Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

Att förstå likviditeten bakom börshandlade fonder

Publicerad

den

Att förstå likviditeten bakom börshandlade fonder

Börshandlade fonder (ETF) är öppna fonder som är börsnoterade och handlas på reglerade börser, såsom London Stock Exchange, NYSE, Nasdaq och Deutsche Boerse. Ur ett investerares perspektiv handlar ETF-likviditet främst om att se till att tvåvägsmarknader i realtid alltid är tillgängliga när en investerare vill köpa eller sälja en börshandlad fond. Denna situation är normal affär under de flesta marknadsförhållanden under börsens handelsdagar och är en av de största fördelarna som ETF har jämfört med traditionella fonder som handlas endast en gång om dagen.

Likviditeten hos börshandlade fonder missförstås ofta. Den här artikeln försöker förklara hur ETFernas verkliga likviditet är djupare än föreställt och bildas genom en kombination av den underliggande tillgångsklassen och den primära och sekundära marknadsaktiviteten.

Den primära marknaden för en ETF är mekanismen för att skapa eller lösa in ETF-enheter genom att köpa och sälja underliggande aktier eller värdepapper. De enda parter som kan göra detta kallas Auktoriserade deltagare” (AP). AP är vanligtvis stora finansinstitut som investeringsbanker och professionella handelsföretag som är experter på de tillgångsklasser de deltar i. Skapande- och inlösenmekanismen underlättar arbitrageför att hålla prissättningen av ETF i linje med tillgången som spåras.

Slutinvesterare köper och säljer ETF på börsen på den ”sekundära marknaden” via en mäklare eller medlem av börsen. Konstant bud och erbjudanden (köp- och försäljningspriser) tillhandahålls av officiella ’Market Makers’ (MMs).

ETF-likviditet – handelsvolymer, AUM eller underliggande index?

ETF-likviditet är en term som ofta används i allmänhet för att beskriva börshandlade volymer, men detta är ett misstag. Den ”verkliga” likviditeten i en ETF är likviditet är den som hämtas från den underliggande marknaden eller tillgången som spåras – inte volymer på börsen. Med tanke på att de flesta av de underliggande tillgångarna som spåras av ETF:er är mycket likvida, kan de flesta ETF:er dra in tiotals till hundratals miljoner USD utan att det påverkar den underliggande marknaden negativt. Detta är i slutändan detsamma oavsett om en ETF har en liten investering i sig (AUM) eller om den inte har betydande dagliga handelsvolymer.

Till exempel handlar inte alla FTSE 100-ETF:er lika mycket vid börsen, men de har alla samma underliggande likviditet – likviditeten för de 100 aktierna i indexet som kan köpas eller säljas av AP. På samma sätt kommer inte alla fysiska guld-ETP:er att visa samma mängd utbytesvolym, men de delar alla samma underliggande likviditet på de globala guldmarknaderna.

Verklig ETF-likviditet skapas från de underliggande tillgångarna som spåras

Genom den primära marknaden kan nya ETF-enheter skapas för att möta efterfrågan. Om det finns en likviditetsbegränsning i en ETF återspeglar den underliggande begränsningarna på tillgångsklassnivån. Med tanke på att de flesta ETF:er endast spårar likvida marknader som prissätter kontinuerligt under börsens öppettider är storleksbegränsningar därför extremt lösa.

Parter som är involverade i de börshandlade fondernas likviditetsekosystem:

Underliggande marknader / tillgångar som spåras: De flesta likvida värdepapper och tillgångsslag kan spåras av ETF:er. Inkluderar globala aktier, stats- och företagsobligationer, råvaror, derivat, MLP och många andra.

Börser: Där ETF:er noteras, köps och säljs. Börsen erbjuder reglerade och ordnade marknadsplatser.

Auktoriserade deltagare: Den primära marknaden – skapa och lösa in ETF-aktier för att matcha efterfrågan från investerare.

Market Makers: Den sekundära marknaden – köp och sälj ETF-aktier på börsen för slutinvesterarnas räkning.

Plattformar: Aktiehandel, mäklare, bank- och detaljhandelsplattformar som gör det möjligt för slutinvesterare att köpa och sälja en ETF.

Investerare: ETF:er är mycket demokratiska produkter och vädjar till många investerartyper från centralbanker, pensions- och försäkringsfonder till välgörenhetsorganisationer, kapital, hedgefonder, kapitalförvaltare, privata banker och enskilda investerare.

Hur ETF-likviditet utvecklas

I takt med att ETF-marknaden har utvecklats har likviditetsbehov och profiler för ETF: er och deras användare också.

