Nyheter
Allt du behöver veta om börshandlade produkter för Bitcoin
Bitcoin är en kryptovaluta. Det är en decentraliserad digital valuta utan centralbank eller enskild administratör som kan skickas från användare till användare på peer-to-peer bitcoin-nätverket utan behov av mellanhänder. Transaktioner verifieras och registreras i en offentlig distribuerad reskontra som kallas blockchain. Utöver ”fysiska” Bitcoin kan du också handla börshandlade produkter för Bitcoin.
Varför skulle jag investera i Bitcoin?
Bitcoin har historiskt sett fungerat som en okorrelerad tillgång, vilket innebär att dess prisrörelser verkar orelaterade till rörelser på traditionella marknader för aktier och obligationer. Som ett resultat kan en investering i Bitcoin erbjuda fördelar för en diversifierad portfölj, förutsatt att allokeringen är korrekt dimensionerad (till exempel 1% till 5% av portföljens värde).
Vad ger Bitcoin dess värde?
Förutom att vara en värdebevarare måste en framgångsrik valuta uppfylla standarder för knapphet, delbarhet, överförbarhet och användbarhet. Bitcoins värde kommer från det faktum att det möter och ofta överträffar fiat-valutor för att leverera dessa kvaliteter. Bitcoin är faktiskt en mycket hård valuta, med det totala utbudet definierat och begränsat inom sin kodbas till skillnad från fiat-valutor där regeringar kan öka penningmängden efter behag. Bitcoins delbarhet är tydlig med Satoshi som den minsta enheten. Med 8 decimaler är Satoshi en hundra miljondel av en Bitcoin. Bitcoins överförbarhet är en av dess stora framgångar eftersom den kringgår de traditionella banksystemen och dess begränsningar.
Vad är Bitcoin Mining och hur påverkar det investerare?
Bitcoin Mining är hur nya Bitcoins läggs till det tillgängliga utbudet. Det innebär att ”gruvarbetare” löser mycket komplexa matematiska problem och tjänar Bitcoin som ett resultat. Det finns en begränsad mängd Bitcoin-utbud. Protokollet begränsar det totala utbudet till 21 miljoner Bitcoin vilket gör det till en mycket hård valuta jämfört med fiat-valutor som kontrolleras av centralbanker. Idag är det drygt 18 miljoner i omlopp.
Vad är en kryptoplånbok och behöver jag en?
Om du vill köpa, lagra och spendera Bitcoin är en plånbok avgörande och det är nödvändigt att hantera säkerheten för dina plånböcker för att säkerställa att du inte förlorar din Bitcoin. En av de största fördelarna med att investera i en kryptovaluta ETP som BTCE är att den är fysiskt uppbackad av Bitcoin (och till och med är utbytbar med Bitcoin) men man kan köpa och sälja den på en reglerad börs precissom aktier eller aktier. Det lagras säkert på ditt konto hos din aktiemäklare och du behöver inte engagera dig i den kryptiska världen av handel med Bitcoin själv.
Vilka är fallgroparna med att handla med Bitcoin?
Även om Bitcoin och kryptovalutor har revolutionerat vårt sätt att tänka på traditionella valutor och betalningar, är det inte nödvändigtvis enkelt och okomplicerat att köpa och lagra Bitcoin, vilket gör att vissa investerare och användare inte har fått sina pengar eller är skeptiska till att investera. Några av de nuvarande utmaningarna är:
• Att skapa ett konto med en Bitcoin-börs kan vara en lång och tidskrävande process;
• Att sätta upp en kryptovaluta-plånbok är inte lätt ur teknisk synvinkel och kräver en brant inlärningskurva för den oinitierade användaren;
• Stöld, bedrägeri och värdeförlust, till exempel på grund av förlust av nycklar, kan göra det omöjligt att återvinna förlorade medel. Det finns ingen central myndighet att ta upp problem med eller kontakta om du tappar bort dina nycklar eller att ångra transaktionen om du är utsatt för bedrägeri;
• Marknaden är fragmenterad och infrastrukturen är inte lika utvecklad som traditionella finansiella marknader så deltagarna står inför tekniska, juridiska och regulatoriska utmaningar samt likviditetsproblem för stora transaktioner.
Börshandlade kryptovalutor
Finns det ett alternativ till vanlig Bitcoin-handel?
Värdepapper finns nu tillgängliga som kan ge tillgång till den kraftfulla diversifieringen och avkastningspotentialen hos Bitcoin i en reglerad, transparent och börsnoterad struktur. Dessa produkter tillåter investeraren att handla Bitcoin med en produkt som är lika lätt att handla som vilken aktie eller ETF som helst.
Vad är börshandlad kryptovaluta?
Med investerarnas medvetenhet om fallgroparna med traditionell Bitcoin-investering har emittenter som ETC Group skapat nya Bitcoin Exchange Traded-produkter (ETP) för att låta investerare handla Bitcoin på reglerade värdepappersbörser, genom sin vanliga mäklare eller bank. Detta ger ett säkrare och bekvämare sätt att få exponering för Bitcoin. ETC Group har nu lanserat BTCetc Bitcoin Exchange Traded Crypto (Ticker: BTCE).
