Följ oss
the_ad_group(12516);

Carry trade

Publicerad

den

En carry trade är en handelsstrategi som innebär lån till låg ränta och investering i en tillgång som ger högre avkastning. En sådan trade baseras vanligtvis på upplåning i en låg räntevaluta och konvertering av det lånade beloppet till en annan valuta. I allmänhet skulle intäkterna deponeras i den andra valutan om den erbjuder en högre ränta. Intäkterna kan också distribueras i tillgångar såsom aktier, råvaror, obligationer eller fastigheter som är denominerade i den andra valutan.

Carry trade strategin är bäst lämpad för sofistikerade enskilda eller institutionella investerare med djupa fickor och hög risktolerans.

Riskerna med carry trade

Även om transaktioner kan innehålla potentiella ekonomiska fördelar kan denna strategi också utgöra betydande risker, inklusive

• Risken för en kraftig nedgång i priset på de investerade tillgångarna

• Den implicita valutarisken, eller valutarisken, när finansieringsvalutan skiljer sig från låntagarens inhemska valuta

Valutarisk i en carry-trade säkras sällan eftersom säkring antingen skulle medföra en extra kostnad eller negera den positiva räntedifferensen om valutaterminer – eller kontrakt som låser in växelkursen en tid framöver – används.

Carry trade är populära när det finns riklig aptit för risker. Men om den finansiella miljön förändras plötsligt och spekulanter tvingas varva ner sina transaktioner, kan detta få negativa konsekvenser för den globala ekonomin.

Hur en carry trade kan påverka ekonomin negativt

Till exempel hade 2007 den handel som involverade den japanska yenen 2007 nått 1 biljon dollar, eftersom yenen hade blivit en favoritvaluta för upplåning tack vare nästan noll räntor. Men när den globala ekonomin försämrades under finanskrisen 2008, ledde kollapsen i praktiskt taget alla tillgångspriser till avvecklingen av yen carry trade. I sin tur ökade carry tradem så mycket som 29% mot yenen 2008 och 19% mot den amerikanska dollarn senast 2009.

Hur fungerar en carry trade?

Har du någonsin varit frestad att ta ett kontantförskott på 0% som erbjuds av kreditkortsutgivare under begränsade perioder för att investera i en tillgång med högre avkastning? Denna taktik är carry trade sirenanrop.

Många kreditkortsutgivare frestar konsumenter med ett erbjudande om 0% ränta för perioder som sträcker sig från sex månader till så länge som ett år, men de kräver en platt 1% ”transaktionsavgift” som betalas i förskott. Med 1% som kostnad för medel för ett kontantförskott på 10 000 USD, anta att en investerare investerat detta lånade belopp i ett års insättningsintyg (CD) som har en räntesats på 3%. En sådan carry trade skulle resultera i en vinst på $ 200 ($ 10.000 x [3% – 1%]) eller 2%.

Hur en transaktion kan påverka en investerare negativt

Istället för en CD kan en investerare besluta att investera 10 000 USD på aktiemarknaden i syfte att göra en totalavkastning på 10%. I detta fall skulle nettoavkastningen vara 9% om marknaderna samarbetar. Men tänk om det plötsligt sker en marknadskorrigering och investerarens portfölj faller med 20% vid årets slut när kreditkortsförskottet på 10 000 USD förfaller? I denna situation har carry traden gått fel, och investeraren har nu ett underskott på $ 2000 istället för en vinst på 9%.
Om vi tar detta exempel ett steg längre, låt oss säga att istället för aktiemarknaden konverterade investeraren det lånade beloppet på 10 000 USD och placerade det i en exotisk valutainsättning (EC) som erbjuder en räntesats på 6%. Om valutakursen mellan dollarn och EG är densamma vid årsskiftet är avkastningen på denna carry traden 5% (6% – 1%). Om EG har uppskattat med 10% skulle avkastningen vara 15% (5% + 10%). Om EG dock sjunker med 10% skulle avkastningen vara -5% (5% – 10%).

