Nyheter
Återköps ETF köper Apple och IBM
Återköps ETF köper Apple och IBM För investerare som är intresserade av att köpa börshandlade fonder, så kallade ETFer finns det en uppsjö med alternativ där ute. Allt från indexuppbackade ETFer som SPDR S&P 500 (NYSEARCA:SPY), sektor-ETFer som Energy Select Sector SPDR (NYSEARCA:XLE) eller börshandlade fonder som tittar på en enskild region eller ett enskilt land, till exempel iShares MSCI Germany (NYSEARCA:EWG). Det finns en börshandlad fond för alla inriktningar, men en våra favoriter är PowerShares Buyback Achievers Portfolio ETF (NYSEARCA:PKW), en börshandlad fond som investerar i aktier i företag som återköper sina egna aktier. Denna återköps ETF köper Apple och IBM, två av de företag som under de senaste åren köpt tillbaka stora mängder av sina egna aktier, men inte riktigt nått den nivå om fem (5) procent som är ett krav för att PKW skall kunna ta in aktierna.
Återköp av egna aktier är ett sätt för företagen att använda sin överskottslikvitet, och skall ses som ett alternativ till att dela ut kapitalet. Detta är särskilt vanligt på den nordamerikanska marknaden, där skattereglerna gör att många företag istället för att dela ut sina vinster köper tillbaka aktier. En direkt effekt av detta är att följande år så blir vinsten per aktie högre, allt annat lika. Förklaringen är att den tidigare vinsten fördelas på färre aktier när vinst per aktie skall beräknas.
Har inte ägt vare sig Apple eller IBM
Vi har tidigare skrivit om att PKW inte ägt aktier i vare sig Apple eller IBM, två av de företag som köpt tillbaka betydande mängder egna aktier genom sina omfattande återköpsprogram. Under de senaste veckorna har PKW rebalanserat sin portfölj och genomfört sin årliga revidering av vilka aktier som skall ingå i denna ETF. Både Apple och IBM kom att ingå efter denna revidering.
Apple har nyligen kommunicerat sin senaste kvartalsrapport, och att bolaget sålt närmare 75 miljoner iPhones. Den lyckade försäljningen av iPhones och andra produkter har gjort att Apple kunnat spendera mer än 70 miljarder USD på att återköpa sina egna aktier under de senaste åren. Vid revideringen år 2014 kom inte Apple med i PKW då antalet återköpta aktier inte riktigt kom att nå upp till fem (5) procent, vilket är ett krav för att PKW skall ta in en aktie. Samma sak gällde IBM. I dag är dessa aktier det största respektive tredje största innehavet i PKW. Tabellen nedan visar de tio (10) största innehaven i denna börshandlade fond, till exempel företag som Home Depot (NYSE:HD), Boeing (NYSE:BA), Twenty-First Century Fox (NASDAQ:FOXA), Lowe’s (NYSE:LOW), Time Warner (NYSE:TWX), Express Scripts (NASDAQ:ESRX), Monsanto (NYSE:MON), och FedEx (NYSE:FDX).
Det totala kapitalet för denna ETF uppgår till strax över 2,7 miljarder USD, och av dessa står Apple för cirka 145 MUSD. Detta låter inte som en hög summa, inte med tanke på att Carl Icahn tidigare bjudit närmare 800 miljarder för Apple. Med tanke på att detta är aktier som undandragits den fria floaten samtidigt som Apple själv återköper aktier i marknaden finns det emellertid skäl att anta att detta kommer att bidra till att den positiva kursutvecklingen för Apple fortsätter eftersom det finns färre aktier ute på marknaden.
Att addera Apple och IBM till denna ETF bör hjälpa upp populariteten för PKW ytterligare. När aktierna stiger så kommer de företag som återköper sina egna aktier se hur deras aktiekurser stiger. När aktiemarknaderna faller kommer återköpsprogrammen att mildra fallet. Vi ser i dag hur allt fler företag i USA lägger allt större del av sitt kapital på att återköpa sina egna aktier. Vi ser också hur PKW har utvecklats bättre än SPDR S&P 500 (NYSEARCA:SPY), en börshandlad fond som replikerar utvecklingen av aktierna i S&P 500 indexet.
ETF-marknaden har kommit att bli än mer intressant där Apple och IBM adderats till PowerShares Buyback Achievers Portfolio ETF. PKWs placeringsreglemente gör att dessa aktier kan komma att plockas ut redan under revideringen 2016, men det kommer att öka intresset och kännedomen om denna återköps-ETF.
Sedan vi kom att intressera oss för ETF-marknaden har PKW varit en av våra favoriter, och PKW har inte svikit det förtroendet vi gett denna börshandlade fond. Avkastningen har varit minst sagt spektakulär.
Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP, den största kryptoindexprodukten i Europa med över 500 miljoner USD i AUM, har nominerats till ETF Stream Awards 2024, i kategorin ”Digital Assets ETP Of The Year”!
Hashdex är glada över att se sitt engagemang för att tillhandahålla innovativ, reglerad tillgång till kryptotillgångsklassen erkänd. Detta erkännande belyser deras ledarskap när det gäller att utveckla kryptoinvesteringslösningar.
Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP, den största kryptoindexprodukten i Europa med över 500 miljoner USD i AUM, har nominerats till ETF Stream Awards 2024, i kategorin ”Digital Assets ETP Of The Year”!