Under de börshandlade fondernas tidiga fasen replikerade de huvudsakligen de viktigaste riktmärkena, t.ex. S&P 500, DAX, guld etcetera. Höga handelsvolymer och extremt täta spreadar blev normen och förväntningen. Den andra fasen av ETF:er, såsom smarta beta, tematiska och aktiva ETF:er, är ”buy and hold” eller ”investering” -produkter där handelsvolymen blir mycket mindre i fokus. Likviditetsbehovet för 2.0-typen av produkt är ett stabilt erbjudande och storlek i förhållande till det underliggande som spåras.

Denna perspektivförändring avseende ETF-likviditet kommer att bli mycket viktig för att göra det möjligt för investerare att komma in i nya, spännande, innovativa ETF:er vid lanseringen med lägre tillgångar under förvaltning (AUM).

Bloomberg har utvecklat ett användbart verktyg som heter ’Implied liquidity’ – En formel på ETF-beskrivningssidan visar likviditetsdjupet på den underliggande marknaden och den största handeln innan det påverkar den underliggande marknaden.

Ett exempel nedan är HAN-GINS Cloud Technology ETF (SKYY), listad i slutet av 2018. Avsnittet markerat i rött visar underförstådd likviditet på 17,4 miljoner aktier eller 164 979 000 miljoner dollar trots att ETF AUM bara är 24,16 miljoner USD . Du kan skriv ETFL och du kommer till beräkningssidan för att se var siffrorna kommer ifrån.

Källa: Bloomberg, 21 maj, 2020.

Nästa Bloomberg print screen visar att den nya ETFens handel fortfarande är tunn i sitt tidiga liv.

Källa: Bloomberg, 1 mars, 2019.

Nästa print screen visar ett underavsnitt av de underliggande aktier som ingår i den börshandlade fonden som tydligt visar att den dagliga likviditeten utanför den underliggande korgen är betydligt högre än ETFen. Detta ger köparen försäkran om att de kan göra stora affärer utan att väsentligt påverka ETF-priset. I huvudsak är ETF:er ett ”pass-through”-verktyg. Den underförstådda likviditetsfunktionen beskriver i huvudsak ETF:ernas ”verkliga likviditet” och ger slutinvesteraren en viss tröst när det gäller handelsnivån de vanligtvis kan utföra oavsett handelsvolymerna eller AUM för en ETF.

Källa: Bloomberg, 28 maj 2020

Primärmarknaden

Den primära marknaden finns för att säkerställa att när en fond behöver öka de emitterade ETF-aktierna kan den göra det (skapelser) och där utbudet överstiger efterfrågan kan ETF avbrytas (löses in). Allt detta händer osynligt för slutinvesteraren för att säkerställa att ETF:ernass sekundära marknad fungerar utan avbrott. AP:er kommer nästan alla att göra OTC-marknader där deras kunder kommer att kräva offert, vanligtvis i större storlek.

AP tecknar ett omfattande avtal med en ETF-emittent som ger dem rätten att kunna skapa och lösa in ETF-enheterna. AP är vanligtvis stora finansinstitut som investeringsbanker och specialiserade handelsföretag.

AP kommer att instruera ETF-emittenten de vill antingen:

Skapa nya ETF-enheter där de har en kort ETF-position på grund av att de har sålt mer av ETF än de äger eller

Lösa in befintliga ETF-enheter där de har en lång position på grund av att de har köpt från en klient och vill minska de utestående aktiena de har

ETF:ernas primära marknad tillåter ETF-emittenten att se till att investerare kan köpa och sälja ETF: er efterfrågan. Om det inte finns tillräckligt med en ETF i utfärdande kan en AP sälja ETF i förväg för att äga den men sedan skapa slutet på dagen för att matcha avvecklingen av den ursprungliga handeln och avveckla båda samtidigt.

Oftast kommer en skapande eller inlösen att vara nettoresultatet av flera sammanlagda affärer. Detta är en betydande fördel jämfört med en onoterad fond där de bruttoorder som skapar och löser in ger mer friktion till fonden. Dessa attritionskostnader överförs i slutändan till äldre andelsägare och inte till de nya (skapar) eller gamla (löser in) investerarna.

En annan fördel är att ansvaret för handeln med skaparkorgen skickas till AP / MM – till skillnad från en fond där det är den interna transaktionsdisken. Eventuella misstag i den senare överförs till äldre andelsägare till skillnad från ETF: er där risken ligger i AP / MM.

Sekundär marknad

Understödd av den primära marknaden är market makers (specialiserade handelsföretag och investeringsbanker) garantier för att slutinvesterare kan köpa eller sälja andelar fritt.