Fortsätt läsa
Annons

Nyheter

Nya ETFer från iShares och First Trust på Xetra den 28 mars 2025

Publicerad

den

Xetra meddelar att de tagit upp tre nya ETFer från iShares och First Trust till handel på Xetra fredagen den 28 mars 2025.

Xetra meddelar att de tagit upp tre nya ETFer från iShares och First Trust till handel på Xetra fredagen den 28 mars 2025.

iShares MSCI USA Swap UCITS ETF följer syntetiskt utvecklingen av MSCI USA Index. Indexet består av de största och mest omsatt företagen på den amerikanska aktiemarknaden. Denna ETF är tillgänglig för investerare i både utdelande och ackumulerande andelsklasserna med valutasäkring mot euron.

First Trust Vest Nasdaq-100 Moderate Buffer UCITS ETF – March förvaltas aktivt och spårar prestanda för Nasdaq-100 Index upp till ett fast tak. Samtidigt strävar fonden efter att säkra förluster (buffert) för de första 15-procentiga kursfallen i slutet av den definierade målperioden på ett kalenderår. Buffertstrategin börjar och slutar i mars varje år och anpassas sedan om. Taket beräknas på första brytdatum beroende på marknadsförhållanden, medan bufferten är oförändrad på 15 procent.

NamnEmittentKortnamnISINAvgiftUtdelnings-
policy
iShares MSCI USA Swap UCITS ETF EUR Hedged (Acc)iShares3SUSIE000QZ7JON90,05%Ackumulerande
iShares MSCI USA Swap UCITS ETF EUR Hedged (Dist)iShares3SUUIE000YD0IAD20,05%Utdelande
First Trust Vest Nasdaq-100 Moderate Buffer UCITS ETF – MarchFirst TrustFTMQIE0006S0EBF20,90%Ackumulerande

Produktutbudet i Deutsche Börses ETF & ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 395 ETFer, 198 ETCer och 255 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än €21 miljarder är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

WCRP ETP är en fond som spårar de 20 största kryptovalutorna

Publicerad

den

WisdomTree Physical CoinDesk 20 (WCRP ETP) med ISIN GB00BN474G19, spårar prestanda för de 20 största kryptovalutorna mätt med börsvärde.

WisdomTree Physical CoinDesk 20 (WCRP ETP) med ISIN GB00BN474G19, spårar prestanda för de 20 största kryptovalutorna mätt med börsvärde.

Denna bärshandlade produkts TER (total cost ratio) uppgår till 0,70 % p.a. WisdomTree Physical CoinDesk 20 är det enda ETN som följer CoinDesk 20-indexet. Denna ETN replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.

WisdomTree Physical CoinDesk 20 är en litet ETN med tillgångar på 81 miljoner euro under förvaltning. Denna ETN lanserades den 12 februari 2025 och har sin hemvist i Jersey.

WisdomTree Physical CoinDesk 20 är en fysiskt uppbackad börshandlad produkt (ETP). Målet med denna produkt är att erbjuda aktieägare ett enkelt, säkert och kostnadseffektivt sätt att få exponering mot CoinDesk 20 Index. ETP genererar också en insatsavkastning baserad på andelen av tillgångarna som satsas, vilket hjälper till att delta och säkra kryptonätverket. Denna ETP tillhandahåller enkel investerartillgång, handelsbarhet, transparens och institutionella förvaringslösningar inom en robust struktur med fysiskt stöd.

Varför investera?

  • Fysiskt uppbackad av själva kryptotillgångarna som är professionellt säkrade i ”kyllager”.
  • ETP genererar en insatsavkastning (staking) baserad på den del av tillgångarna som satsas, vilket hjälper till att delta och säkra kryptonätverket.
  • Ger en diversifierad, indexviktande exponering mot Crypto i en enkel strategi, med periodisk ombalansering.
  • WisdomTree är världsledande på att säkra ETPer som backas upp av fysiska metaller och har använt samma struktur för att skydda ETP-innehav.
  • Institutionella lösningar för förvaring av kryptotillgångar som kontinuerligt utvärderas och övervakas av WisdomTree.
  • ETP-strukturen passar sömlöst inom nuvarande portföljförvaltningsstrukturer