Detta erkännande belyser Hashdex engagemang för att tillhandahålla innovativa, robusta produkter som förenklar tillgången till kryptotillgångarnas värld. HDX1 erbjuder diversifierad exponering och tydlighet på en komplex marknad, vilket förkroppsligar Hashdex uppdrag att föra kryptons framtid in i nutiden av investeringar.
Prisutdelningen äger rum den 28 november i London, där Hashdex kommer att ansluta sig till branschens främsta ETF-spelare.
For years, India has been ramping up to contend with China as the region’s top technology leader. Pandemic-era supply chain issues hastened its successes in luring foreign tech firms. Now, equity investment flows are following suit. Dina Ting, Head of Global Index Portfolio Management at Franklin Templeton, highlights a few factors behind how the subcontinent is benefiting from rotational flows.
As China braces for renewed friction over President-elect Donald Trump’s tariff threats, investor flows may be following similar currents as those of regional supply chain shifts—that is to say, diversifying from China and toward opportunities in markets such as India and Japan.
After the People’s Bank of China revealed the most aggressive stimulus package it’s rolled out since the COVID-19 pandemic, China stock markets saw a short-lived rally at the end of September. A lack of detailed measures targeting consumption seems to have disappointed investors and led the bullish sentiment to deflate.
Adding to the country’s economic woes are societal changes like falling birthrates and a rapidly ageing population. Estimates by China’s National Health Commission suggest the country’s elderly population will grow to over 400 million by about 2035. To better cope with this crisis, China’s statutory retirement age will be extended, starting in January 2025, for the first time since the 1950s.
India investors, meanwhile, are finding the subcontinent—which has already overtaken China as the world’s most populous nation—appealing for its relative immunity to global risks, given its domestic-driven economy. Its younger labor force has also attracted a market pivot to this prime alternative to China manufacturing. For the 12-month period prior to China’s September 2024 stimulus announcement, US-listed India equity exchange traded funds (ETFs) garnered US$7.5 billion in flows—a sharp contrast to the US$6 billion in outflows experienced by China ETFs over the same period.1
Judging by India’s impressive initial public offering (IPO) environment, businesses there are feeling the optimism. The country’s 258 IPOs accounted for 30% of the global total by number by the end of September and 12% by the amount of money raised, in an economy that makes up just over 3% of global GDP.2
And investors in India are taking note. Aided by the improving digitalization of finance and increased internet access, India’s middle class is also an expanding retail investor class. By one measure, nationwide stock trading accounts nearly tripled from 2019 to 2023 to roughly 140 million.3
In dollar terms, total returns for Indian stocks have risen by 93% over the past five years, compared with about a 24% rise overall for emerging markets and drop of 5% for China stocks over the same period.
Many investors seeking to better diversify emerging market exposure or layer in targeted broad country allocation can tap single-country exchange-traded strategies.
Emerging markets in the Asia region are not the only beneficiaries of a potential US-China trade war. Earlier this year, investors were already driving up flows into Japan ETFs. Market watchers consider Japanese stocks to be indirect beneficiaries of Trump’s reflationary economic policy—which may keep interest rates high, thereby boosting the dollar and weakening the yen to the advantage of Japanese exporters.
The MSCI Japan Index is up nearly 21% in US dollar terms in the one-year period ending October 31, 2024. Consumer discretionary, financials and industrials holdings led gains during this time.
An element of uncertainty around the policies of a second Trump term, however, are still causing jitters around Asia, especially given the president-elect’s transactional approach to international relations.
Fortunately, Japan is seeing a renaissance in its semiconductor industry for which Tokyo is investing heavily (more than US$25 billion through 2025) and has established strong multilateral trade partnerships.
Japan has already elevated its role in global supply chain reorganization in recent years, and seeks to take advantage of its clout in joint free trade initiatives, such as the US’s Indo-Pacific Economic Framework for Prosperity to strengthen its regional supply-chain leadership.
Hashdex kryptokorg nominerad till Digital Assets ETP Of The Year
China’s ETF outflows captured elsewhere in Asia
30IG ETF köper eurodenominerade företagsobligationer med förfall 2030
LAAA ETF – Europas första CLO ETF
AK8G ETF köper tyska statsobligationer med förfall 2027
Börshandlade fonder med månatlig utdelning
Vilka börshandlade fonder lockade mest i oktober 2024?
Post-election recap: Three takeaways for crypto investors
JEQP ETF spårar Nasdaq-100 och ger en månadsvis utdelning
JEIP ETF spårar amerikanska aktier och ger en månadsvis utdelning
-
Nyheter3 veckor sedanBörshandlade fonder med månatlig utdelning
-
Nyheter3 veckor sedanVilka börshandlade fonder lockade mest i oktober 2024?
-
Nyheter2 veckor sedanPost-election recap: Three takeaways for crypto investors
-
Nyheter2 veckor sedanJEQP ETF spårar Nasdaq-100 och ger en månadsvis utdelning
-
Nyheter2 veckor sedanJEIP ETF spårar amerikanska aktier och ger en månadsvis utdelning
-
Nyheter2 veckor sedanNya ETFer från J.P. Morgan ger tillgång till amerikanska företag i kombination med en överlagringsstrategi
-
Nyheter4 veckor sedanKryptokorgar: Automatisk diversifiering av kryptoinvesteringar
-
Nyheter3 veckor sedanJ.P. Morgan Asset Management utökar sitt Equity Premium Income Active UCITS ETF-sortiment och listar JEPI och JEPQ i Europa
Pingback: Apples återköpsprogram påverkar inte de börshandlade fonderna