Marknadsförare tecknar ett kontrakt med börsen (och i HANetfs fall med det utfärdande företaget för våra ETF:er) som garanterar att det alltid finns tvåvägspriser på marknaden och storlek. Market Makers måste också vara tekniskt robusta för att säkerställa att stilleståndstider, där inga priser finns tillgängliga, minimeras. Resultatet är att slutinvesteraren kan förvänta sig ett bud och erbjudande av sista utväg om det inte finns någon naturlig motsatt handel.

Vanligtvis är marknaderna snedställda på ett sätt (fler köpare än säljare, eller tvärtom) och marknadsgaranter ser till att det alltid finns köpare eller säljare även när en naturlig köpare eller säljare inte finns. De gör detta genom att vara långa eller korta börshandlade fonder, eftersom de köper och säljer till efterfrågan och är omvänt säkrade. När deras position blir tillräckligt stor på grund av sekundära marknadstransaktioner lägger de in en skapa eller lösa in order till emittenten och stänger sin säkring för att platta ut sina exponeringar och leverera eller ta emot ETF: er från marknaden.

AP och Market Makers har investerat mycket i automatiserad teknik och dynamisk, algoritmisk prissättning av en ETF baserat på den underliggande tillgången som spåras. Prissättningen hålls korrekt och i linje med den inneboende arbitrage mellan ETF och underliggande tillgång. I praktiken kommer eventuell felprissättning att återföras i linje med en andra part som skiljer den första som felprissätter. Den andra parten kan sedan förverkliga arbitrage genom att skapa eller lösa in på den primära marknaden eller köpa och sälja ETF på sekundära marknader.

Exekveringsalternativ och ordertyper

ETF:er är utformade för att vara flexibla, och det finns många sätt att handla med dem. Nyckeln är att effektivt genomförande är att diskutera dina behov med emittenternas kapitalmarknadsteam för att fatta ett bättre informerat beslut, särskilt där handeln är stor.

Men de mest använda typerna av utförande inkluderar:

Risk/Single Point ExecutionETF-affären utförs vid en enda tidpunkt, normalt handlas mot en market maker i ett block
Limit/IcebergETF genomförs till ett gränspris antingen som en enda fyllning (total volym) eller genom att visa en mindre del av volymen och ladda mer volym när delar av den totala ordern utförs
I linje med volymETF utförs till ett gränspris antingen som en enda fyllning (total volym) eller genom att visa en mindre del av volymen och ladda mer volym när delar av den totala ordern utförs
MOC ETF genomförs till slutkursen för börsnotering av ETF
NAV ETF exekveras i förhållande till den börshandlade fondens substansvärde (normalt baserat på den underliggande tillgångens slutnivå)
VWAP/TWAP /Over the Day ETF-genomförandet sprids över dagen eller över en period och utförs i mindre inkrementella barnorder
Parhandel/relativETF utförs i förhållande till ett dynamiskt (eller rörligt) riktmärke (antingen en annan ETF, en framtid eller ett liveindex)

Enkla riktlinjer för effektiv ETF-genomförande

När du närmar dig en ETF-exekvering följer du enkla regler för att utforma den optimala genomförandestrategin.

• Fokusera på ETF:ens spread och dess spread i förhållande till förväntad underliggande spread
• Fokusera på den implicita likviditeten i den börshandlade fonden (från dess underliggande) i motsats till den faktiska likviditeten i ETF själv
• Försök att utföra när det underliggande är öppet (eller det mesta av det underliggande)
• Undvik öppet utbyte eller perioder med offentliggörande av ekonomiska data, t.ex. arbetshetslöshetssiffror släpps
• Använd SI:s (Systematic Internalizes) antingen genom algoritmer eller genom marknadsmässiga begränsningsorder
• Om möjligt, minska stiftrisken genom att sprida ditt utförande över dagen
• Använd ordertyper som begränsningsorder när så är lämpligt
• KOM Ihåg att utforska en rad strategier, använd inte bara en.

Likviditetsrisker i ETF:er

Eftersom kombinationen av primära, sekundära och derivatmarknader ger den underliggande likviditeten till ETF:er, om det finns en fråga om likviditeten i den underliggande tillgångsklassen, kommer detta att återspeglas i ETF:n (och alla andra investeringsprodukter som är exponerade för den tillgången klass) och kan ha en negativ inverkan. Likviditetsrisk, liksom andra risker som är förknippade med den specifika ETF-exponeringen, kommer att beskrivas i Key Investor Information Document KIID, som är offentligt tillgängligt på ETF-emittentens webbplatser.

