Det är kanske ingen överraskning att i en tid av klimatförändringar, uttömning av resurser, pest och konflikt har ESG (miljö-, social- och styrelsefonder) blivit ett av de högsta tillväxtområdena inom kapitalförvaltningssektorn.
År 2019 växte de europeiska ESG-fondtillgångarna med förvånande cirka 58 procent till över 560 miljarder pund i tillgångar. Det finns ett stort utbud av aktiva och passiva fonder, ETF:er, strukturerade produkter, riskkapitalföretag och aktivistföretag som möter ESG-rymden. De erbjuder ett lika brett utbud av metoder; inklusive positiv screening, negativ screening, religiös screening, viktningar, ESG-poäng, ”grön” tematik, social tematik och många andra.
Det ökade utbudet av produkter och tillgångar har drivits av slutinvesterarnas efterfrågan på att skapa personliga värdedrivna portföljer och hantera risker i samband med klimatförändringar, uttömning av resurser och många andra frågor.
Ökat val i ESG-aktier och räntefonder har varit goda nyheter för investerare som vill integrera etiska mål i sin portfölj men det har varit mycket svårare att kunna göra detta val när det gäller en av världens äldsta och mest uppskattade tillgångar, guld. Med hjälp av The Royal Mint Physical Gold ETC Securities (RMAU) är det nu möjligt att äga socialt ansvarigt guld med hjälp av en ETC, en börshandlad råvaruprodukt.
Guld blir grönt
Det finns en allokering mot nästan alla vanliga portföljer med flera tillgångar på grund av dess viktiga och värdefulla egenskaper – diversifiering mot aktie- och ränterisk, en värdeförvaring, en säkring mot inflation och en källa till avkastning. Med tanke på den kritiska roll guld måste spela, hur kan ESG-investerare inkludera guld i sina portföljer? Ett företag löper ESG-risk på grund av vad det gör, hur det fungerar och hur det beter sig – aktiva beslut från deras ledningsgrupper, styrelser och aktieägare. Men guld är inte ett företag och fattar inte dessa beslut. Om guld inte har någon moralisk handlingsfrihet, hur kan det vara ESG?
Ett nytt koncept har utvecklats – ansvarsfull inköp: som fokuserar på ESG-riskens huvudpunkt guldförsörjningskedjan. Detta fokuserar på hur guldet extraherades, vem som tjänar pengar, behandlingen av gruvarbetare, om det finns en risk att guldet har använts för penningtvätt, terroristfinansiering eller stöd för krig. Denna process försvåras eftersom guld inte har en begränsad hållbarhet och när en guldtacka producerats kan den stanna kvar i guldekosystemet för alltid, oavsett hur det bryts, produceras, ägs eller lagras. Per definition finns det guldtackor i omlopp som bryts och smälts på sätt som skulle vara oacceptabelt idag. Därför investerare som gynnar diversifieringsfördelarna med innehav av guld i sin portfölj har länge krävt guldindustrin att göra de nödvändiga framstegen ge klarhet kring härkomst av guld som går till att göra guldstängerna. Branschen mötte utmaning genom att genomföra en policy kring ansvarsfullt anskaffat guld.
En ny standard för socialt ansvarsfullt guld
I februari 2020 skapade HANetf historia genom att lansera den första guld-ETC tillsammans med ett europeiskt myntverk,Royal Mint Physical Gold Securities ETC (RMAU). Denna börshandlade fond är unika på flera områden. Guldet i RMAU förvaras i valven hos The Royal Mint i motsats till en kommersiell bank. Detta är första och enda gången i historien som en myntverk har garanterat säkerheten för tillgångarna i en ETC, vilket har tagit bort en nyckelkälla för systemrisk från ETC-kedjan. ETC är noterat på London Stock Exchange och XETRA och kan således handlas genom svenska nätmäklare.
RMAU är unikt när det gäller att uttryckligen äga fysiska guldtackor som ansvarsfullt kommer från LBMA Responsible Gold Sourcing Programme. Sedan lanseringen har denna ETC erbjudit 100 procent täckning av guldtackorsom uppfyller denna strikta standard.