Handla WCRP ETP

WisdomTree Physical CoinDesk 20 (WCRP ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna börshandlade produkt handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDWCRP
Euronext ParisEURWCRX
SIX Swiss ExchangeUSDWCRP
XETRAEURWCRP
SIX Swiss ExchangeCHFWCRP

Största innehav

NamnVikt %
1. ”Bitcoin (XBT)”35,16%
2. ”XRP (XRP)”23,19%
3. ”Ether (ETH)”17,74%
4. ”Solana (SOL)”10,33%
5. ”Cardano (ADA)”4,32%
6. ”Chainlink (LINK)”1,51%
7. ”Stellar (XLM)”1,42%
8. ”Avalanche (AVAX)”1,27%
9. ”Litecoin (LTC)”1,13%
10. ”Bitcoin Cash (BCH)”1,09%
11. ”Uniswap (UNI)”0,65%
12. ”NEAR Protocol (NEAR)”0,52%
13. ”Polkadot (DOT)”0,49%
14. ”Internet Computer (ICP)”0,46%
15. ”Aave (AAVE)”0,43%
16. ”Polygon (POL)”0,30%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

MAGU ETF en tillväxtportfölj valutasäkrad till dollar

Publicerad

den

iShares Growth Portfolio UCITS ETF USD Hedged (Acc) (MAGU ETF) med ISIN IE00BLB2GS19, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

iShares Growth Portfolio UCITS ETF USD Hedged (Acc) (MAGU ETF) med ISIN IE00BLB2GS19, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Paraplyfonden investerar i olika ETFer världen över. Fondens sammansättning är aktivt förvaltad och utformad för en högre riskprofil. Minst 80 % av fondens tillgångar är investerade i ETF:er som uppfyller vissa ESG-kriterier (miljömässiga, sociala och styrande). Valuta säkrad till US-dollar (USD).

ETFens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. iShares Growth Portfolio UCITS ETF USD Hedged (Acc) är den enda ETF som följer BlackRock ESG Multi-Asset Growth Portfolio (USD Hedged) index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

iShares Growth Portfolio UCITS ETF USD Hedged (Acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 29 mars 2022 och har sin hemvist i Irland.

Varför MAGU?

  1. Exponering för ett globalt diversifierat urval av börshandlade fonder (ETF) bestående av tusentals enskilda aktier och obligationer.
  2. Strävar efter att investera hållbart genom att ha minst 80 % av sina tillgångar i ETF:s spårningsindex som uppfyller vissa miljö-, sociala och styrningskriterier (ESG).
  3. Hanteras av BlackRock i syfte att upprätthålla en tillväxtriskprofil.

Investeringsmål

iShares Growth Portfolio UCITS ETF strävar efter att ge en totalavkastning genom en aktivt förvaltad portfölj med flera tillgångar, varav minst 80 % uppfyller fondens ESG-kriterier, samtidigt som man fokuserar på en tillväxtriskprofil.

Handla MAGU ETF

iShares Growth Portfolio UCITS ETF USD Hedged (Acc) (MAGU ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på Euronext Amsterdam.

Euronext Amsterdam är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDMAGU

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)Market Currency
GPSAISHARES MSCI USA ESG SCRN ETFOther17.98
EEDSISHARES MSCI USA ESG ENHANCE USD DOther17.95
EDM2ISHARES MSCI EM ESG ENHANCED USD AFinancials10.79
QDVRISHARES MSCI USA SRI UCITS ETF USDFinancials9.02
EDMJISHARES MSCI JAPAN ESG ENHAN USD AOther5.23
AYEWISH MSCI WLD INFO TECH ESG USD DOther4.97
WCMSISHARES MSCI WORLD COMM ESG USD DOther4.97
EMSAISHARES JPM ESG $ EM BOND USD AOther3.94
CEBYISHARES EUR ULTRASHORT BOND EURHAOther3.83
WMTSISHARES MSCI WORLD MTRL ESG USD DOther3.13

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära