Ännu en milstolpe passerad för återköps-ETF När det gäller börshandlade fonder som fokuserar på att investera i företag som återköper sina egna aktier brukar vi ofta nämna PowerShares Buyback Achievers ETF (NYSEArca: PKW). Det finns emellertid ett antal liknande ETFer, och en av dem förtjänar att uppmärksammas lite extra. Den börshandlade fonden vi tänker på är TrimTabs Float Shrink ETF (NYSEArca: TTFS) som även den är en riktig juvel bland de aktivt förvaltade ETFerna. Tidigare i veckan meddelade TTFS, som förvaltas av Kalifornien-baserade Trimplan Asset Management, att denna ETF nått en förvaltad volym på över 200 MUSD, en fördubbling i storlek på bara 14 månader. TTFS erhöll under förra månaden fem stjärnor hos Morningstar.
TTFS fokuserar inte enbart på företag som återköper sina egna aktier. TTFS, som är en ETF med likaviktad inriktning, köper aktier i sådana företag som minskar sin utestående aktiestock under de senaste 120 dagarna. Detta är emellertid endast ett av kriterierna för att en aktie skall få ingå i TTFS. De tre primära kriterierna är att ett bolag visar aktieägarvänlighet
genom att minska antalet utestående aktier
är lönsamt och har ett fritt kassaflöde
har en stark balansräkning mätt efter skuldsättningsgraden
Aktieåterköp för 2,1 triljoner dollar
Under perioden 2009 och 2014 genomförde de amerikanska företagen återköp av sina egna aktier till ett belopp som uppgick till 2,1 triljoner dollar. Under de nio första månaderna 2014 ökade aktieåterköpen med 27 procent till 567 miljarder dollar. Av detta belopp stod Apple för 17 miljarder.
Företagen har inte minskat på takten, tvärtom. Enligt Birinyi Associates uppgick mandaten för återköp av egna aktier till 118,32 miljarder dollar under februari 2015, den högsta siffran någonsin för en februari månad. Samtidigt placerade investerarna 10 miljarder dollar i aktiefonder i januari och februari 2015.
Hur företag finansierar sina återköp och minskar sin utestående aktiestock är också viktiga ingredienser i TTFS metodik för val av aktier. Denna ETF tycker om fria kassaflöden och försöker undvika att köpa aktier i företag som finansierar uppköp genom att öka sin skuldsättningsgrad.
Sektorvikten är viktig för den aggregerade utvecklingen av denna typ av börshandlad fond. Liksom sina konkurrenter är TTFS tungt viktad mot teknik och sällanköpsvaror, dessa sektorer står för tillsammans 42 procent av kapitalet i TTFS. Tekniksektorn har adderat mandat om aktieåterköp om 24,3 miljarder dollar sedan starten av 2015. Det är den näst högsta av alla sektorer. Flera av de riktigt stora företagen i denna sektor arbetar just nu aktivt med att minska sin utestående aktiestock när IT-företagen går från att vara snabbväxande företag i långsammare tillväxt till att bli mer mogna bolag som nu betalar utdelning och återköper egna aktier.
Idag tillkännagav kapitalförvaltaren VanEck ETF noteringen av VanEck Celestia ETN på Euronext Amsterdam och Euronext Paris.
Celestia möjliggör säker skalning av blockchain-applikationer
Modularitet tillåter utvecklare att bygga och skala nya blockkedjor med lätthet
VanEck Celestia ETN är tillgängligt i följande länder: Österrike, Schweiz, Tyskland, Danmark, Spanien, Finland, Frankrike, Italien, Liechtenstein, Luxemburg, Nederländerna, Norge, Polen, Portugal och Sverige
Detta börshandlade certifikat (ETN) gör det möjligt för investerare att delta i utförandet av TIA-tokenet i en investerarföredraget omslag. TIA-token är Celestia-nätverkets ursprungliga kryptovaluta.
Celestia är ett specialiserat blockchain-nätverk designat för att optimera och skala datatillgänglighet, branschens grundläggande skalningsflaskhals. Detta gör det möjligt för utvecklare att enkelt distribuera applikationer i sitt eget blockutrymme med hög genomströmning med full-stack-kontroll.
”Efterfrågan på TIA-token är ett direkt resultat av behovet av Celestias tjänster, eftersom alla interaktioner på Celestia är denominerade och betalda i TIA,” förklarade Menno Martens, Crypto Product Manager på VanEck Europe. ”När fler och fler utvecklare använder Celestias tjänster för att bygga fullstackapplikationer med hög genomströmning, ser vi tillväxtpotential för Celestia.”
VanEck Celestia ETN erbjuder investerare ett reglerat och börshandlat sätt att få exponering för denna innovativa blockchain. Investerare bör dock notera risken för extrem volatilitet i samband med digitala tillgångar.
”VanEcks ETN är ett av de första stegen mot utökad tillgång till Celestia av institutioner”, säger Mustafa Al-Bassam, medgrundare av Celestia och ordförande för Celestia Foundation. ”Snart kommer det att finnas fler sätt att gå med i Celestias ekosystem för alla typer av användare och deltagare.”
Denna ETN spårar MarketVector Celestia VWAP Close Index, som återspeglar priset på TIA-token. Den är helt säkerställd, vilket innebär att de underliggande tillgångarna faktiskt köps och förvaras säkert i kylförvaring. VanEck samarbetar med Bank Frick, ett reglerat förvaringsinstitut i Liechtenstein, för att säkerställa höga standarder för förvaring av kryptovaluta över sina ETNer.
BNPP RICI Enhanced WTI Öl (ER) EUR HedgeETC (B4NZ ETC) med ISIN DE000PZ9REW2, försöker följa RICI Enhanced WTICrude Oil (EUR Hedged)-index. RICI Enhanced WTICrude Oil (EUR Hedged)-index spårar priset på terminskontrakt på WTICrude Oil. Valutasäkrad till euro (EUR).
Denna ETCs TER (total cost ratio) uppgår till 1,20 % p.a. BNPP RICI Enhanced WTI Öl (ER) EUR HedgeETCär den enda ETC som följer RICI Enhanced WTICrude Oil (EUR Hedged)-index. Denna ETC replikerar det underliggande indexets prestanda syntetiskt med en swap.
BNPP RICI Enhanced WTI Öl (ER) EUR HedgeETC är en mycket liten ETC med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. Denna ETC lanserades den 7 augusti 2019 och har sin hemvist i Nederländerna.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Xtrackers MSCI Europe ESG UCITSETF 1D (XZEP ETF) med ISIN IE0004ZJGWT9, strävar efter att spåra MSCI Europe Low Carbon SRI Leaders-index. MSCI Europe Low Carbon SRI Leaders-index spårar stora och medelstora värdepapper från Europa. Endast företag med låga koldioxidutsläpp och högt ESG-betyg (environmental, social and governance) beaktas. Moderindex är MSCI Europe.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Xtrackers MSCI Europe ESG UCITSETF 1D är den billigaste ETF som följer MSCI Europe Low Carbon SRI Leaders index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).
Xtrackers MSCI Europe ESG UCITSETF 1D är en stor ETF med tillgångar på 999 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 12 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.
Index nyckelfunktioner
MSCI Europe Low Carbon SRI Leaders Index syftar till att spegla resultatet på följande marknad:
Stora och medelstora företag från utvecklade europeiska marknader
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Pingback: ÅterköpsETFer kan gynnas av rekordstora aktieåterköp - ETF-marknaden