Investerarna i RMAU kan vara säkra på att guldet extraheras på ett sätt som inte orsakar, stöder eller gynnar olaglig väpnad konflikt eller bidra till allvarliga kränkningar av de mänskliga rättigheterna eller brott mot humanitär lag. I däremot äldre ETF: er och ETC: er är mer sannolikt att en del av det innehavda fysiska guldet inte har ett socialt ansvarsfullt ursprung.
Standarden för guld-ETCer
Ju äldre ETC hålls, desto mer sannolikt kommer det att ha tackor som inte uppfyller LBMA Responsible Gold Sourcing Programme strikta krav och deras skapande och inlösenprocesser specificerar inte denna delmängd av LBMA good delivery tackor. Detta är fallet för ETC utfärdat i Europa, Nordamerika och Asien. Med tidenc kommer detta att bli standarden för guld-ETCer, men för de äldre fonder som har miljarder USD i guld kommer det att bli svårt och ta betydande tid och resurser att genomföra en förändring.
RMAU tillhandahåller en fullständig lista över tackor som finns på HANetf-webbplatsen. Denna lista innehåller allt du behöver identifiera tackan och dess härkomst. Tackorna granskas också regelbundet av ett tredjepartsföretag. Därför kan investerare som försöker förbättra ESG-profilen i sin portfölj betrakta RMAU som ett alternativ till deras befintliga guldallokering.
Guldindustrins initiativ
De två huvudsakliga organen för guldindustrin, World Gold Council och London Bullion Market Association, har båda fastställt riktlinjer för ansvarsfull guldinköp. I september 2019 lanserade World Gold Council sina ”Responsible Gold Mining Principles”, en uppsättning riktlinjer för gruvarbetare som täcker tio nyckelområden – miljöpåverkan, ansvarsfull försörjningskedja, arbetskraftssäkerhet, mänskliga och arbetstagares rättigheter, samhällseffekt, miljöförvaltning , markanvändning och vatten- och energianvändning. London Bullion Market Association har skapat riktlinjer för raffinaderier som är utformade för att ytterligare säkerställa att guld har hämtats ansvarsfullt och inte har bidragit till konflikt, penningtvätt, finansiering av terrorism eller globala mänskliga rättighetsbrott. LBMA-medlemmar måste ha regelbundna revisioner för att säkerställa att dessa riktlinjer uppfylls. ’London Good Delivery’ tackor som producerats efter 2012 uppfyller vanligtvis LBMA: s ansvariga guldinköpskrav.
Tillämpningen av WCG- och LBMA-standarderna spelar en viktig roll för att hantera risker inom alla tre ESG-pelarna inom guldallokering.
Om RMAU Royal Mint Physical Gold ETC Securities (RMAU)
RMAU är utformat för att erbjuda investerare ett effektivt sätt att komma åt guldmarknaden eftersom det spårar spotpriset på fysiskt guld. Det är den första finansiella produkten som sponsras av The Royal Mint och den första guld-ETC som förvaras hos ett europeisk myntverk. Denna ETC backas upp av London Bullion Market Association (LBMA) Good Delivery-tackor som förvaras på segregerad basis.
Guldet lagras och skyddas i The Royal Mint’s mycket säkra valv i Llantrisant, Cardiff. Investerare kan begära att deras andelar i den börshandlade fonden växlas in till fysiskt guld.
Royal Mint Physical Gold ETC Securities (RMAU) handlas både på London Stock Exchange och på tyska Xetra/Deutsche Börse. Det betyder att det går att handla denna fond genom de flesta svenska nätmäklarna, till exempel Nordnetoch Avanza.
Virtune, en svensk reglerad kapitalförvaltare av kryptotillgångar, meddelar idag lanseringen av Virtune Litecoin ETP på Nasdaq Stockholm, den största börsen i Norden.
Om Virtune Litecoin
Virtune Litecoin ETP erbjuder exponering mot Litecoin. Precis som alla Virtunes börshandlade produkter är Virtune Litecoin ETP 100% fysiskt backad och handlas i SEK för den nordiska marknaden och tillgänglig på Avanza och Nordnet.