Vad är BTCetc (Ticker: BTCE)?
BTCE är den första centralt godkända Bitcoin ETP som är tillgänglig på Tysklands största börs. BTCE-prospektet godkändes av den tyska federala finansinspektionen (BaFin).
Eftersom BTCE är ett värdepapper kan det användas på samma sätt som aktier och obligationer används inom ditt mäklarkonto – inte bara som säkerhet, utan också för avkastningsförbättring via transaktioner som aktielån och repo. BTCE ges ut av ETC Group och marknadsförs och distribueras av HANetf.
Backas varje enhet av BTCE upp av faktiska Bitcoin?
Ja, för varje enhet av BTCE finns det en fördefinierad mängd Bitcoin lagrad i säker förvaring (1 BTCE = 0,001 Bitcoin på emissionsdatumet för BTCE, sedan avtar detta värde med en hastighet av 2 % per år, vilket representerar förvaltningen avgift). Uttalanden produceras regelbundet av den oberoende administratören som verifierar att Bitcoin i förvar alltid är mer än tillräckligt för att täcka alla enheter av BTCE i omlopp. De veckovisa AUM-utlåtandena finns tillgängliga här: https://btc-etc.com/resources/
Vilka är fördelarna med att investera i BTCE framför att investera direkt i Bitcoin?
Ett enklare sätt att investera i kryptovaluta
Att investera i BTCE är lika enkelt som att köpa aktier via din mäklare eller bank. Till skillnad från att investera direkt i Bitcoin, finns det inget behov av att engagera sig i de tekniska utmaningarna med att sätta upp en kryptovaluta-plånbok för att lagra Bitcoin. Dina enheter av BTCE förvaras säkert hos din mäklare eller bank, vilket tar bort risken att förlora din investering på grund av bristande kunskap om hur kryptografiska nycklar fungerar.
Investera i Bitcoin på en reglerad börs
BTCE handlas på XETRA, en av de största börserna i Europa. Eftersom Deutsche Börses XETRA är en reglerad börs innebär detta att investerare kan handla med förtroende i vetskap om att alla marknadsaktörer är strikt granskade och noggrant övervakade för att förhindra marknadsmissbruk. Alternativet är att köpa Bitcoin på kryptovalutabörser, varav många är oreglerade eller inte har lika strikta säkerhets- och efterlevnadsstandarder.
Riklig likviditet
Emittenten har samarbetat med likviditetsleverantörer i världsklass och auktoriserade deltagare (AP) för att säkerställa att det finns gott om likviditet, vilket resulterar i snäva spreadar på börsen och möjligheten att skapa eller lösa in BTCE-enheter på den primära marknaden.
Inlösen för Bitcoin
BTCE kan också lösas in direkt mot Bitcoin. Som ett extra skyddslager för investerare måste varje inlösentransaktion bekräftas av emittenten och en ansedd tredjepartsadministratör för att säkerställa att ingen Bitcoin kan förskingras på grund av tjänstefel eller försumlighet från emittentens sida.
Säkert förvar
Emittenten lagrar Bitcoin hos BitGo Trust Company, ett säkert, reglerat förvaringsinstitut byggt för att hålla digitala tillgångar. Strikta KYC- och AML-standarder säkerställer att ursprunget för all kryptovaluta i förvar har kontrollerats.
Vilka är riskerna med att investera i BTCE?
• Precis som aktier är en investerares kapital helt i riskzonen och du kanske inte får tillbaka det ursprungligen investerade beloppet.
• Valutakursförändringar kan också ha både positiv och negativ effekt på avkastningen.
• Tidigare resultat för Bitcoin är ingen garanti för framtida resultat.
• Produkten kanske inte är en lämplig investering för alla investerare och varje investerare bör avgöra lämpligheten för sin investering i ljuset av sina egna omständigheter.
• För en fullständig lista över risker förknippade med BTCE-produkten, se prospektet.
Finns det några nackdelar med BTCE jämfört med vanlig Bitcoin?
Bitcoin kan användas för att betala för varor och tjänster elektroniskt runt om i världen. BTCE kan inte användas för att betala för varor och tjänster eftersom det är ett investeringsverktyg, såvida inte ETC löses in mot fysisk Bitcoin.
Vilken är priskällan som används i ETC?
Ingen priskälla behövs eftersom varje enhet av BTCE representerar exakt 0,001 Bitcoin (vid utfärdandedatum och före avgifter – se nedan).
Var förvaras Bitcoin?
Emittenten, ETC Issuance GmbH, lagrar all Bitcoin hos BitGo Trust Company, en ledare inom säker förvaring av digitala tillgångar. Insättningar är försäkrade av Lloyds of London mot hackning och tjänstemannabrott upp till ett värde av 100 miljoner dollar. BitGo är en reglerad trust och all Bitcoin lagras luftgap i kylförvaring i deras valv.
Hur garanteras likviditet?
Emittenten har samarbetat med likviditetsleverantörer i världsklass och auktoriserade deltagare (AP) för att säkerställa att det finns gott om likviditet på börsen (sekundärmarknaden) och att investerare dessutom kan skapa eller lösa in BTCE-enheter på den primära marknaden.
Hur regleras denna ETC?
BTCE är ett reglerat finansiellt instrument under MiFID II och regleras i varje jurisdiktion där det handlas – till exempel i Tyskland handlas det på Deutsche Boerses XETRA-börs och regleras av BaFin (tyska federala finansinspektionen). Bitcoin i sig förblir mestadels oreglerad i de flesta jurisdiktioner.
Vilken tillsyn och styrning är inbäddad i BTCE?
BTCE har konstruerats med säkerheten för innehavaren i åtanke. När enheter av BTCE skapas lagras ekvivalensen i Bitcoin hos wtt säker, reglerad och försäkrad förvaringsinstitut. Alla transaktioner relaterade till skapande och inlösenprocesser verifieras av en oberoende administratör. Handläggaren kan endast ersättas med förvaltarens godkännande. Förvaltaren har säkerhetsintresse över tillgångarna i förvar och i det mycket osannolika fallet av Emittentens fallissemang, skulle han träda in för att se till att obligationsinnehavarnas skyldigheter regleras i tid och på ett ordnat sätt.
Handel
Hur köper jag BTCE?
BTCE kan köpas med fiat-valuta (t.ex. Euro) på reglerad börs som XETRA i Tyskland genom din mäklare. Investerare kan också kontakta en av de auktoriserade deltagarna direkt för att köpa BTCE med Bitcoin via skapande mekanismer.
Hur handlar jag BTCE?
Du kan köpa och sälja BTCE på utbyte genom ditt vanliga mäklarkonto.
Kan jag konvertera min Bitcoin till BTCE?
Ja, via nätverket av auktoriserade deltagare. Storleksbegränsningar gäller för mängden Bitcoin som krävs. Investerare skulle behöva öppna ett konto hos en av APerna och skulle behöva ha genomgått KYC/AML på den juridiska enheten som investerar och på själva Bitcoin.
Finns det en minimiinvestering?
För att köpa BTCE på utbyte genom din mäklare, skulle du behöva köpa minst 1 enhet BTCE, vilket i värde motsvarar en fördefinierad mängd av en Bitcoin. För att köpa BTCE med Bitcoin via en auktoriserad deltagare kan en minimiavgift tillkomma.
Vilka börser handlas BTCE på?
BTCE är för närvarande noterat på Deutsche Börses elektroniska handelssystem Xetra, men också på Euronext och SIX.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETC genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.
Produktdetaljer
| Börs | Kortnamn | DB WKN | ISIN | SEDOL | Valuta |
| XETRA | BTCE GY | A27Z30 | DE000A27Z304 | BMWSLR9 | EUR |
Vilka är avgifterna?
Courtaget för handel är den avgift som tas ut av din mäklare eller bank. Den årliga förvaltningsavgiften för BTCE är 2 %.
Hur beräknas den årliga förvaltningsavgiften?
Förvaltningsavgiften debiteras från värdet (berättigande till kryptovaluta) på BTCE-obligationen varje dag. Detta innebär att värdet (förutsatt att priserna på Bitcoin och Euro är oförändrade) minskar med 1/360 av 2% (= 0,005556%) per dag. Om du behåller obligationerna i ett år har det teoretiska värdet minskat med 2 % exklusive förändringar i priset på Bitcoin eller Euro.
Om Emittenten
Vilka är ETC Group?
Inom ETC Group finns en av världens största elektroniska marknadsgaranter, två London-baserade FCA-reglerade mäklare och ett team av erfarna finanstjänstemän som alla tillför nätverk och know-how till detta, den första av många innovativa börshandlade produkter.
Vad står ETC för?
I traditionell mening står ETC för ”börshandlad råvara”. Vi tror på framtiden för digitala tillgångar och märkte därför vårt företag under varumärket ETC Group, i detta fall definitionen ETC som ombildar den traditionella akronymen och förvandlar den till ”börshandlad kryptovaluta”.
Om HANetf
ETC Group har samarbetat med HANetf för att marknadsföra och distribuera BTCE i Europa.
HANetf är en oberoende ETF-specialist som arbetar med externa kapitalförvaltare för att erbjuda differentierade, moderna och innovativa ETF-exponeringar till europeiska investerare.
Grundat av två av Europas ledande ETF-entreprenörer, Hector McNeil och Nik Bienkowski, tillhandahåller HANetf en komplett operativ, reglerande, distributions- och marknadsföringslösning för kapitalförvaltare som vill framgångsrikt lansera och förvalta UCITS ETFer.
Handla BTCE ETC
ETC Group Physical Bitcoin (BTCE ETC) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel SIX Swiss Exchange, Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETC genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.