HANetf Capital Markets-funktionen har inrättats för att hjälpa investerare att effektivt genomföra sina ETF-affärer. Vår personal har över 25 års erfarenhet av ETF-genomförande och är mycket glada att rådfråga slutinvesterare om effektivt genomförande. Vi kan också hjälpa till att ge råd om tider på dygnet för att handla om det är relevant och också ge råd om de mest kvalificerade AP och MM för varje ETF och tillgångsklass.

Ladda ner ned hela denna white paper här: ”Understanding The True Liquidity of ETFs”

Detta white paper är producerat av HANetf och publiceras i samarbete och med tillstånd på ETFmarknaden.se

Fortsätt läsa
Annons
1 kommentar

1 kommentar

  1. Pingback: Nackdelar med ANTS - ETF-marknaden

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

IQSD ETF investerar i aktier från utvecklade marknader över hela världen

Publicerad

den

Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist (IQSD ETF) med ISIN IE0008YN55P8, är en aktivt förvaltad ETF.

Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist (IQSD ETF) med ISIN IE0008YN55P8, är en aktivt förvaltad ETF.

Den börshandlade fonden investerar i aktier från utvecklade marknader över hela världen. Aktieurvalet baseras på ESG-kriterier (Environmental, Social and Governance) och rättvisefaktorer (Momentum, Quality och Value). Valutasäkrad till euro (EUR).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist är den billigaste ETF som följer Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor (EUR Hedged). ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna delas ut till investerarna (kvartalsvis).

Denna ETF lanserades den 7 september 2022 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist syftar till att leverera överlägsen riskjusterad avkastning på lång sikt jämfört med utvecklingen på globala aktiemarknader genom att investera i en aktivt förvaltad portfölj av globala aktier som uppfyller en definierad uppsättning kriterier för miljö, social och bolagsstyrning (“ESG”). För att minimera exponeringen för fluktuationer i växelkursen mellan USD och EUR, ingår den portföljsäkrade andelsklassen EUR i valutatransaktioner. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.

Kvalificerade aktier screenas för överensstämmelse med fondens ESG-kriterier och betygsätts sedan baserat på deras attraktionskraft med avseende på tre investeringsfaktorer: Värde (dvs. företag som upplevs vara billiga i förhållande till marknadsgenomsnitt), kvalitet (d.v.s. företag som uppvisar starkare balansräkningar relativt sett) till marknadsgenomsnitt) och Momentum (dvs. företag vars historiska aktiekursutveckling eller vinsttillväxt har överstigit marknadsgenomsnittet).

Fonden kommer att inneha en underuppsättning av dessa aktier, med hjälp av en optimeringsprocess som strävar efter att maximera exponeringen mot dessa investeringsfaktorer samtidigt som den inriktar sig på en riskprofil som är förenlig med fondens investeringsmål. Den ”kvantitativa investeringsmodellen” använder matematiska, logiska och statistiska tekniker för aktieurval. Fondinnehavet balanseras om månadsvis.

Värdet på investeringar, och eventuella intäkter från dem, kommer att fluktuera. Detta kan delvis bero på förändringar i valutakurser. Investerare kanske inte får tillbaka hela det investerade beloppet.

Jämförelseindexet är MSCI World Index och visas endast för jämförelser av prestanda. Fonden följer inte indexet.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en aktivt förvaltad fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

Handla IQSD ETF

Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist (IQSD ETF)

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
GettexEURIQSD
Borsa ItalianaEURIQSD
XETRAEURIQSD

Största innehav

NamnCUSIPISINVikt %
NVIDIA CORP USD0.00167066G104US67066G10404.96%
MICROSOFT CORP USD0.00000625594918104US59491810454.64%
Meta Platforms INC USD0.00000630303M102US30303M10272.91%
JPMORGAN CHASE & CO USD146625H100US46625H10052.36%
APPLIED MATERIALS INC USD0.01038222105US03822210511.79%
QUALCOMM INC USD0.0001747525103US74752510361.72%
Cigna Group/The USD0.01125523100US12552310031.59%
Cencora Inc USD0.0103073E105US03073E10551.57%
CARDINAL HEALTH INC NPV14149Y108US14149Y10821.51%
TJX COMPANIES INC USD1872540109US87254010901.45%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Svenskarna har en ny favorit-ETF

Publicerad

den

Under mars 2025 förändrades listan på de mest eftersökta ETFerna kraftigt. Den största förändringen är att svenskarna har en ny favorit-ETF. Den ständiga favoriten Xact Norden Högutdelande har petats ned från sin första plats. Även förra månadens vinnare 21Shares Sui Staking ETP (ASUI ETP) som spårar kryptovalutan SUI har rasat. Istället är det Sveriges första månadsutdelande ETF Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) med IE000DMPF2D5, kombinerar månatliga utdelningar, global diversifiering i världens största bolag och en systematisk optionsstrategi som våra besökare letar information om.