Litecoin är en snabb, kostnadseffektiv och tillförlitlig krypto¬tillgång som grundades 2011 och är utformad för vardagliga transaktioner. Den bygger på ett decentraliserat nätverk med hög säkerhet och likviditet, och erbjuder snabbare transaktioner och lägre avgifter än Bitcoin.
Christopher Kock, VD för Virtune:“Efter en händelserik start på 2025 för Virtune, där vi har gjort betydande framsteg i form av ytterligare expansion och utökad distribution, är vi glada att kunna tillkännage lanseringen av Nordens första Litecoin ETP. Denna produkt är 100% fysiskt backad av Litecoin som förvaras hos vårt förvaringsinstitut Coinbase, och är tillgänglig för både institutionella och privata investerare genom olika nätmäklare och banker. Detta markerar ett viktigt steg i den fortsatta expansionen av vårt innovativa ETP-erbjudande.”
De flesta konsumenter blir bekanta med rese- och turistbranschen när de tar flyg eller njuter av familjesemestern. Men samma aktiviteter kan också ge investeringsmöjligheter, eftersom många turistföretag är börsnoterade. Självklart finns det börshandlade fonder för att investera i resor och turism.
Nedan listas tre börshandlade fonder med fokus på rese- och turismmarknaden som kan visa sig vara lukrativa för investerare. Det kan också hjälpa engagerade resenärer att bättre förstå landskapet och jaga några reseerbjudanden.
Nedan är några, men inte alla de sektorer som ingår i dessa börshandlade fonder.
Onlineresebyråer
Som med många branscher fortsätter intäkterna att flyttas till internet när det gäller att tillhandahålla rese- och turismtjänster. Aktiemäklare har till stor del ersatts med handelsplattformar på nätet, medan traditionella resebyråer har fått konkurrera med webbsidor som gör det möjligt för konsumenter att handla för låga priser och bekväma scheman.
Ledande onlinereseleverantörer inkluderar börshandlade aktörer som Orbitz, Priceline och Expedia. I synnerhet har Booking Holdings Priceline varit mycket framgångsrika när det gäller att driva trafik till sin webbplats för att boka flyg och lägga bud på billiga, sista minuten-resor.
Kryssningar
Kryssningsrederibranschen har funnits i mer än ett sekel, men är fortfarande inte så utbredd som reseval för många konsumenter. Carnival, världens största kryssningsrederi, har 157 fartyg över hela världen, med en total kapacitet på över 400 000 passagerare per år.
Hotell
Hotellbranschen domineras av börsnoterade företag som Marriott International, Hilton Worldwide och Hyatt Hotels. De har till stor del täckt sin hemmamarknad i USA och växer internationellt. Kedjorna har också drivit förvaltning av fastigheter åt hotellägare, samt timeshare som ger konsumenterna rätt att använda sina fastigheter under en vecka eller mer under varje kalenderår.
Mega Resorts
Stora resortoperatörer kombinerar utvecklingen av hotell med annan underhållning och relaterade bekvämligheter. Börshandlade operatörer i detta område inkluderar Ryman Hospitality Group, som äger resorten Opryland i Nashville och andra fastigheter i Texas, Florida och Maryland. Det är specialiserat på enorma orter som tillåter stora resegrupper att vara värd för kongresser och andra gigantiska sammankomster.
Vail Resorts äger några av de mest kända skidorterna i Colorado och omgivande områden. Detta inkluderar Vail Mountain, Breckenridge och Beaver Creek Resort.
Naturligtvis är The Walt Disney Company specialiserat på barnvänliga nöjesparker, hotell och nöjeskomplex, som Disney World i Florida och Disneyland i Kalifornien.
Kasinon
Hasardspel i Las Vegas-stil växer snabbt i Asien. Macao har vuxit till den största spelmarknaden i världen och har byggt enorma kasinoresorter från Las Vegas-baserade företag som Wynn Resorts och Las Vegas Sands. Båda är börsnoterade företag. Denna tillväxt expanderar till andra delar av Asien, inklusive Singapore, och potentiellt Vietnam och Japan.
Hur lönsam är turistnäringen?
Internationell turism spelar en viktig roll i den amerikanska ekonomin, såväl som världsekonomin. Enligt International Trade Administration bidrar turismen med cirka 2,3 biljoner dollar till USAs BNP varje år och står för 22 procent av landets tjänsteexport.
Vilken är den största hotellkedjan?
Marriott International är världens största hotellkedja både sett till intäkter och vinst. 2024 rapporterade Marriott 25 miljarder dollar i intäkter och 2,4 miljarder dollar i resultat.
Det här är bara några av de många möjligheterna att investera i rese- och turismbranschen över hela världen. Tillväxten, särskilt i tillväxtekonomier, bör fortsätta att överträffa den på mer utvecklade marknader i Nordamerika och Europa. Men precis som med onlinereseutrymmet kommer det alltid att finnas fickor som tar marknadsandelar i alla delar av världen.
Börshandlade fonder för att investera i resor och turism
Denna investeringsguide hjälper dig att välja de bästa ETFernas spårningsindex för resor och turism. För närvarande finns det åtta index som spåras av nio olika ETFer. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa börshandlade fonder varierar mellan 0,20 och 0,69 procent.
När man väljer en ETF för resor och turism bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och prestanda för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla börshandlade fonder som investerar i resor och turism med information om namn, kortnamn, förvaltningskostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod. För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.
Handla börshandlade fonder för att investera i resor och turism
Alla dessa tre börshandlade fonder handlas på tyska Xetra. Det betyder att det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Namn ISIN
Kortnamn
Avgift %
Utdelnings- policy
Hemvist
Replikerings- metod
iShares STOXX Europe 600 Travel & Leisure UCITSETF (DE) DE000A0H08S0
HSBC Multi-Factor Worldwide Equity UCITSETF USD (HWWD ETF) med ISIN IE00BKZGB098, är en aktivt förvaltad ETF. HSBC Multi-Factor Worldwide Equity-index spårar aktier från utvecklade och tillväxtmarknader över hela världen. Titelurvalet baseras på stilfaktorer: Värde, Momentum, Kvalitet, Låg Risk och Storlek.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. HSBC Multi-Factor Worldwide Equity UCITSETF USD är den billigaste och största ETF som följer HSBC Multi-Factor Worldwide Equity-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).
HSBC Multi-Factor Worldwide Equity UCITSETF USD är en mycket stor ETF med tillgångar på 1 156 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 4 juli 2014 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fondens mål är att ge långsiktig kapitaltillväxt.
Investeringspolicy
Under normala marknadsförhållanden kommer fonden att investera minst 90 % av sina tillgångar i aktier i företag av alla storlekar, som är baserade var som helst i världen, inklusive tillväxtmarknader. Investeringsförvaltaren identifierar aktier från MSCI All Country World Index och rangordnar dem från det minst attraktiva till det mest attraktiva baserat på vissa faktorer, såsom värde, kvalitet, momentum, låg risk och storlek. Investeringsförvaltaren kommer sedan kvantitativt att välja aktierna för att skapa en portfölj som maximerar exponeringen mot de högst rankade aktierna samtidigt som fondens riskegenskaper minimeras genom tillämpning av en rad restriktioner såsom sektor- och företagsvikter.
Fonden kan investera i Kina A. -andelar genom Shanghai-Hong Kong och/eller Shenzhen-Hong Kong Stock Connect och i CAAPs eller genom fonder. Fonden kan investera upp till 10 % i andra fonder och upp till 10 % i totalavkastningsswappar och kontrakt för skillnad. Fonden förvaltas aktivt och följer inte ett jämförelseindex. Hänsyn kan tas till ett referensriktmärke vid val av investeringar. Fondens referensriktmärke är MSCI All Country World Index (USD) Net. Se prospektet för en fullständig beskrivning av investeringsmålen och användningen av derivat.
Nyheter4 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan
Nyheter4 veckor sedan