsvaror
SAP SE / XETRA	EUR	1.98 %	Informationsteknologi
ROCHE HOLDING AG – GENUSSS	CHF	1.80 %	Health Care
HSBC HLDGING PLC GBP	GBP	1.62 %	Finans