Under mars 2025 förändrades listan på de mest eftersökta ETFerna kraftigt. Den största förändringen är att svenskarna har en ny favorit-ETF. Den ständiga favoriten Xact Norden Högutdelande har petats ned från sin första plats. Även förra månadens vinnare 21Shares Sui Staking ETP (ASUI ETP) som spårar kryptovalutan SUI har rasat. Istället är det Sveriges första månadsutdelande ETF Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) med IE000DMPF2D5, kombinerar månatliga utdelningar, global diversifiering i världens största bolag och en systematisk optionsstrategi som våra besökare letar information om.

Det betyder att det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Hur högt kommer vi när du Googlar på ordet ETF?

Under mars 2025 såg vi många sökningar på begreppen ETF, börshandlad fond och Etfmarknaden. Om det var vår egen sida eller om det var den totala marknaden för ETFer som besökarna sökte på vet vi inte, men efter att ha fått mail från en av de större emittenterna vet vi att de försöker kartlägga de svenska placerarnas exponering mot börshandlade fonder.

Om du söker på ordet ETF på Google, hur högt hamnar vi då?

Kraftigt ökat intresse för försvarsfonderna

Vilken ETF för försvarsindustrin är bäst och hur investerar man i denna sektor med hjälp av börshandlade fonder? I dag finns det tre ETFer som ger exponering mot flyg och försvar som följer tre olika index. De årliga förvaltningskostnaderna ligger 0,35 och 0,55 procent. Vi har skrivit en artikel om olika försvarsfonder. Du hittar mer om ETFer för försvarsindustrin här.

Utöver detta har Wisdomtree lanserat en försvarsfond som investerar i europeiska företag, och HANetf har meddelat att företaget har för avsikt att göra det samma. Namnet på HANetfs börshandlade fond är ännu inte känt, men kortnamnet kommer att vara ARMY i London och 8RMY på tyska Xetra.

Aktivt förvaltad fixed income ETF från iShares

BlackRock har lanserat iShares € Flexible Income Bond Active UCITS ETF (IFLX), en ny aktivt förvaltad Fixed Income UCITS ETF utformad för att maximera intäkter i portföljer samtidigt som den långsiktiga kapitaltillväxten bibehålls. IFLX ger kunderna det bästa av BlackRocks ränteinsikter i bekvämligheten med ETF-omslaget.

IFLX strävar efter att generera attraktiva intäkter genom en kärna av europeiska tillgångar genom att allokera över ränteuniversumet, utan begränsningar av traditionella riktmärken, samtidigt som de vanligtvis bibehåller ett IG-betyg. Fonden bygger på en diversifierad allokering till Investment Grade (IG)-krediter, High Yield (HY)-krediter och värdepapperiserade tillgångar, och strävar efter att maximera intäkter över marknadscykler.

Inte längre populärast av dem alla

XACT Norden Högutdelande är utan tvekan en av de mest populära av alla de ETFer som vi har skrivit om på vår sida. Den kvartalsvisa utdelningen och dess satsning på aktier med en låg volatilitet och hög direktavkastning gör det till en populär fond som återfinns i mångas depåer. Nyligen lämnades årets första utdelning från denna börshandlade fond.

Månadsutdelande fond från JPM tilldrar sig stort intresse

Den 6 november förra året, bara dagar efter att vi publicerat en artikel om månadsutdelande fonder, lanserade JP Morgan en helt ny variant av en månadsutdelande fond. JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF USD (dist) (JEIP ETF) med ISIN IE000U5MJOZ6, är en aktivt förvaltad ETF.

Den börshandlade fonden investerar i företag från USA. Ytterligare intäkter söks genom användning av en överlagringsstrategi med derivatinstrument. Denna ETF strävar efter att generera en högre avkastning än S&P 500-index.

Detta ledde till att vi fick uppdatera vår artikel om månadsutdelande fonder med JEIP men också med JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF USD (dist) (JEQP ETF) med ISIN IE000U9J8HX9, som är en aktivt förvaltad ETF, men som mäter sig mot Nasdaq-100 istället.

Under den sista veckan i februari 2025 noterade Montrose den första svenska ETFen på fem år. MONTDIV ETF är Sveriges första månadsutdelande ETF och rusade snabbt på listan efter de mest eftersökta börshandlade fonderna på vår sida. Besök vår sida och läs mer om Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fungerar.

Indien är en marknad som många söker information om

ETF Indien är inte en specifik börshandlad fond, men förekommer i en mängd olika varianter. Det finns tydligen ett stort intresse för att investera i indiska aktier bland sidan besökare, och då är kanske en ETF ett bra sätt att göra det. Vi skrev under i början av året en artikel om olika Indienfonder. Sedan dess har det dykt upp ytterligare ett par ETFer med fokus på Indien så vi har uppdaterat artikeln.

Halalfonder är nu hetare än ESG

Tidigare var det många som sökte på begreppet ESG, men detta sökord har fallit från listan under de senaste månaderna. En variant av ESG-fond är de fonder som har en islamistisk inriktning, så kallade halalfonder, och det är fortfarande något som våra besökare letar information om. En sådan fond är ASWE, som är en aktivt förvaltad shariafond men till exempel HSBC har en serie fonder med fokus på att investera enligt islam. Det är ingen speciell enskild fond som sticker ut och lockar mer än andra.

Räntesänkningar ökar intresset för fastigheter

Ett annat begrepp på listan är ETF fastigheter. Allt fler investerare tror att vi kommer att få se ytterligare räntesänkningar, inte bara i Sverige och Europa, men även i USA. Lägre räntor gör det enklare att räkna hem en investering i fastigheter. Kan det vara så att våra besökare undersöker möjligheterna att positionera sig i en ETF för fastigheter innan räntorna sänks för att de tror att det kommer att leda till en uppvärdering av fastighetsbolagen? Vill du ha några idéer så skrev vi en text om börshandlade fonder som investerar i fastigheter.

Du kan även läsa den text vi skrev i januari 2025 som heter 10 ETFer för att investera i fastigheter.

Du kan handla Ripple med olika börshandlade produkter

Valour Ripple (XRP) SEK är en börshandlad produkt som spårar priset på XRP, Ripples infödda token. XRP förbättrar främst globala finansiella överföringar och utbyte av flera valutor. Snabb och miljövänlig, den digitala tillgången XRP designades för att fungera som den mest effektiva kryptovalutan för olika applikationer inom finanssektorn.

Valour Ripple (XRP) SEK ETP (ISIN: CH1161139584) är en börshandlad produkt som spårar priset på XRP, Ripples infödda token.

XRP har ett börsvärde på 29,57 miljarder USD och rankas på en sjätte plats bland alla kryptovalutor globalt. Ripple XRP är en nyckelspelare inom det digitala valutaområdet, känd för sin användning för att underlätta snabba och billiga internationella pengaöverföringar. XRP fungerar på RippleNet och fungerar som en bryggvaluta i Ripples betalningsnätverk, vilket möjliggör sömlösa valutaväxlingar över hela världen. Detta har positionerat XRP som ett föredraget val för finansiella institutioner som söker effektiva alternativ till traditionella gränsöverskridande betalningsmetoder.

I somras meddelade Virtune att företaget lanserat sin egen version, Virtune XRP ETP på Nasdaq Stockholm idag den andra juli 2024. Denna produkt dyker också upp men betydligt längre ned på vår lista. Det var länge sedan någon av Virtunes produkter hamnade på listan, så det är extra kul att se att de dyker upp igen även om det är långt ned.

Produkten erbjuder exponering mot XRP. ETPn är 100% fysiskt uppbackad, handlas i SEK och är tillgänglig för investerare i Sverige och övriga Norden på Avanza och Nordnet.

Är du nyfiken på vilka börshandlade produkter det finns för att investera i XRP? Vi har självklart skrivit en artikel om detta där vi jämför alla de börshandlade alternativ vi hittat.

Går det att handla ETFer hos Swedbank?

Swedbank ETF tror vi kan tolkas att det endera finns intresse för att veta om Swedbank har ETFer i sitt utbud, eller om det går att handla börshandlade fonder på Swedbank. Svaret på denna fråga återfinns här.

EUDF ETF satsar på Europas försvarsindustri

WisdomTree Europe Defence UCITS ETF EUR Unhedged Acc (EUDF ETF) med ISIN IE0002Y8CX98, försöker spåra WisdomTree Europe Defence UCITS-index. WisdomTree Europe Defence UCITS-index spårar prestanda för europeiska företag som är engagerade i militär- eller försvarsindustrin.

Stort intresse för relativt okänd kryptovaluta

En relativt okänd kryptovaluta som ger exponering mot Sui-blockkedjan har dykt upp på listan. Vi har bara hittat två emittenter som erbjuder en produkt på denna kryptovaluta, schweiziska 21Shares och Valour.

21Shares Sui Staking ETP (ASUI ETP), med ISIN CH1360612159, är 100 % fysiskt uppbackad av SUI-tokens och spårar resultatet av SUI för att erbjuda ett enkelt, reglerat och transparent sätt för investerare att få exponering mot Sui-blockkedjan. Sui är designad för att tillhandahålla snabba, säkra och skalbara decentraliserade applikationer (dApps) med sitt utvecklarvänliga programmeringsspråk och innovativa sätt att behandla transaktioner. 21Shares Sui Staking ETP erbjuder ett enkelt, reglerat och transparent sätt att dra nytta av nätverkets växande användning.

Under oktober 2024 har Valour noterat sin egen ETP på denna kryptovaluta, Valour Sui (SUI) SEK med ISIN CH1213604601.

Det går att handla börshandlade fonder hos Nordea

Nordea har en plattform, och i denna handelstjänst erbjuder denna bank tusentals olika ETFer. Det går att handla ETFer med fokus på räntemarknaden, aktiemarknaden, landspecifika ETFer och börshandlade fonder med fokus på olika branscher. Att handla ETFer hos Nordea sker endera i Nordea Investor och nätbanken.

Valours Hedera ETP får många sökningar igen

HBAR är en börshandlad produkt som inte ens har hunnit lanseras ännu. I slutet av januari kommunicerade Valour att företaget hade för avsikt att lansera en fysiskt uppbackad börshandlad produkt (ETP) Valour HBAR Staking ETP i samarbete med The Hashgraph Association (THA) – en schweiziskbaserad produkt oberoende och ideell organisation fokuserad på att ge en digital framtid för alla genom att utnyttja Hederas miljövänliga distribuerade ledger-teknologi (DLT).

Så här köper du den spanska aktiemarknaden med börshandlade fonder

Det enklaste sättet att investera på den spanska aktiemarknaden är att investera i ett brett marknadsindex. Detta kan göras till låg kostnad genom att använda ETFer. På den spanska aktiemarknaden hittar du tre index som spåras av fyra ETFer.

Förutom ETFer på Spanien, finns det inga regionala ETFer tillgängliga med en betydande vikt av spanska aktier. Även index för länder i euroområdet väger Spanien med mindre än tio procent.

Dyrare kaffe skapar intresse för börshandlade produkter

Det stigande kaffepriset (som du kan följa här) har lett till ett ökat intresse bland investerarna för att köpa en ETF som spårar kaffepriset. Det finns emellertid ingen ETF som spårar kaffepriset, då Eus regler kräver att det finns minst 16 olika komponenter i en ETF. Det finns emellertid ett par ETCer som gör samma sak, till exempel WisdomTree Coffee (OD7B ETC).

Denna ETF ger exponering mot guldpriset – utan avgift

I och med att guldpriset har rört sig uppåt har intresset för guldfonder kommit att bli mer populärt överlag. Den mest populära fonden är 4GLD, Xetra-Gold som erbjuder investerare en optimal och enkel möjlighet att delta i utvecklingen av guldmarknaden. Dessutom är handel med Xetra-Gold också mycket kostnadseffektiv eftersom den till skillnad från andra värdepapper inte kommer med varken abonnemangsavgifter eller förvaltningsavgifter.

SAVRs ETF-satsning skapar stort intresse

SAVR har precis valt att lansera handel med börshandlande fonder. SAVR som tidigare varit kände för att erbjuda handel med traditionella fonder har nyligen valt att lansera handel med aktier, men också med ETFer på framför allt tyska Xetra. På denna marknad erbjuder nu SAVR med flera ETFer än vad både Nordnet och Avanza gör.

Samtidigt har SAVR valt att lansera en egen produkt tillsammans med amerikanska Vanguard, SAVR Global by Vanguard.

Utdelningen i XACT Sverige

Under juni 2024 lämnade XACT Sverige sin årliga utdelning, något som fick många att söka information kring denna. XACT Sverige lämnar, till skillnad från XACT Norden Högutdelande, endast utdelning en gång per år. Av denna orsak blir det inte lika mycket skrivet om denna ETF. I år blir denna utdelning 25,10 SEK per andel vilket du kan läsa mer om här.

Amerikanska large caps är något många vill veta mer om

Fonder som följer S&P 500 är, föga förvånande, en typ av fonder som det finns stort intresse kring. Det är ingen speciell enskild fond som sticker ut och lockar mer än andra. Det skall emellertid noteras att många sökningar sker på ord som ”Fond som följer S&P500 Avanza. Vi skrev tidigare en artikel om S&P500 fonder,  26 börshandlade fonder som spårar S&P500 där vi jämförde alla de ETFer som spårar detta index i sin grundform.

En ny börshandlad fond från iShares lanserades under november. iShares S&P 500 Top 20 UCITS ETF (IS20) spårar resultatet för S&P 500 Top 20 Select 35/20 Capped-index. Fonden investerar direkt i de 20 största amerikanska företagen i S&P 500-indexet.

Kaspa kvar på listan trots ett minskat intresse

Valour Kaspa (KAS) SEK (Valour Kaspa SEK) med ISIN CH1108679379, är en börshandlad produkt (ETP) som spårar KAS, den infödda symbolen för Kaspa blockchain. Genom att använda sitt GhostDAG-protokoll bearbetar Kaspa block parallellt, vilket möjliggör snabb transaktionsavslutning och hög skalbarhet. KAS-tokenen används för transaktionsavgifter och nätverkssäkerhet genom mining. Med sin effektiva och decentraliserade design stöder Kaspa skalbara blockkedjeapplikationer, vilket ger både utvecklare och användare kraft.

Den svenska emittenten av börshandlade produkter, Virtune, som tidigare funnits med bland de hundra mest populära sökningarna har rasat kraftigt på listan och återfinns först på plats 130. Vi brukar ha med en eller ett par texter kring denna emittent varje månad på Etfmarknaden.se, och bolaget har precis lanserat sina produkter på den finska marknaden så detta fall förvånar oss. Precis som konkurrenten Valour noterar Virtune sina börshandlade kryptoprodukter i Sverige, och i svenska kronor.

Det skall emellertid noteras att när vi väljer att inte använda oss av Google utan istället av sökmotorn Bing så hamnar Virtune högt upp på listan. Det är emellertid en stor skillnad mellan antal sökningar hos Google och konkurrenten Bing. Hos Bing hamnar det felstavade sökbegreppet xrp virune avanza på sjätte plats medan virtune xrp etp avanza hamnar på tionde plats, vilket är högre än vad både både Xact Norden Högutdelande och Montrose placerar sig på denna sökmotor.

Fortsätt läsa

Nyheter

VEGF ETF för korta statsobligationer från Eurozonen

Publicerad

den

Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF (EUR) Accumulating (VEGF ETF) med ISIN IE00004S2680, strävar efter att följa Bloomberg Euro Aggregate Treasury 1-3 Year-index. Bloomberg Euro Aggregate Treasury 1-3 Year Index följer eurodenominerade statsobligationer utgivna av medlemmar i euroområdet. Löptid: 1-3 år. Betyg: Investment Grade.

Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF (EUR) Accumulating (VEGF ETF) med ISIN IE00004S2680, strävar efter att följa Bloomberg Euro Aggregate Treasury 1-3 Year-index. Bloomberg Euro Aggregate Treasury 1-3 Year Index följer eurodenominerade statsobligationer utgivna av medlemmar i euroområdet. Löptid: 1-3 år. Betyg: Investment Grade.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,07% p.a. Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF (EUR) Accumulating är den billigaste och största ETF som följer Bloomberg Euro Aggregate Treasury 1-3 Year index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF (EUR) Accumulating är en mycket liten ETF med 5 miljoner euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 11 mars 2025 och har sin hemvist i Irland.

Fondens mål

  • Fonden använder en passiv förvaltning – eller indexering – investeringsmetod, genom fysiskt förvärv av värdepapper, och strävar efter att spåra resultatet för Bloomberg Euro-Aggregate: Treasury – 1-3 Year Index (”Indexet”).
  • Fonden investerar i ett representativt urval av obligationer som ingår i indexet för att nära matcha indexets kapital- och inkomstavkastning.
  • Indexet mäter utvecklingen av statsobligationer i euro med fast ränta utgivna av regeringarna i EUs medlemsländer som deltar i Europeiska monetära unionen och som har ett nominellt utestående belopp som är större än eller lika med 300 miljoner euro.
  • Obligationer i Indexet har en löptid på mellan ett och tre år och har generellt betyget investment grade.
  • Fonden kan i mindre utsträckning investera i liknande typer av obligationer utanför indexet, men vars risk- och avkastningsegenskaper nära liknar risk- och avkastningsegenskaperna hos beståndsdelar i indexet eller indexet som helhet.
  • Fonden försöker förbli fullt investerad och hålla små summor kontanter förutom under extraordinära marknadsförhållanden, politiska eller liknande förhållanden där fonden tillfälligt kan avvika från denna investeringspolicy för att undvika förluster.
  • Även om fonden förväntas följa indexet så nära som möjligt, kommer det vanligtvis inte att matcha resultatet för målindexet exakt, på grund av olika faktorer såsom utgifter som ska betalas av fonden och regulatoriska begränsningar. Detaljer om dessa faktorer och fondens förväntade tracking error finns i prospektet.

Handla VEGF ETF

Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF (EUR) Accumulating (VEGF ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURVSGF
Euronext AmsterdamEURVSGF
SIX Swiss ExchangeCHFVSGF
XETRAEURVEGF

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära